Фьючерсы на пшеницу в Чикаго упали в пятницу и достигли самого большого недельного падения с сентября после того, как более низкие, чем ожидалось, экспортные продажи в США подчеркнули слабый спрос и конкуренцию со стороны дешевого российского зерна. Министерство сельского хозяйства США (USDA) сообщило об экспортных продажах американской пшеницы сезона 2023/24 за неделю до 9 ноября на уровне 176300 тонн, что ниже торговых ожиданий на 250000-500000 тонн. Декабрьские фьючерсы на пшеницу Чикагской торговой биржи (CBOT) упали на 0,4% до $5,51-1/4 за бушель к 07:05 по Гринвичу и на 4,2% за неделю.

Еженедельные данные по экспортным продажам показали, что за неделю, завершившуюся 26 октября, было продано 748 тыс. тонн кукурузы. Это было на 45% меньше, чем на предыдущей неделе, и оказалось ниже ожиданий. Экспорт за неделю составил 506 тыс. тонн, в результате чего общий объем экспорта за сезон составил 4,99 млн тонн. Для сравнения, в прошлом году этот показатель составил 4,143 млн тонн. По предварительной оценке правительства, в октябре экспорт кукурузы из Бразилии составил 8,45 млн тонн. Это на 24% больше, чем в 2022 году. По оценкам Зерновой биржи Росарио, сейчас засеяно 25% урожая кукурузы в Аргентине.

Отчет об экспортных продажах показал, что за неделю, завершившуюся 26 октября, было продано 275 600 тонн пшеницы. Это было ниже оценок, предварявших отчет, как минимум за 5 недель. Почти половина от общего количества составила яровая пшеница. Таиланд и Тайвань были крупнейшими покупателями на этой неделе, хотя каждый из них составил чуть более 50 тыс. тонн. По данным Европейской комиссии, экспорт пшеницы из ЕС за сезон до 29 октября составил 9,6 млн тонн. Это на 24% отстает от прошлогоднего темпа. BAGE снизил прогноз производства пшеницы в Аргентине с 800 000 тонн до 15,4 миллиона тонн. Последние данные Министерства сельского хозяйства США составляют 16,5 млн тонн.

Фьючерсы на кукурузу немного снизились на следующий день после падения до трехнедельных минимумов. Благотворные дожди в Южной Америке продолжали оказывать давление на фьючерсы на кукурузу и сою. Декабрьские фьючерсы на кукурузу снизились на ¾ цента и составили 4,79 доллара за унцию. Декабрьская пшеница Чикаго прибавила 11 центов и закрылась на уровне 5,79½ доллара за бушель. Декабрьская пшеница в Канзас-Сити подорожала на 5½ центов и закрылась на уровне 6,54 доллара за баррель. Декабрьская пшеница в Миннеаполисе подорожала на 3½ цента и закрылась на уровне 7,24 доллара за унцию; цены на декабрь 2024 года и последующие годы снизились. Ноябрьские соевые бобы подешевели на 8½ центов и закрылись на отметке 12,79½ доллара за бушель.

Европейская комиссия в четверг понизила свой прогноз экспорта мягкой пшеницы из Европейского Союза в 2023/24 году до 31 миллиона тонн с 32 миллионов, прогнозируемых месяцем ранее. Экспорт мягкой пшеницы из ЕС в 2023/24 году на 22% ниже уровня прошлого года, что отражает жесткую конкуренцию со стороны России в начале сезона. Снижение прогноза по экспорту привело к пересмотру в сторону повышения прогноза Комиссии по конечным запасам мягкой пшеницы на 2023/24 год, которые сейчас составляют 19,1 миллиона тонн против 17,8 миллионов, ожидаемых в прошлом месяце, хотя и немного ниже запасов прошлого сезона в 19,3 миллиона.

Фьючерсы на кукурузу на Чикагской торговой бирже в пятницу достигли самой высокой цены с августа, а затем откатились. Американские фермеры, имеющие урожай на продажу, приветствовали возвращение цен на кукурузу выше 5 долларов за бушель, поскольку многие из них продолжают собирать урожай на своих полях, поставляя на рынок свежие поставки.

Наиболее активные фьючерсы на кукурузу Cv1 упали на 3 цента до 5,02 доллара за бушель к 11:45 утра по центральному поясному времени (16:45 по Гринвичу) после роста ранее до 5,09-1/2 доллара, самая высокая цена со 2 августа.

