Стратегия: Покупка спрэда Wheat/Corn

Стоимость ключевых сельскохозяйственных культур, таких как кукуруза, пшеница и соевые бобы, после периода коррекции снова поползла вверх. Поддержку ценам оказывают засушливые погодные условия в США и Аргентине, а также недавний отчет правительства США, который указывает на сохранение риска дефицита предложения в текущем сезоне урожая. Это значительно повышает потребность в высоком урожае в 2013 и 2014 годах, поэтому по мере приближения весны участники рынка будут внимательно следить за погодными изменениями в ключевых сельскохозяйственных районах в северном полушарии.

Поддержка фьючерсов на пшеницу Wheat No. 2 находится на отметке 734,56 центов. Сопротивление – на 794,45 центах.

Агрессивные трейдеры, купившие пшеницу в начале недели по нашей рекомендации уже в прибыли. Осторожные ждут отката, к прорванной линии сопротивления с обратной стороны и только тогда покупают. Если наша цель 825,0 центов, то в начале, мы увидим ход вниз от текущих уровней и только затем продолжение роста. Однако медведи могут начать шалить только после подъема цен в область 825,0. Брать на себя инициативу от района 800,0 несколько преждевременно.

Рекомендует покупку пшеницы при касании 750,0 со стопом на 729, первой целью роста до 824 и второй целью на 1050 центах. Продажа не рекомендована.

Поддержка фьючерсов Corn No. 2 находится на уровне 678,58 центов; сопротивление – на 708,27. Как мы видим, район 725,00 — задача на текущую неделю. Как его будут брать сказать сейчас крайне сложно, так как последний импульс был однонаправленным и не дал никаких зацепок. Исходя из практики, рискнем предположить, что вначале последует отход цен вниз от текущих уровней и лишь ближе к концу недели последует ход вверх. Если же удастся за понедельник или вторник закрепиться выше, что менее вероятно, тогда на рынке возникнет сильная перекупленность и в среду, четверг и пятницу цены будут находится в диапазоне или вернуться к отметке 725,0 центов.

Рассматривая возможным сценарий падения, отметим, что если уж где и надо бороться, так именно вот здесь: 620 – это вполне реальная цель. Тем более, что её достижение не испортит крупную бычью картину и последние могут принять это отметку. А вот спуск ниже для быков губителен, поэтому там стоит ожидать принципиальных баталий.

Мы не рекомендуем покупку кукурузы, однако кто купил в понедельник, как мы и советовали – ждет развития событий. Цель: 1030 центов. Мы рекомендуем продажу с текущих уровней со стопом 733,0 и целью 625,0 центов.

Исходя из наших ожиданий, сейчас привлекателен спрэд Wheat/Corn. Мы ждем расширения спрэда ввиду наших прогнозов на рост пшеницы и снижения кукурузы, поэтому мы рекомендуем покупку спрэда Wheat/Corn: то есть, покупку пшеницы при касании 750,0 со стопом на 729, первой целью роста до 824 и второй целью на 1050 центах с одновременной продажей кукурузы с текущих уровней со стопом 733,0 и целью 625,0 центов. Ближайшей целью роста спрэда Wheat/Corn мы видим отметку 77,05 центов/бушель (что соответствует 38%-ному уровню Фибоначчи) с текущего значения спрэда 69,75 центов. Полагаем. Первая цель роста 77,05 может быть достигнута уже на днях. Следующей (месячной) целью является 94,24 цента/бушель, и более долгосрочно спрэд может устремиться к уровню 110,21 цент/бушель.