Старт сезона на российском рынке пшеницы: традиционный и предсказуемый…
Уборочная кампания-2014 набирает обороты, в результатерынок продовольственной и фуражной пшеницы активизировался. Количество предложений динамично увеличивается, вследствие чего на рынке понижательная ценовая тенденция укрепилась, при этом прогнозировать, каких минимумов достигнут цены, достаточно сложно. Однако стоит отметить, что в большинстве регионов, где уборочная уже идет полным ходом, доля фуражного зерна в валовом сборе достаточно высока. О том, какое влияние это может оказать на ценовую ситуацию, мы рассмотрим в данном материале.

Уборочная-2014: количество и качество
В большинстве регионов уборочная кампания началась своевременно. Лишь в ряде областей ЮФО аграрии вследствие затяжных дождей вышли в поле немного позднее запланированных сроков. При этом неблагоприятные погодные условия, фиксировавшиеся в конце июня – начале июля т.г., в других регионах повлияли в основном на качество зерна нового урожая. Отметим, что к концу июля в активной фазе уборка была в Поволжском, Центральном и некоторых областях Волго-Вятского и Уральского регионов, а в Южном практически завершилась. В целом же, темпы проведения уборочной достаточно стабильные, а урожайность зачастую значительно выше показателей прошлого сезона. Так, в Южном регионе урожайность пшеницы составляет 35-45 ц/га, в Поволжском – 20-27 ц/га, в Центральном – 35-45 ц/га. По данным Минсельхоза России на 31 июля т.г., зерновые обмолочены на площади 14,2 млн. га, т.е. 30,4% к уборочной площади, при этом намолочено 48,2 млн. тонн зерна. Возвращаясь к качеству собранной пшеницы, стоит отметить, что изначально многие аграрии предполагали, что доля фуражного зерна в валовом сборе будет незначительной ввиду достаточно засушливой погоды в период созревания зерновой. Однако погода, как всегда, внесла свои коррективы. Вследствие этого многие сельхозпроизводители Южного и Центрального регионов отмечали, что в общем объеме убранной зерновой доля пшеницы 3 класса небольшая, а в основном 4 класс и фураж. В Поволжье ситуация иная: процент продовольственной пшеницы достаточно высокий, а фуража, особенно качественного, напротив, меньше. Казалось бы, ничего критичного в этом нет, тем более что уборочная еще не подошла к концу, но в последнее время операторы рынка все чаще информируют о том, что именно ГОСТовского фуража на рынке немного, хотя в целом данной культуры в текущем сезоне будет собрано значительно больше, чем в минувшем. Естественно, такая расстановка сил оказывает влияние и на цены.

