Еженедельный обзор мировых товарно-сырьевых рынков за период с 29.06.2009 по 03.07.2009
06 July 2009, 11:00
Превосходная погода позволяет споро убирать американские озимые, цены на которые, естественным образом, снижаются. Ясная погода не исключает временные осадки, необходимые для созревания кукурузы и сои. Поэтому кукуруза и Ноябрьская соя закрылись в красной зоне. Однако Июльская соя — в зелёной, отражая напряжённую ситуацию с поставками бобов в летнее время.
Долгожданная оценка ярового сева и запасов зернобобовых, опубликованная Департаментом сельского хозяйства США 30 июня, немало удивила участников рынка. Оказалось, что американцы несмотря на весенние половодья и дожди умудрились засеять кукурузы на 2.05 млн акров больше, чем предполагалось в мартовском прогнозе, сои — на 1.5 млн акров больше, пшеницы — на 1.14 млн акров. Запасённой пшеницы оказалось в два раза больше, чем к лету 2008 года, кукурузы — на 6%, сои — на 12% меньше. Удивление биржевиков немедленно транслировалось в обвал цен на эти товары. Прежде всего, на кукурузу, пшеницу и сою нового урожая. Соя старого урожая, наоборот, немного подорожала. В среду, четверг и пятницу рынки консолидировались, переваривая мнение частных аналитиков о том, что по осени кукурузы может быть собрано на 10.7 млн тонн больше, чем в прошлом году, а новый пшеничный урожай может перевесить старый на 118 тыс. тонн.
Соя, Чикаго (центов за 1 бушель)
Контракт | Закрытие 3 июля |
+/- к 26 июня |
Макс. | Мин. |
Июль | 1243-0 | +42-0 | 1263-0 | 1196-0 |
Бразилия, второй после США поставщик сои на внешние рынки, в июне грузит сою темпами, которые в долларовом выражении на 33.7% превышают объём отгрузок в мае и на 48.8% — в июне прошлого года. Прошлогодние чикагские котировки располагались заметно выше нынешних. За июнь Бразилия отгрузила на 25.7% больше сои, чем в мае, и на 74.2% больше, чем в июне 2008 года.
Белый сахар 5, Лондон (долларов США за 1 метрическую тонну)
Контракт | Закрытие 3 июля |
+/- к 26 июня |
Макс. | Мин. |
Август | 446.40 | -0.70 | 465.20 | 444.50 |
Сахар-сырец 11, Нью-Йорк (центов США за 1 фунт)
Контракт | Закрытие 3 июля |
+/- к 26 июня |
Макс. | Мин. |
Октябрь | 17.58 | +0.27 | 18.09 | 17.27 |
Март | 18.57 | +0.32 | 18.96 | 18.26 |
Зажатые между собственными короткими контрактами и сроком экспирации (30 июня) производители и конечные потребители с помощью фондов в понедельник впервые за три года подняли Июль-09 до 17.00 ц/ф. Добавившаяся активность потребителей сахара в США, выступающих за увеличение импортных квот и в снижении внутренних цен, поддержала биржевые котировки и во вторник. Однако данные о том, что текущее производство сахара в Бразилии превышает прошлогоднее на 43.22%, заставило цены консолидироваться. Напряжение на рынке стало спадать после того, как Июль-09 завершил своё существование, а Каргилл принял на себя поставку сырца весом в 1.361 млн тонн. В пятницу сырец в США не торговался перед отмечаемым 4 июля Днём Независимости.
Пшеница, Чикаго (центов за 1 бушель)
Контракт | Закрытие 3 июля |
+/- к 26 июня |
Макс. | Мин. |
Июль | 500-2 | -34-0 | 538-4 | 498-0 |
В конце недели в Чикаго за пшеницу давали 183.79 долл/т (5720.56 руб/т), за кукурузу — 135.99 долл/т (4232.68 руб/т), а за сою — 457.42 долл/т (14237.41 руб/т). Нефтяные 65.63 долл/барр в Нью-Йорке равнялись 268.55 долл/т (8358.65 руб/т). Сахар-сырец стоил 387.58 долл/т (12063.37 руб/т).
Кукуруза, Чикаго (центов за 1 бушель)
Контракт | Закрытие 3 июля |
+/- к 26 июня |
Макс. | Мин. |
Июль | 345-6 | -38-4 | 383-0 | 340-0 |
Открытый интерес к сельскому хозяйству немного упал, а к нефти подрос.
Октябрь-09 подешевел по отношению к Марту-10 на 0.05 ц/ф, поэтому спрэд Октябрь/Март стоит -0.99 ц/ф.
