Рынок зерновых:

В Европе и Британии экономят пресную воду. Машины нельзя мыть. Экономят электричество – нельзя пользоваться кондиционерами. Нельзя давить вшей – это тоже животные и у них есть права.

Как хорошо, что мы не в Европе. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Будет зерновая сделка продлена или нет, не важно. Зерна, судя по новому прогнозу от USDA, в мире будет море. Другое дело, что и спрос постоянно подтягивается за предложением. Мы отмечали ранее, что данный сектор далек от насыщения и по мере того, как новые граждане в мире начинают привыкать к потреблению вкусного белого хлеба, спрос на пшеницу будет расти и не будет откатывать назад, что важно.

Зачем России зерновая сделка? Имея собственные высокие переходящие запасы: 15 – 20 млн. тонн по пшенице и отличные виды на урожай в районе 85 млн. тонн, нам надо было бы думать о том, как его распродать. Чем большую долю Россия будет контролировать на рынке зерна, тем лучше. Завтра – послезавтра со сделкой всё станет ясно. Как минимум она будет приостановлена до выполнения всех условий, включая открытие счет SWIFT Россельхозбанку. А лучше вовсе забыть про неё.

На данный день и час можно констатировать, что Эль-Ниньо если и влияет на урожай, то делает это в крайне ограниченной форме. Недостаток влаги в почве в ряде областей любители жаренного тут же переводят в разряд «засухи», для того чтобы народ ужаснулся и прочитал их интернет-творчество. Не волнуйтесь, граждане, прогнозы по валовому сбору остаются оптимистичными!

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вниз на рынке золота от 2020 до 1957 долларов за тройскую унцию.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Констатируем факт: пока ОПЕК+ удается держать цены на нефть на приемлемом уровне. Убирая с рынка излишнее предложение картель не только регулирует физическое соотношение спроса и предложения, но и наводит ужас на импортеров, которым нечего противопоставить.

Интересными будут данные за второй квартал по ведущим мировым экономикам. Ожидается, что практически все покажут спад ВВП, кроме Китая, разумеется, который что-то там нарисует. Какие-нибудь лихие 3%.

Толпе аналитиков очень хочется верить, что Китай оживет и к концу года будет и рост спроса на нефть, и акции компаний продолжат рост. Однако, вспоминаем про высокую ставку в США и про то, что она негативно действует на экономику с лагом 6 – 9 месяцев, и понимаем, что чуда не произойдет. Будем колебаться около нуля по итогам 23-го года. То есть никакого роста не будет, никаких 102 млн. баррелей в день потребления нефти в 4-м квартале. ОПЕК, если надо, снова сократит добычу.

Пока рынок нефти воспринимается как сбалансированный, котировки выше уровня 80.00 не просматриваются.

Доллар/рубль:

Как ожидается на следующей неделе в пятницу 21-го июля Банк России поднимет ставку на 0.5% препятствуя разгону инфляции.

Данную меру можно было бы и не осуществлять если бы ЦБ занимался стабилизацией курса, а не смотрел сквозь пальцы на его падение. Не было бы провала курса, не надо было бы и ставку повышать. Понятно, что весь импорт, от вещей до отдельных компонентов подорожает.

Ну, а что нам горевать. Один цент будет равняться одному рублю. Разве плохо? И считать удобно. А потом двум рублям, потом пяти, далее десяти. Всё удобно считать. ЦБ должен более жестко работать с курсом, без оглядки на бюджет, иначе разгона инфляции и паники на бирже не избежать, а тогда никакой бюджет не сойдется.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. Продавцы контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 2 тыс. контрактов. И покупатели, и продавцы покидали рынок в незначительных объемах. Спред между короткими и длинными позициями сузился. Продавцы удерживают преимущество.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Боремся за лонг. Держим открытые ранее позиции. Наиболее вероятная цель для роста: 700.0.

Сценарий падения: рассчитываем на восстановление цен. Продавать по текущим уровням смысла никакого нет.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: нет. Кто в позиции от 632.0 и 640.0, держите стоп на 622.0. Цель: 700.0 (880.0.?!!!)

Продажа: нет.

Поддержка – 632.0. Сопротивление – 729.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 48.8 тыс. контрактов. Продавцы активно заходили на рынок. Покупатели немного сократили свои позиции. Продавцы удерживают контроль над рынком.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Надо держать лонг. Наш стоп на 470.0 не выбило. Это хорошо.

Сценарий падения: продолжаем воздерживаться от продаж. Мы очень низко.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: нет. Кто в позиции от 490.0, перенесите стоп на 480.0. Цель: 600.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 486.0. Сопротивление – 591.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 14 ноября. Если рынок пройдет выше 1400 это станет сюрпризом. А пока этого не произошло, думать о покупках не будем.

Сценарий падения: надо держать шорт. Видим, что быки лезут, но им тяжело. Напрашивается еще одна ценовая ветка вниз.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1390.0, держите стоп на 1385.0. Цель: 1000.0.

Поддержка – 1235.6. Сопротивление – 1385.0.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 46.7 тыс. контрактов. Покупатели заходили на рынок продавцы уходили с него. Спред между длинными и короткими позициями расширился, быки продолжают контролировать ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 31 июля. Если мы выйдем в район 85.00 без отката, это станет неприятным сюрпризом. Нам для покупок нужен сейчас ход вниз к 77.00.

Сценарий падения: входить в шорт от 83.40 обязательно. Текущие уровни для продаж рекомендовать не можем.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: при подходе к 77.00. Стоп: 76.00. Цель: 91.90?!

Продажа: при подходе к 83.40. Стоп: 85.30. Цель: 66.00.

