Волатильность пока останется основным правилом на зерновом рынке. Пшеничные цены по итогам торгов в пятницу продемонстрировали разнонаправленное движение в сдержанном диапазоне. Лишь небольшой рост показала соя, а кукурузные контракты также не отличались однонаправленной тенденцией. Значительное влияние на возникновение такой «карусели цен» оказали пляски доллара США. В течение пятницы он то укреплялся, то снова падал.

Относительно конца прошлой недели, тем не менее, заметно однозначное ослабление котировок. Метеорологи продолжают обещать горячую и засушливую погоду. Однако не факт, что в конце июля погодные условия также останутся неизменными. Текущий прогноз распространяется до четверга, а позже возможно изменение температурных условий и наличие осадков в районах выращивания пшеницы в США.

В Северном полушарии земли продолжается уборочная. Урожайность все так же радует сельскохозяйственных производителей. Однако есть беспокойства относительно качества пшеницы в Западной Европе. Также наблюдается тенденция снижения уровня протеина в твердой пшенице США HRW.

Торговая сессия 15 июля завершилась со следующими показателями:

Прогноз ценовых колебаний с 18 по 22 июля.

Wheat No. 2 Soft Red.  CBOT.

Поддержка – 415.89. Сопротивление – 446.09.

Сценарий роста: рынок пытается выбраться из перепроданности. И ему это удается. А вот чего-либо интересного с точки зрения покупок мы не видим. Нужны зеленые свечки. А они могут появиться в результате блокирования Босфора, так как возникнет угроза срыва поставок из Черноморского региона. Но все же вероятность данного сценария мала и в целом рынок будет опираться на данные по запасам и урожайности. А как мы знаем, голод планете в ближайшее время не грозит. Итого, покупать негде.

Сценарий падения: хороший медведь с большой грустью смотрит на все происходящее и не делает резких движений, «утпатывание» рынка в пол в надежде, что цены достигнут абсолютного нуля, было бы неадекватным. Отдыхаем.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Corn No. 2 Yellow.   CBOT.

Поддержка – 347.56. Сопротивление – район 374.85 (388.79).

Сценарий роста: наблюдаем летнее безумие волатильности. В данной ситуации есть небольшие шансы на продолжение роста – пробито агрессивное сопротивление и уже протестировано с обратной стороны —  однако учитывая разлет осколков, т.е.  длины теней и гэпы, останемся в стороне. Это слишком резкие ходы для того чтобы рисковать деньгами.

Сценарий падения: наблюдаем крайне резкие движения внутри дня, которые с легкостью активируют стоп-ордера, располагаемые даже на почтительных расстояниях. Поэтому в сделки на данном рынке не заходим.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Soybeans No. 1.  CBOT.

Поддержка – 1050.78. Сопротивление – 1100.61.

Сценарий роста: продолжаем ожидать прилета цен на уровень 1000.00, где можно будет взять сою. Альтернативы у сои по белку в комбикормовых современных рецептурах просто нет. Поэтому она не будет реагировать на гипертрофированную урожайность пшеницы и кукурузы крайне агрессивно, а вот небольшое снижение ей не повредит, как раз до 1000.00. Таким образом, трейдер оправдал собственное желание купить как можно ниже. И, в этом нет ничего плохого, за исключением построения некой догмы. Но, главное не покупать как можно выше.

Сценарий падения: Стопы наши порубило на корню. Новые продажи тут негде проводить, так что отдыхаем.

Рекомендация:

Покупка: при касании 1010.00. Стоп: 980.00. Цель: 1200.00.

Продажа: нет.

Sugar 11 white, ICE.

Поддержка – 19.04. Сопротивление – 21.17.

Сценарий роста: сахар подвис. Если в понедельник будет пробой вниз, то о покупках забудем на некоторое время. А вот если рынку так и не удастся пройти ниже 19.00, то это повод вновь задуматься о покупках.

