Фьючерсы на пшеницу в Чикаго еще больше подешевели в понедельник, цены упали до самого низкого уровня за последние три месяца, поскольку давление со стороны свежесобранных зерновых в Соединенных Штатах и России привело к падению рынка.

Цены на кукурузу упали на фоне ожиданий увеличения производства в США, в то время как цены на соевые бобы упали до самого низкого уровня за последние четыре года.

Рынок зерновых:

В пору сокращения торговых инструментов на ММВБ стоит задуматься, а так ли нам нужны все эти котировки. Заходишь вот, например, в РосКООПторг в 2028-м году и видишь: рога 3 руб. 45 коп., копыта 2 руб. 14 коп. И нормально. И стабильно. И никаких колебаний цен. Нет, наверное, какие-то рыночные инструменты оставить надо. А то на полках и не будет больше ничего, кроме рогов и копыт.

За предпринимательство, за торговлю, за баланс между спросом и предложением!!! Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Вышел отчет USDA по валовому сбору. Сюрприз скорее был, чем его не было. Пшенице наобещали аж 796.2 млн. тонн (+0.69% по сравнению с июнем), несмотря на падение валового сбора в России до 83 млн. тонн (это, кстати, на 8.5 млн. тонн меньше прошлого сезона). По ЕС можно сказать, что сюрприз, причем положительный. Были вопли о том, что во Франции всё плохо, но это не повлияло на весь континент, планируют собрать ровно 130 млн. тонн.

Что имеем на данный момент по пшенице: растущие аппетиты со стороны импортеров, иначе бы конечные запасы не падали бы год от года при росте предложения, что дает уверенность в том, что даже несмотря на отличный урожай цены вряд ли будут вбиты в дно (до находится на уровне 450 центов за бушель). Скорее мы коснемся 500.0 и неспешно пойдем вверх. На FOB мы не увидим 200 долларов за тонну, а вот 210 в какой-то день можем. По сути, урожай уже сформирован, идет уборка, её интенсивность будет нарастать в ближайшие недели, что подержит цены у минимальных отметок, но с начала сентября мы увидим ход вверх, а возможно и раньше, после окончания Олимпиады во Франции.

Кукуруза также смотрится хорошо. Рост валового сбора на 0.35% до 1224.8 позволяет говорить об отсутствии каких-либо рисков по данной культуре. По сое: 421.9 млн. тонн это отличный объем, который на 26 млн. тонн больше прошлого сезона.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вниз по рынку кукурузы от 463.0 до 393.0 цента за бушель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Цены на сахар в четверг снизились. Рост производства сахара в Бразилии является негативным фактором для цен после того, как в четверг Unica сообщила, что производство сахара в Бразилии в 2024/25 сельскохозяйственном году до июня выросло на +15,7% по сравнению с прошлым годом и составило 14,2 млн тонн. Кроме того, доля урожая сахарного тростника в Бразилии в 2024/25 году, переработанного для производства сахара, выросла до 48,72% с 47,69% в прошлом году. Перспективы муссонных дождей в Индии, которые превысят норму, приведут к увеличению производства сахара. Производство сахара в Индии также является негативным фактором для цен.

Все запасы пшеницы в США, прогнозируемые на конец 2024/25 маркетингового года, оцениваются в среднем на уровне 785 млн бушелей, что на 27 млн бушелей больше по сравнению с июньским WASDE из-за увеличения производственного потенциала и переноса запасов пшеницы. Прогнозируется, что производство увеличится на 40 млн бушелей до 1,915 млрд бушелей, причем большая часть будет достигнута за счет увеличения производства озимой пшеницы. Запасы World Ending, по оценкам, немного ниже прогнозируемых в прошлом месяце 252,3 млн тонн на уровне 252,1 млн тонн. Импортеры Южной Кореи закупили 90 000 тонн пшеницы в США и Канаде, из них не менее 50 000 тонн приходится на США.

Рынки пшеницы торговались с повышением на 2 цента во вторник утром. Они завершили сессию понедельника с двузначными потерями на трех биржах. Фьючерсы на Чикаго упали за день на 10 ¼-20 центов. В понедельник контракты в Канзас-Сити по всем направлениям упали на 15 ¼ до 21 ¾ цента. Цена на яровую пшеницу MPLS на закрытии торговалась в минусе от 10 до 15 ¾ центов. К 7 июля сбор озимой пшеницы в США был завершен на 63%, что на 11% выше среднего темпа. Урожай яровой пшеницы был собран на 59%, отставая от среднего темпа на 1%. Экспортные поставки пшеницы были зафиксированы на уровне 341 005 тонн за неделю, завершившуюся 4 июля. Это на 1,7% выше, чем на предыдущей неделе, но ниже на 18,7% по сравнению с той же неделей прошлого года. Из этого общего количества 92 188 тонн было отправлено в Японию, а 67 761 тонна — в Южную Корею. В первом месяце маркетингового года экспортеры отгрузили 1,73 млн тонн, что на 13,7% больше, чем в предыдущем маркетинговом году.

В понедельник утром цены на соевые бобы снизились на 14-19 центов после приличного роста в пятницу. Цена соевого шрота по августовскому контракту выросла на $7,10/тонну, а июльская цена выросла на $16,50. Соевое масло продолжало расти: в пятницу контракты выросли на 91-102 пункта. Министерство сельского хозяйства США сообщило, что еженедельные экспортные продажи сои составили 228 379 тонн в течение недели, закончившейся 27 июня. Это был 4-недельный минимум и нижняя граница диапазона от 200 000 до 600 000 тонн оценок 23/24. Китай был покупателем 66 500 тонн, а Нидерланды – 58 500 тонн. Заказы на новый урожай оказались вторыми по величине в этом маркетинговом году и составили всего 150 310 тонн за эту неделю.