Ценовая ситуация: внутренний рынок
В ценовом отношении 2014/15 МГ стартовал для рынков продовольственной и фуражной пшеницы достаточно предсказуемо. Цены на зерновую по мере продвижения уборочной начали снижаться. На внутреннем рынке в течение двух недель цены спроса/предложения на пшеницу 3 и 4 класса снизились более чем на 3000 руб/т и на 30 июля в Поволжском, Центрально-Черноземном и Центральном регионах варьировались в диапазонах 6000-6800, 5700-6500 руб/т СРТ и 6300-7000, 5900-6700 руб/т EXW соответственно. Что касается фуражной пшеницы, то цены на нее в указанных регионах снизились в среднем более чем на 3500 руб/т – до 4900-6000 руб/т СРТ и 5100-6200 руб/т EXW в зависимости от региона. При этом наиболее низкие цены зачастую фиксируются в Центрально-Черноземном регионе. По мнению многих операторов рынка, такое снижение еще не предел. Диапазон цен на фураж может быть достаточно широким, даже в пределах одного региона. Например, проросшее зерно с высокой влажностью и засоренностью аграрии будут готовы реализовывать по еще более низким отпускным ценам, т.к. хранить его на складах нецелесообразно. А вот фуражную пшеницу с качественными показателями, соответствующими требованиям ГОСТа, они будут предлагать на рынок по мере необходимости в пополнении оборотных средств, тем более что спрос на нее в течение всего сезона достаточно высокий. Относительно продовольственной пшеницы, в первую очередь, стоит отметить, что качество зерна урожая-2014 зачастую достаточно высокое и существенного снижения цен на нее многие операторы рынка не прогнозируют. Аграрии уже в настоящее время считают цены, установившиеся на пшеницу 3 и 4 класса, неприемлемо низкими и в ближайшее время планируют занять выжидательную позицию, рассчитывая на их рост. Так, представитель мукомольной компании Курской области отмечает: «Наше предприятие активизировало закупки ближе к концу июля, ожидали наиболее низких цен. В итоге мы оказались правы, цены еженедельно снижались на 500-800 руб/т. Ввиду того, что конкуренция в мукомольном секторе высокая, мы должны постоянно искать зерно по более приемлемым ценам и иметь возможность предоставлять потенциальным покупателям нашей продукции ценовые скидки. Мы предполагаем, что цены на продовольственную пшеницу снизятся еще не более чем на 300 руб/т, а осенью стоит ожидать роста цен. В связи с этим в августе планируем сформировать достаточный запас зерна и дальше лавировать между рынками сырья и муки».
Подводя итоги вышесказанного, хотелось бы, в первую очередь, подчеркнуть, что в настоящее время ситуация на рынке как продовольственной, так и фуражной пшеницы складывается достаточно благоприятно и традиционно. Но не стоит забывать, что на работу внутреннего рынка, безусловно, большое влияние всегда оказывал внешний рынок, который может стать «законодателем» ценовых тенденций и в текущем сезоне.
Ценовая ситуация: экспортный рынок
Отметим, что в первые недели 2014/15 МГ экспортеры фиксировали рост цен на продовольственную пшеницу, что было вызвано высоким спросом на зерновуюроссийского производства и укреплением курса рубля по отношению к доллару США. Но уже со второй недели июля т.г. цены стали снижаться. В первую очередь, этому способствовало увеличение количества предложений на внутреннем рынке, а также положительные прогнозы производства пшеницы в мире и снижение котировок на мировых площадках. Если в последнюю неделю июня цены предложения на пшеницу 12,5% озвучивались в пределах 251-255 и 222-227 USD/т FOB в портах Черного и Азовского морей соответственно, то со второй недели июля отмечалось снижение, и на 30 июля цены предложения в среднем не превышали 243-248 и 222-225 USD/т FOB соответственно. Также стоит отметить волатильность цен в зависимости от качества зерновой: так, пшеница с более высокими качественными показателями предлагается по ценам в пределах 248-253 и 225-230 USD/т FOB в глубоководных и мелководных портах соответственно. Что касается фуражной пшеницы, то на старте сезона цены варьировались в диапазоне 223-225 USD/т FOB. К концу июля цены предложения снизились до 201-203 и 170-174 USD/т FOB в глубоководных и мелководных портах соответственно. Представитель экспортно-ориентированной компании из Ростовской области так прокомментировал текущую ситуацию на рынке: «С качеством зерна сейчас есть проблемы по всему миру, фуражной пшеницы будет, скорее всего, больше, чем хорошей продовольственной. Поэтому получается, что хорошая мукомольная пшеница, вероятнее всего, будет в цене в этом сезоне. Сейчас больше закупают продовольственную пшеницу, а вот фураж не интересен, например Турции. А в направлении Израиля российская зерновая очень сильно проигрывает по фрахту Украине. Отдельно хотелось бы сказать о том, что обычно фуражную пшеницу мешали с продовольственной (15-30%), но в текущем сезоне этого делать нельзя ввиду того, что качество фуражной пшеницы не такое хорошее, она может испортить продовольственную при ее добавлении. Относительно цен, то в дальнейшем, возможно, они будут стабильными, т.е. обычный год с хорошим урожаем и изменениями на протяжении всего года не более чем на 20-30 USD. Главная проблема в настоящее время – это практически полное отсутствие маржи между внутренним рынком и теми ценами, по которым готовы работать покупатели-импортеры. Как только цены на внутреннем рынке еще больше снизятся или повысятся, на мировом появится маржа, и по новым ценам можно будет заключать контракты».
Ожидания операторов рынка
По мнению участников рынка, в первой половине 2014/15 МГ рынок будет работать по обычному сценарию. Осенью цены на зерно скорее повысятся, пока на рынке не будут относительно сбалансированы спрос и предложение. Несмотря на то, что ожидаемые показатели валового сбора достаточно высокие, рассчитывать на то, что до новогодних праздников будет возможность покупать зерновую по низким ценам, не приходится. Это будет обусловлено не в последнюю очередь и тем, что сельхозпроизводители, хорошо помня высокие цены на данную культуру, фиксировавшиеся на рынке последние два сезона, не будут готовы осуществлять продажи по низким ценам. А главными факторами, которые будут влиять на ценовую ситуацию, станут:
— погода (уборочная кампания еще не завершена);
— количество предложений;
— качество зерна;
— спрос на внутреннем рынке;
— активность экспорта;

— курс валюты.

ПРОГНОЗ АНАЛИТИКОВ

В 2014 году, согласно оценкам ИА «АПК-Информ», валовой сбор зерновых и зернобобовых культур может составить 95 млн. тонн, что на 3% выше показателя 2013 года. Урожай пшеницы оценивается на уровне 53,4 млн. тонн, что на 2,4% выше показателя производства предыдущего года.
Ожидаемый объем валового сбора зерновых культур в полной мере удовлетворит внутренние потребности страны в зерне (внутреннее потребление зерновых в сезоне-2014/15 оценивается на уровне 67,5 млн. тонн, в том числе пшеницы – 34,2 млн. тонн).
Учитывая соотношение валового сбора и внутреннего потребления, экспортный потенциал зерновых культур в новом сезоне оценивается на уровне 28 млн. тонн (+8,8% к 2013/14 МГ), в том числе пшеницы – 20 млн. тонн (+9,3%).