Южноамериканский экспорт кукурузы растет

Бразилия и Аргентина удвоили свою долю в мировом экспорте кукурузы за последнее десятилетие и, как ожидается, расширят ее почти до половины в 2017/18 году. Для обеих стран прогнозируется рекордный экспорт, в то время как экспорт США и их доля рынка, как ожидается, сократятся в 2017/18 году.

Бразилия и Аргентина собрали рекордные урожаи в 2016/17 году, большие объемы производства также ожидаются в 2017/18 году. Расширение посевных площадей и повышение урожайности привели к значительному увеличению экспортных запасов. Климат в Бразилии позволяет каждый год дополнительно выращивать второй урожай кукурузы (сафринья), обеспечивающий большую часть экспорта. За счет сафриньи экспорт вырос почти в пять раз с 2007/08 года. Слабеющая валюта Аргентины и благоприятная государственная политика, включающая, например, отмену экспортной пошлины на кукурузу, способствовали росту экспорта.

Рисунок 1. Рекордный экспорт Бразилии и Аргентины. Рост совместной рыночной доли.

* Примечание: на базе торгового года (октябрь – сентябрь)

Рост значимости Бразилии и Аргентины изменил поведение США на мировом рынке и снизил конкурентоспособность США. Например, американские поставщики часто приостанавливают продажи, когда южноамериканский товар поступает на рынок в начале уборки урожая в США. Производители предпочитают придерживать запасы кукурузы в ожидании более высоких цен. Ожидается, что конкуренция между этими южноамериканскими странами и США будет жесткой на ключевых рынках сбыта, таких как Восточная Азия и Египет. Тем не менее, ожидается, что все три крупных экспортера будут поддерживать рекордный уровень мировой торговли кукурузой, стимулируемый низкими ценами, и удовлетворят прогнозируемое рекордное мировое потребление кукурузы.

Обзор

Прогноз мирового производства кукурузы на 2017/18 год снижен со значительным сокращением в Сербии, а также снижением в Украине, Европейском Союзе и России. Это сокращение превосходит по объему увеличение прогнозов для Аргентины и Мексики. Мировая торговля немного увеличена в связи с ростом прогнозируемого экспорта из Бразилии и Аргентины, который более чем компенсирует резкое снижение в Сербии. Среднесезонная фермерская цена в США остается неизменной на уровне $3,20 за бушель.

Мировое производство кукурузы в 2016/17 году в основном не изменилось по сравнению с прошлым месяцем, но немного повышены оценки для Южной Африки и Индии. Мировая торговля несколько снижена, поскольку сокращение экспорта из Бразилии и Аргентины превосходит рост поставок США. Среднесезонная фермерская цена в США осталась на прежнем уровне $3,35 за бушель.

Цены

Рисунок 2. Динамика экспортных цен FOB на кукурузу.

Мировые цены на кукурузу снизились после отчета WASDE в прошлом месяце из-за превысившего ожидания прогноза урожайности в США и обильных мировых запасов. Хотя цены в Аргентине упали всего на $2 / т до $151, снижение цен было более значительным для других крупных поставщиков. Продолжающееся давление нового урожая снизило цены в Бразилии на $4 / т до $155. Котировки в Причерноморье упали на $6 / т до $164. Котировки в США упали на $ 8 / т до $ 155 при росте ожидаемого урожая и снижении цен конкурентов.

Изменения на рынке в 2017/18 МГ

Среди  экспортеров

• Сербия – экспорт кукурузы снижен на 1,5 млн. тонн до 700 тыс., что отражает сокращение урожая из-за засухи.
• Бразилия – экспорт кукурузы увеличен на 1,0 млн. тонн до рекордных 36,0 млн. на ожиданиях сильного мирового спроса. Экспорт на 2016/17 год сокращен на 500 000 тонн до 20,5 миллионов.
• Аргентина – экспорт кукурузы увеличен на 500 000 тонн до 28,0 млн. при росте прогнозируемого урожая и смещении сроков поставок. Экспорт для 2016/17 года сокращен на 500 000 тонн до 26,0 млн. тонн.
• Украина – экспорт кукурузы увеличен на 500 000 тонн до 22,0 млн., что отражает ожидания сильного спроса со стороны ЕС.
• Россия – экспорт кукурузы снижен на 500 000 тонн до 6,0 миллионов на фоне уменьшения урожая.
• Россия – экспорт ячменя увеличен на 700 000 тонн до 4,5 млн. в связи с ростом производства.
• Канада – экспорт ячменя поднят на 300 000 тонн до 1,3 миллиона по причине увеличения прогнозируемого урожая.
• ЕС – экспорт ячменя снижен на 300 000 тонн до 6,2 миллионов при снижении производства и усилении конкуренции со стороны Украины и России.
• Украина – экспорт ячменя увеличен на 200 000 тонн до 4,6 млн. в связи с увеличением экспортных запасов.

Среди  импортеров 

• Ливия – импорт ячменя увеличен на 600 000 тонн до 1,3 миллиона на ожиданиях устойчивого спроса.

Изменения на рынке в 2016/17 МГ

Среди  экспортеров

• США – экспорт кукурузы увеличен на 500 тыс. тонн до 55,5 млн. по причине устойчивого экспорта в августе.
• Канада – экспорт кукурузы вырос на 200 000 тонн до 1,5 млн. в связи с сильным спросом со стороны Соединенных Штатов и ЕС.
• США – экспорт сорго вырос на 300 000 тонн до 6,1 млн. благодаря усилению спроса со стороны Китая.

Среди  импортеров

• ЕС – импорт кукурузы увеличен на 600 000 тонн до 14,0 млн. на фоне устойчивого спроса.
• Иран – импорт кукурузы снижен на 500 000 тонн до 8,5 миллионов при снижении темпов поставок.
• Мексика – импорт кукурузы снижен на 300 000 тонн до 14,5 млн. по последним данным о торговле.
• Саудовская Аравия – импорт кукурузы снижен на 200 000 тонн до 3,5 миллионов при снижении темпов поставок.
• Саудовская Аравия – импорт ячменя сокращен на 1,0 млн. тонн до 10,0 млн. на основе данных тендеров SAGO и экспортных поставок.
• Китай – импорт ячменя увеличен на 500 000 тонн до 7,0 млн. при продолжающихся крупных закупках как кормового, так и пивоваренного ячменя.
• Ливия – импорт ячменя повышен на 400 000 тонн до 1,4 млн. по последним экспортным данным.
• Китай – импорт сорго поднят на 300 000 тонн до 5,0 миллионов на ожиданиях увеличения использования корма по последним данным о торговле.

Пшеница: мировые рынки и торговля – отчет USDA, сентябрь 2017