Сценарий падения: почти возможен спуск на 16.80 и ниже. Почему «почти», потому что надо закрыться ниже 19.00. Хорошая ситуация для продажи. Наиболее выгодной она станет после пробоя линии поддержки в районе 19.00 и тестирования данной линии с обратной стороны с касанием отметки 19.40.

Рекомендация:

Покупка: если понедельник не уйдет ниже 19.00, то возможны покупки с крайне близким стопом на 18.96.

Продажа: при пробое линии поддержки и последующем росте к 19.40. Как раз к четвергу нарисуют что-либо подобное. Продавать сразу при пробое могут себе позволить «часовщики» и «минутчики» с их частыми входами и микроскопическими стопами.

Coffee С, LIFFE.

Поддержка – 137.19. Сопротивление – 153.61.

Сценарий роста:  Достигли мы 150.00 наконец-то. Дальше у нас по плану 175.00, поэтому откат на 138.00 будет весьма кстати.

Сценарий падения: продажа от 152.00, оказалась хороша. Стоп не сбили, он остался на месте (153.99). Сходит рынок на 138.00 — будет большим молодцом.

Рекомендация:

Покупка: при касании 138.00. Стоп: 135.40. Цель: 180.00.

Продажа: нет. Кто в позиции переносит стоп на 153.62. Цель: 138.00.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.10. Сопротивление – 1.12.

Сценарий роста: ничего не делаем. Индикативным будет спуск под 1.10. Тогда часть евро придется перераспределить или на золото, или на доллары. Покупать пока не будем. Все эти входы – выходы связанные с Европой ни к чему хорошему не приведут. Проблема в том, что сильных кандидатов для вступления в Еврозону нет.

Сценарий падения: никак не дал он нам 1.13 для продажи. Реакция на Турцию вряд ли будет положительной для Евро, хотя вы знаете, отсечение от Зоны на десятилетия Британии и Турции по тем или иным причинам усилит оставшуюся структуру. Паникеров и иждивенцев быть не должно. После хода ниже 1.10 очень вероятно, что пойдем к 1.06. Если ваши же военные начинают проверять власть на прочность, значит разлад в коллективе.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: теперь уж нет, где тут. Кто в позиции, держит стоп на 1.14.

Доллар-рубль.

Поддержка – 63.59 (60.00). Сопротивление – 64.87.

Сценарий роста: как интересно. Продолжает раскручиваться идея по усилению рубля при нарастании мирового бардака. Что у нас. Гипотеза с проколом вниз на 60.00 также в силе. 29 июля заседание по ставке ЦБ РФ, как раз есть время чтобы сходить вниз, вызвать небольшую панику у вкладчиков — валютчиков, те сбросят залежи подешевке, и тогда вверх, к 70.00. Все логично. По 60.00 покупаем без вопросов. Нужно понимать, не кто нас дурит, а как нас дурят.

Сценарий падения: собственно, ход вниз потихоньку идет. Он конечно вял и неказист, но некий срыв на 60.00 возможен, а вот глубже ничего не видно. Медведям это ничего не даст, а вот бычки не должны теряться. Кроме того, при укреплении валюты происходит что? Правильно, падение конкурентоспособности на внешнем рынке, а после отрицательного сальдо платежного баланса в июне, чего не было очень давно, сильный рубль никому не нужен. Так что, 60.00 пишем, 70.00 в уме.

Рекомендации:

Покупка: рассмотреть возможности после взятия 65.00, или при касании 60.00.

Продажа: при касании 75.00.  А когда оно случится? Может быть теперь после сентябрьских выборов в Думу. Если уйдем на 60.00, то вверху для продажи будет только отметка 70.00.

Brent.  ICE.

Поддержка – 45.40.  Сопротивление – 49.26.