StoneX оценила урожай пшеницы в Бразилии в 10,5 млн тонн, что на 5,9% меньше предыдущей оценки. Недавние дожди в Австралии заставили частных аналитиков увеличить производство пшеницы на 3 млн тонн до 28 млн тонн. Министерство сельского хозяйства США сообщило, что за неделю, завершившуюся 12 октября, на экспорт было продано 632 759 тонн пшеницы. По оценкам, это будет от 350 до 800 тысяч тонн. Продажи за неделю снизились с 650 тысяч, но были значительно выше 183 тысяч за ту же неделю прошлого года. Китай и Филиппины закупили более 100 тысяч тонн каждый.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что 910 тыс. тонн кукурузы было продано с поставкой 23/24 и 87 тыс. тонн – с поставкой 24/25. Это было выше ожидаемого диапазона в преддверии отчета по продажам в Мексику. В отчете Министерства сельского хозяйства США было отгружено 812,9 тыс. тонн при совокупном экспорте 3,48 млн тонн, что на 55% больше, чем в прошлом году. Ежемесячные данные Министерства сельского хозяйства США показали снижение урожайности кукурузы в стране на 0,8 бушеля на акр и сейчас составляют 173,0. WAOB счел целесообразным компенсировать потери производства в США за счет увеличения добычи на 1 млн тонн в Аргентине и других небольших странах. Мировые поставки кукурузы сократились на 1,6 млн тонн до 312,4 млн тонн. Средний торговый прогноз предполагал снижение на 1,2 млн тонн до 312,8.

Рынок пшеницы CBT демонстрирует смешанную динамику: в декабре рост составил 5 центов, а в июле — снижение на 2 цента. KC снизился на 3-4 цента за первые месяцы. Еженедельный отчет об экспортных продажах показал, что за неделю, закончившуюся 5 октября, было продано 651 964 тонны пшеницы. Это было выше оценок и состояло из 304 тысяч тонн SRW, 150 тысяч HRW и 105 тысяч тонн белой. Общие обязательства по пшенице составили 10,09 млн тонн. Министерство сельского хозяйства США сократило площади под пшеницей, но повысило урожайность на 600 тысяч акров и 2,8 бушелей на акр соответственно.

Фьючерсы на кукурузу в пятницу утром не изменились, опустившись на пенни после узкого ночного диапазона от +1 ½ до -1 ¾. В четверг кукуруза продемонстрировала двузначный рост после публикации еженедельных данных ФАС. На этот раз короткие позиции закрылись, а открытый интерес упал на 7953 контракта во время ралли. Декабрь закрыл сессию на 2,3% в плюсе и всего на 2 ½ цента ниже отметки в 5 долларов. Декабрь был ниже круглого числа с начала августа. Ряд данных ФАС показал, что за неделю, завершившуюся 28 сентября, было забронировано 1,816 млн тонн кукурузы. Это было близко к верхнему пределу предварительных оценок и включало 1,28 млн тонн, ранее объявленных Мексике. Мексика также за неделю заказала 611 тыс. тонн кукурузы нового урожая. В результате общие обязательства по кукурузе 23/24 составили 14,38 млн тонн за сезон по сравнению с 13 млн тонн за тот же период прошлого года.

Цены на пшеницу в Чикаго снизились в пятницу, но по-прежнему ожидают самого большого недельного роста с июня на фоне опасений, что засушливая погода приведет к сокращению урожая, а также после того, как судно в Черном море подорвалось на мине, что поставило под угрозу экспорт украинского зерна. Пшеница достигла трехлетнего минимума на прошлой неделе на фоне массовых поставок дешевого зерна из России, но падение цен стимулировало покупки американского зерна, что помогло укрепить рынок, сказал Род Бейкер, аналитик Australian Crop Forecasters. Наиболее активные фьючерсы на пшеницу Wv1 Чикагской торговой биржи (CBOT) упали на 0,2% до $5,77-1/4 за бушель к 03:43 по Гринвичу, но выросли на 6,6% на этой неделе.

Цены на кукурузу в США упали до самого низкого уровня почти за три года, поскольку Китай наращивает импорт из Бразилии, сокращая спрос на американский экспорт в преддверии ожидаемого небывалого урожая. Эталонные фьючерсы на кукурузу в Чикаго упали ниже 5 долларов за бушель в конце августа и с тех пор остаются на низком уровне. 19 сентября они упали ниже 4,70 доллара до самого низкого уровня с декабря 2020 года.

Это происходит на фоне сокращения закупок Китаем, крупнейшим в мире потребителем кукурузы. Импорт Китаем кукурузы, выращенной в США, в августе составил около 240 000 тонн, по сравнению с почти 1,5 млн тонн годом ранее, согласно оценкам Refinitiv, основанным на данных о морских перевозках. Тем временем импорт бразильской кукурузы вырос с нуля примерно до 580 000 тонн. Разрыв увеличился в сентябре примерно до 1,22 млн тонн из Бразилии против примерно 70 000 тонн из США по состоянию на четверг.

Пшеница в Чикаго выросла в пятницу, чему способствовала засуха, угрожающая производству в некоторых ключевых странах-экспортерах, хотя рынок готов к четвертому квартальному убытку подряд на фоне обильных поставок из России. «Рынок пшеницы испытывает давление, поскольку Россия обеспечивает достаточное снабжение мирового рынка», — сказал один из сингапурских трейдеров. «Мы не видим снижения цен от текущего уровня. Фактически, цены, скорее всего, вырастут, поскольку засушливая погода в Австралии, Канаде и Аргентине снижает объемы производства». Самый активный контракт на пшеницу на Чикагской торговой палате (CBOT) вырос на 0,4% до $5,80-3/4 за бушель по состоянию на 02:09 по Гринвичу.