Rabobank, годовой отчет «Прогноз ситуации на рынках аграрной продукции на 2014 год»

Мир вступает в период «более сбалансированного» спроса и предложения после почти десятилетия нарастания волатильности. Основными факторами, влияющими на цены на сельхозпродукцию в 2014 году, будет сокращение спроса на сырье для производства биотоплива, спрос со стороны Китая и ослабление валюты в странах-производителях.

Ожидается снижение цен на кукурузу и соевые бобы. Причина – рост оценок мирового производства сельскохозяйственных культур. Расширение площадей под зерновыми и масличными культурами на фоне сокращения их использования в производстве биотоплива будет сдерживать рост цен на эти культуры в 2014 году и может спровоцировать нисходящий тренд. Так, фьючерсы на кукурузу на Чикагской бирже на четвертый квартал 2014 года прогнозируются на уровне $160/тонна (ранее ожидалось $170/тонна), котировки фьючерсов на соевые бобы –$393/тонна (более ранний прогноз – $482/тонна).

Прогнозная цена фьючерса на пшеницу составляет $235/тонна, что приблизительно равно нынешнему рыночному уровню цен на зерновую. В следующем году этот рынок останется относительно стабильным.

Среди товаров, которые будут расти в цене – сахар-сырец. Цены на этот товар могут вырасти на 15% в четвертом квартале 2014 года. Рост цен обусловит дефицит предложения в 2014-15 МГ, сокращение запасов (первое за четыре сезона) и ослабление валюты в странах-производителях, которое будет стимулировать фермеров к продажам.

Египет провел 19-й результативный тендер (20-й по счету) в новом сезоне, впервые в сезоне закупив пшеницу из США.

11 января Государственная организация Египта GASC купила 55 тыс. т продовольственной пшеницы из США с поставкой 11-20 февраля:

• 55 тыс. т мягкой красной озимой (SRW) пшеницы США у компании Ameropa – 303 USD/т C&F (265 USD/т FOB, 38 USD/т – фрахт)

Стоимость купленной пшеницы на 13-15 USD/т ниже по сравнению с предыдущей покупкой 3 января.

На тендерах продолжает доминировать предложение французской пшеницы, но увеличилось предложение российского зерна.

Также Египет намерен закупить около 4 млн. т пшеницы урожая 2014г. у местных фермеров.

Заявки на тендере (данные Reuters):
• Румыния:
— Ameropa: 60 тыс. т – 295 USD/т FOB
-Toepfer: 60 тыс. т – 297,91 USD/т FOB
• Франция:
-Cargill: 60 тыс. т – 287,25 USD/т FOB, фрахт — 23,50 USD/т
-Glencore: 60 тыс. т – 289 USD/т FOB (1 порт)
-Bunge: 60 тыс. т – 289,87 USD/т FOB (1 порт)
-Louis Dreyfus: 60 тыс. т – 284,84 USD/т FOB (1 порт)
-Nidera: 60 тыс. т – 287 USD/т FOB (1-2 порта)
-Invivo: 60 тыс. т – 289,5 USD/т FOB (1-2 порта)
• Россия:
-Cargill: 60 тыс. т – 293,25 USD/т FOB, фрахт — 16,90 USD/т
-Louis Dreyfus: 60 тыс. т – 294,74 USD/т FOB
-Venus: 60 тыс. т – 299,9 USD/т FOB или 55 тыс. т – 299,9 USD/т FOB (Новороссийск)
-Nidera: 55 тыс. т – 293,5 USD/т FOB, фрахт – 19 USD/т, Туапсе
-Aston: 60 тыс. т – 296,65 USD/т FOB
• США SRW
— Ameropa: 55 тыс. т – 265 USD/т FOB (Мексиканский залив)
• США твердая краснозерная (HRW)
-Venus: 55 тыс. т – 284 USD/т FOB
• Германия:
— Vittol: 60 тыс. т – 286 USD/т FOB
• Украина:
— Venus: 55-60 тыс. т – 282,27 USD/т FOB (опцион продавца)
— Union: 60 тыс. т – 297 USD/т FOB, фрахт – 16 USD/т