Сценарий роста: события в Турции не должны повлиять на рынок нефти. Закрытие Босфора, это далеко не закрытие Красного моря. Технически, вероятность разворота вверх несколько возросла, но пока, мы не будем торопиться с принятием решений. Ближайший ориентир уровень 49.30. Если цены закрепятся выше данного района, то мы можем говорить, как минимум, о сломе падающей тенденции.

Сценарий падения: напомним, что мы продавали от 50.40 и от 51.00. Вряд ли политический негатив с Ближнего Востока заставит пойти цены вниз, однако успешное подавление турецкого ГКЧП может разрядить ситуацию до 40.00 просто на эмоциях. В целом, падающий тренд сохраняется. Пока мы не видим причин закрывать шорты.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, переносит стоп: 49.33. Цель: 42.60(40.00).

WTI.   NYMEX.

Поддержка – 44.29.  Сопротивление – 48.37.

Сценарий роста: уровень 48.37 представляется определяющим для данной структуры, так как прохождение его вверх, создаст предпосылки для дальнейшего роста, которого, внимание, фундаментально не должно быть. Но 60 долларов, это не 100. Поэтому такой ход возможен. Дальше 60 – ти  —  горизонтальное бурение закроет дефицит с легкостью. Точнее, уже по 45 закрывают, а по 60 заполонят без проблем.

Сценарий падения: для продажи уровни низки. При касании 48.30, кто не продавал, может это сделать. Пока просится уход в район 42.00 и 39.00. На фоне турецких безобразий возможно продергивание вверх, этим и нужно воспользоваться.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 48.30 Стоп: 48.56. Цель: 39.00. Кто в позиции переносит стоп на 48.56. Цель: 39.00.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 386.20. Сопротивление – 428.00.

Сценарий роста: пока цены держаться выше линии поддержки, но скорее всего она будет сломлена и пойдем ниже, как это и смотрелось несколькими неделями ранее. Поэтому, пока не покупаем.  Разворот с текущих уровней представляется маловероятным. Только закрытие дня выше отметки 428.00 сломает падающую тенденцию. А вот будет ли после падающего тренда рост, это еще большой вопрос, так как далее возможны различные коррекционные варианты.

Сценарий падения: продавцы трехнедельной давности чувствуют себя хорошо, остальные опоздали. По технике можем идти дальше в район 386.00 и 360.00, и 333.00 для самых жадных. Пока цены не уйдут выше 428.00 – держать позиции.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, переносит стоп на 432.00. Цель: 335.00.

ПБТ-Сургут (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 13180. Сопротивление – 15334.

Сценарий роста: продавцы начали хорошо встречать рынок на 15300. И правильно. Коррекционное движение в район 11300 напрашивается, а скорее всего и состоится, где мудрые покупатели возьмут снова. Попытки протолкать рынок вверх с текущих уровней, после слабой недели, на которой не было показано никаких существенных движений вверх, будут натыкаться на сопротивление со стороны продавцов.

Сценарий падения: пока красных свечей нет, значит нет желающих продавать. Мы будем продавать только при появлении красных свечей, чье тело будет не менее 300 пунктов. Рынок не должен подняться выше 16000 сейчас, нужна коррекция.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и далее вверх с шагом 300 и так до 16000, но только после появления красных свечей чье тело не меньше тех же 300 пунктов. Общий стоп на 16200. Цель: 11300.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.60. Сопротивление – 2.87.

Сценарий роста: вся неделя прошла без каких-либо идей по поводу дальнейшего движения рынка. В целом, мы продолжаем видеть рынок на 3.15. Спуск в район 2.50 —  2.60 возможен, чем и нужно воспользоваться для покупок.

Сценарий падения: продавать негде. Нужно достижение отметки 3.15, а этого пока нет. Падение с текущих уровней выглядит маловероятным.

Рекомендация:

Покупка: при касании 2.53. Стоп: 2.48. Цель: 3.15.

Продажа: если рынок позволит, то от 3.15 или выше. Стоп: 3.21. Цель: 2.60.