Согласно отчету Министерства сельского хозяйства США, производство кукурузы в Зимбабве в 2024-25 маркетинговом году, по прогнозам, сократится на 60% из-за экстремальной засухи, связанной с погодным явлением Эль-Ниньо. Масштабный спад по сравнению с предыдущим годом, который побудил президента Зимбабве Эммерсона Дамбудзо объявить «состояние катастрофы», является результатом того, что более половины посевных площадей Зимбабве было уничтожено засухой, говорится в докладе. В этом году объем производства прогнозируется на уровне 635 000 тонн по сравнению с 1,5 миллионами в 2023-2024 годах. Внутреннее потребление прогнозируется на уровне 1,9 млн тонн. Следовательно, ФАС заявила, что Зимбабве придется импортировать более 1 миллиона тонн кукурузы, чтобы удовлетворить местный спрос.

Несмотря на все беды американских финансов на остальные балансы развитых стран лучше не смотреть, да есть Норвегия, но она одна.

Сербия рассчитывает собрать 2,9 млн тонн пшеницы в 2024 году, что на 16% меньше, чем годом ранее, сообщило статистическое управление. Ожидается, что убранная площадь составит 549 032 га по сравнению с 682 246 га в 2023 году, говорится в заявлении статистического управления ранее на этой неделе. Урожайность в этом году ожидается на уровне 5,3 тонны с гектара по сравнению с 5,1 тонны с гектара в прошлом году, говорится в сообщении. Согласно ранее опубликованным статистическим данным, в 2023 году Сербия собрала 3,449 млн тонн пшеницы, что на 11% больше, чем в 2022 году. На этой неделе статистическое управление также сообщило, что общая площадь посевов кукурузы в этом году увеличилась на 4,1% до 961 268 га, а площадь под подсолнечником увеличилась на 3,4% до 248 607 га.

Фьючерсы на кукурузу и соевые бобы в Чикаго снизились в среду и колебались выше многолетних минимумов, поскольку опасения по поводу состояния посевов в США были компенсированы обильным предложением. Фьючерсы на пшеницу выросли, но находились под давлением быстро растущего урожая в США и почти двухмесячных минимумов. Самый активный контракт на кукурузу на Чикагской торговой бирже (CBOT) Cv1 снизился на 0,2% до $4,20-1/4 за бушель к 04:32 по Гринвичу после падения до $3,99-1/2 в пятницу, самого низкого уровня с 2020 года. Между тем, в понедельник он упал на 0,1% до $11,12-1/4 за бушель после падения до $10,97, что также является самым низким показателем с 2020 года.

Европейская пшеница упала во вторник после роста на 2,5% на предыдущей сессии после аналогичной коррекции на рынках США. Сентябрьские цены на продовольственную пшеницу на парижской бирже Euronext упали на 1,2% к 16:10 по Гринвичу до 227,50 евро за тонну. Цены на пшеницу выросли в понедельник на фоне опасений по поводу урожая в Европе и Черноморском регионе. Экспортные цены на российскую пшеницу на прошлой неделе снижались четвертую неделю подряд на фоне хороших новостей о новом урожае, но остается неопределенность относительно окончательного размера урожая в крупнейшем мировом экспортере зерновых. В Европе внимание было приковано к сбору урожая во Франции после того, как он был остановлен недавними штормами, а также перед прогнозом новых осадков в регионах, выращивающих зерно, в конце недели.

Наиболее активные фьючерсы на сою Sv1 Чикагской торговой биржи (CBOT) закрылись почти без изменений, поскольку данные Министерства сельского хозяйства США показали меньшие, чем ожидалось, посевные площади сои в пятницу. Ноябрьские торги соевых бобов CBOT SX24 упали на 3/4 цента до $11,04 за бушель. Декабрьские торги соевого шрота CBOT SMZ24 закрылись снижением на 3,00 доллара до 335,50 доллара за короткую тонну. Августовские торги соевого масла CBOT BOZ24 выросли на 0,34 цента до $44,07 за фунт. По данным Министерства сельского хозяйства США, посадки сои составили 86,1 миллиона акров, по сравнению с мартовской оценкой в 86,5 миллиона акров. Аналитики ожидали 86,8 млн акров сои. По данным Министерства сельского хозяйства США, запасы сои в США составили почти 0,967 миллиарда бушелей.

Цены на сахар в пятницу преодолели ранние потери и выросли до новых максимумов. Цены на сахар резко выросли на этой неделе после того, как сельскохозяйственное агентство Индии сообщило о распространении грибкового заболевания сельскохозяйственных культур, называемого красной гнилью, в индийском штате Уттар-Прадеш, ключевом регионе выращивания сахара. Цены на сахар в пятницу первоначально снизились, поскольку устойчивое производство сахара в Бразилии оказало давление на цены. Производство сахара в Бразилии в 2024/25 сельскохозяйственном году за первую половину июня выросло на +14,4% г/г до 10,95 млн тонн. Кроме того, доля урожая сахарного тростника в Бразилии в 2024/25 году, переработанного для производства сахара, выросла до 48,38% с 47,24% в прошлом году.