Поддержка – 77.13. Сопротивление – 83.42.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок упало на 3 единицы и составляет 537 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 5.946 до 458.128 млн. баррелей, при прогнозе +0.483 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -0.004 до 219.452 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 4.815 до 118.181 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.605 до 41.239 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 12.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -1.158 до 5.88 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -1.757 до 2.144 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.599 до 3.736 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 2.6 до 93.7 процента.

Спрос на бензин упал на -0.843 до 8.756 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.158 до 10.107 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.072 до 0.779 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.253 до 1.116 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.842 до 2.969 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.236 до 5.086 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.042 до 0.071 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.017 до 0.204 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -2.534 до 18.701 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.024 до 22.584 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.331 до 1.877 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 1.091 до 7.033 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.528 до 0.626 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.038 до 2.53 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.03 до 0.091 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.049 до 0.114 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 44.3 тыс. контрактов. Покупатели в значительных объемах заходили на рынок, продавцы выходили из него. Преимущество на рынке остается за быками.

Сценарий роста: перешли на сентябрьский фьючерс, дата экспирации 22 августа. Можно рассмотреть покупки от района 70.00. На данных уровнях не покупаем.

Сценарий падения: WTI смотрится слабее чем Brent. С этих уровней можно продавать.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: думать при откате к 70.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 77.30. Цель: 60.00.

Поддержка – 75.04. Сопротивление – 81.83.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 10 августа. Хочется увидеть рост к 800.0. Держим лонги, фиксируем часть прибыли, поджимаем стоп-ордера.

Сценарий падения: можно продать. Риски по капиталу при этом надо брать в два раза меньше от стандартных.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: нет. Кто в позиции от 700.0 и 744.0, перенесите стоп на 744.0. Цель: 800.0. Закройте 30% позиции.

Продажа: сейчас. Стоп: 773.0. Цель: 550.0?!

Поддержка – 713.50. Сопротивление – 767.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 27 июля. Только покупки. Смотрим вверх. Сейчас жарко. Зимой будет холодно. Нужна энергия.

Сценарий падения: продавать не будем. Только при подходе к 4.000 можно задуматься о входе в шорт.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: сейчас. Стоп: 2.400. Цель: 4.000. Кто в позиции от 2.137 и 2.223, держите стоп на 2.400. Цель: 4.000.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.480. Сопротивление – 2.940.

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: ничего не изменилось. Стоим в покупке. Ждем роста цен. Ждать обратного наивно.

Сценарий падения: не продаем. Возможно, что в случае затруднения при экспорте нефтепродуктов цена упадет, но вряд ли на существенную величину.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: нет. Кто в позиции от 55000 держите стоп на 49000. Цель: 70000 (80000).

Продажа: нет.

Поддержка – 53281. Сопротивление – 63984.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: видим консолидацию. В случае роста выше 20000 можно добавить к лонгам.

Сценарий падения: продажи можно рассмотреть после падения ниже 15000. Пока вне рынка.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: выше 20000. Стоп: 17000. Цель: 25000. Кто в позиции от 15500, держите стоп на 14700. Цель: 25000.

Продажа: нет.

Поддержка – 14072. Сопротивление – 20088.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: продолжим рекомендовать покупки. Находимся в диапазоне. Отметим, что выход из него вниз может привести к падению к 2000.

Сценарий падения: шорт не очень интересен на данный момент. В случае роста к 4000 можно рассмотреть продажи.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: сейчас. Стоп: 2700. Цель: 5000. Кто в позиции от 2900 и 3200, держите стоп на 2700. Цель: 5000.

Продажа: думать при подходе к 4000.

Поддержка – 2766. Сопротивление – 3898.

Gold. CME Group

Сценарий роста: если будет откат к 1935 можно купить. Индекс доллара терял позиции на прошлой неделе, поэтому золото и подросло.

Сценарий падения: надо снова продавать. Ход к 2000 не отрицаем, но при такой высокой ставке в США 5.25% это было бы слишком.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: только при подходе к 1875. Стоп: 1867. Цель: 3000?!!!

Продажа: сейчас. Стоп: 1967. Цель: 1875. Также при подходе к 2000. Стоп: 2030. Цель: 1875.

Поддержка – 1934. Сопротивление – 1975.

EUR/USD

Сценарий роста: достигли промежуточной цели. Здесь можно сократить позицию, чтобы нарастить её снова после отката.

Сценарий падения: можно продать. Не исключено, что рынок откатит к 1.1000.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.0720 и 1.0830, перенесите стоп на 1.1210. Цель: 1.1900. Можно закрыть 30% позиции.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1340. Цель: 1.1010.

Поддержка – 1.1008. Сопротивление – 1.1245.

USD/RUB

Сценарий роста: продолжим держать лонг. Нельзя исключать отката к 85.00, но он не выглядит обязательным в текущей ситуации.

Сценарий падения: можно поставить на коррекцию к 85.00. Но! Считайте риски.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: нет. Кто в позиции от 86.00, держите стоп на 88.80. Цель: 100.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 91.20. Цель: 85.00.

Поддержка – 88.80. Сопротивление – 93.80.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 15 сентября. Пока мы не поднимемся выше 105000 о покупках думать не будем.

Сценарий падения: держим шорт. Желающие могут добавить, или войти с чистого листа.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 106000. Цель: 90000 (50000; 20000?!!!). Кто в позиции от 105000 и 103000, держите стоп на 106000. Цель: 90000 (50000; 20000?!!!).

Поддержка – 101200. Сопротивление – 103540.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

USDA. Баланс по пшенице на 13 июля 2023. Россия