Дата | Стоимость ц/ф | 3 июля | -0.99 | 26 июня | -0.94 | 19 июня | -0.97 | 12 июня | -1.11 | 5 июня | -0.92 | 29 мая | -0.74 | 22 мая | -0.79 | 15 мая | -0.78 | 8 мая | -0.49 | 1 мая | -0.58 | 24 апреля | -0.62 | 17 апреля | -0.79 | 10 апреля | -0.93 | 3 апреля | -0.90 | 27 марта | -0.98 | 20 марта | -0.76 | 13 марта | -0.75 | 6 марта | -0.76 | 27 февраля | -0.60 | 20 февраля | -0.55 |
Одновременно на физическом сахарном рынке стало известно, что с 1 по 30 июня 2009 года среднедневной объём отгрузок сахара (сырца и белого) из Бразилии на базисе FOB в денежном выражении составил 33.061 млн долл. США, что на 1.1% больше, чем в мае 2009 года, когда было экспортировано 2.150 млн тонн сахара, и на 38.9% больше, чем в июне 2008 года, когда было экспортировано 1.814 млн тонн сахара.
В июне 2009 года Бразилия экспортировала около 2.237 млн тонн сахара, на 0.087 млн тонн больше (+4.47%), чем в мае 2009 года, и на 0.423 млн тонн больше (+23.32%), чем в июне 2008 года. В мае 2009 года Бразилия экспортировала 2.150 млн тонн сахара, а в июне 2008 года — 1.814 млн тонн.
Высокий темп экспортных отгрузок держит сахарные цены на внутреннем рынке Бразилии возле 425 долл/т. Белый сахар в Лондоне стоит 460 долл/т.
За июнь 2009 года на внешний рынок (преимущественно в США) вывезено 0.420 млрд литров спирта, на 0.111 млрд литров больше (+35.92%), чем за май 2009 года, но на 0.004 млрд литров меньше (-0.94%), чем в июне 2008 года.
Ожидается, что в следующем сезоне 2009-10 (октябрь-сентябрь) Индия завезёт 4.0-6.0 млн тонн сахара (сырца и белого), то есть примерно столько же, сколько в сезоне текущем. Столь значительный объём импорта объясняется относительно менее влажной, чем обычно, погодой в стране. Недостаток муссонных дождей резко снижает урожайность сахарного тростника.
В России 3 июля сахар на РТС с поставкой из Краснодара по контракту Октябрь-09 стоил 18.75 руб/кг, или 682 долл/т. Это на 4.35 руб/кг (138 долл/т) дешевле, чем неделю назад. Сахар с заводов РФ за неделю подорожал в среднем на 10 долл/т до 730 долл/т.
С января 2009 года к 29 июня из импортного сырца в РФ произведено 1168.3 тыс. тонн сахара, на 162.4 тыс. тонн меньше (-12.20%), чем за тот же срок прошлого года, когда было произведено 1330.7 тыс. тонн сахара.
На заводах осталось 129.3 тыс. тонн импортного сырца, на 3.7 тыс. тонн меньше (-2.78%), чем в 2008 году, когда остаток составлял 133.0 тыс. тонн. Другими словами, нынешние остатки сырца сопоставимы с прошлогодними.
Среднесуточная выработка сахара составила 12.9 тыс. тонн. В 2008 — около 19.5 тыс. тонн. Среднесуточный расход сахара в РФ находится на уровне 16.0 тыс. тонн.
На сахаре-сырце работало 19 заводов, в 2008 году — 26.
С мая 2009 года минимальная таможенная пошлина импортируемый сахар-сырец составляет 165 долл/т. Верхний её предел 270 долл/т применяется, когда мировые цены на сырец очень сильно снижаются. С учётом состоявшегося повышения мировых цен, тариф 165 долл/т останется неизменным всё лето.
Таможенная пошлина на белый сахар из стран не членов таможенного союза в течение всего года составляет фиксированную величину в 340 долл/т.
С технической точки зрения, соя стала более позитивной, кукуруза — более негативной, сахар сохранил свои очень позитивные качества, нефть из позитивной стала нейтральной, пшеница — более негативной.
Поддержка по ближайшему одиннадцатому контракту будет оказываться возле уровней 14.70, 14.73, 14.27 — 14.09, 13.50, 12.72, 12.13, 12.02, 11.32, 10.76, 10.51, 10.44, 9.44, 8.90, 8.37, 8.21, 8.02, 7.50, а сопротивление — возле 18.01, 18.39 — 18.48, 18.55, 18.71 — 18.85, 19.25, 19.50, 19.73.
Удачи в торговле!
Ваш комментарий
|
|