Пшеница:

Ограничения на экспорт в сочетании с неблагоприятными погодными условиями подтолкнули цены на российскую пшеницу к шестилетним максимумам, в то время как спрос остается устойчивым, поскольку страны-импортеры по-прежнему стремятся обеспечить себя запасами при сохраняющихся опасениях по поводу нехватки предложения на фоне продолжающейся второй год пандемии коронавируса.

Индекс 12,5% российской пшеницы по версии S&P Global Platts вырос на 53% с 17 августа прошлого года до 303 долл. США за тонну на условиях FOB Россия 19 января — уровня, невиданного с марта 2014 года, — прежде чем потерял позиции до 282 долл. США за тонну на условиях FOB 12 февраля.

Морозы на юге США держат цены на пшеницу в тонусе. Мы продолжаем со скепсисом расценивать возможность появления новых максимумов, а вот торговля в широком диапазоне может иметь местов в феврале, марте и апреле. Если рынок вернется под 640.0 – можно продать. Шорт с текущих уровней также возможен. Стоп далеко не ставим. О покупках сегодня не говорим.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Торги в Азии после выходного в США (президентский день) возобновились с гэпом вверх. Всему виной сильные морозы (-20 градусов Цельсия), которые ударили по югу США, а также по Украине и югу России. Мороз может привести к гибели части посевов озимых с низким слоем снежного покрова. По оценкам аналитиков, под угрозой вымерзания находятся 15-25% посевов, особенно на юге Украины и России, и в штатах Канзас, Техас и Оклахома.

Основной вопрос к рынку: это был эмоциональный всплеск, и мы развернемся снова вниз, или нас ждет возобновление бычьего движения? Если исходить из сезонности, то ставить новые максимумы сейчас мы не должны. Но, если низкие температуры простоят более недели, то можно будет говорить о потенциальных потерях в размере 3% от общего валового сбора, примерно 20 млн. тонн пшеницы.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

USDA: Мировая торговля фуражным зерном в 2020/21 году повышена на 3,6 миллиона тонн по сравнению с предыдущим месяцем. Китайский импорт фуражного зерна увеличен на 6,7 миллиона тонн, поскольку высокие внутренние цены и сильный спрос со стороны сектора животноводства приводят к увеличению импорта и дополнительным закупкам. Увеличение импорта Китая частично нивелируется снижением импорта Европейского союза, Японии, Южной Кореи и Саудовской Аравии — в основном из-за более высоких цен и усиления конкуренции на мировом рынке. Высокие мировые цены и высокий внешний спрос способствуют увеличению экспорта фуражного зерна из США, Индии, Аргентины, Бразилии и Южной Африки.

Рынок находится в диапазоне. Прослеживается некоторая склонность к падению. Пока мы не вернулись выше 660.0 смысла говорить о покупках нет.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

Зерновые не растут, обозначая желание остыть на 5 – 10%.

Импортеры пшеницы, посредством тендеров, дали понять зернотрейдерам, что цены выше 300 долларов за тонну неприемлемы. Биржевой рынок уловил этот посыл и приостановился.

Тем не менее, аналитики в США призывают засевать каждый свободный клочок земли, прогнозируя повышенный спрос на пшеницу в этом сезоне. Не исключено, что после отката от текущих максимумов к маю, мы будем наблюдать нехарактерную для лета картину, когда цены на зерно не будут падать вовсе на фоне нового урожая.

Ситуация может стать весьма драматичной для бедных слоев общества. Происходящее хорошо вписывается в теорию о том, что именно малоимущие, чей доход в большинстве своем уходит на еду, заплатят за игры председателей центральных банков с их бесконечными вливаниями триллионов в едва живое тело, пораженное дефляцией и застоем обращения денег в системе. Раскачивание цен на зерно на фоне спада в экономике, и на фоне крайне высокого урожая, выглядит со стороны весьма неблагоприятным делом, способным в перспективе усилить социальную напряженность.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Пшеница:

Из Краснодарского края, Республики Адыгея и Республики Крым за январь 2021 года на экспорт было отправлено 2,6 млн тонн зерна и продуктов его переработки. Это на 50% больше, чем годом ранее, сообщает пресс-служба Южного межрегионального управления Россельхознадзора. В январе за границу отправили более 2,3 млн тонн пшеницы продовольственной в 36 стран мира. Экспорт пшеницы по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 69%. Для сравнения – в январе 2020 года было экспортировано около 1,4 млн тонн.

Рынок не смог подойти к 650.0. и обозначил тягу к продолжению падения, закрепившись ниже 635.0. Учитывая расширение программ вакцинации и снижение истерии, можно предполагать, что пшеница неспешно откатит в район 550.0. Дальнейшее будет зависеть от силы доллара и условий для проведения весеннего сева.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Спрос Китая на корма продолжает расти, поскольку его поголовье свиней восстанавливается после эпидемии африканской чумы свиней.

Высокие цены на кукурузу поддерживают рекордное кормовое потребление пшеницы и риса. Хотя эти культуры в основном используются в качестве продовольствия, их потребление в кормовых целях растет с увеличением предложения пшеницы и риса старого урожая на аукционах по ценам, конкурентоспособным по сравнению с кукурузой внутреннего производства.

Видим, что по факту спрос со стороны Китая уже в цене. Рынок продолжает откатывать. Пшеница находится в падающем канале и претендует на посещение отметки 600.0. Если сегодня уровень 625.0 будет пройден вниз, на рынок придет внушительная группа продавцов.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

USDA опубликовал данные по урожаю сезона 20/21: в этом месяце мировое производство повышено за счет более крупного урожая в Казахстане, что более чем компенсирует снижение урожая в Аргентине, Пакистане и Южной Африке. Мировое потребление увеличено за счет более высокого кормового потребления в Китае и повышения продовольственного, семенного и промышленного потребления в Индии.

С цифрами отчета вы можете познакомиться здесь. Балансы по странам выйдут на нашем сайте позже. Следите за аналитикой.

По зерну показатели остались на прежних уровнях, что привело рынок к легкому расстройству. Особенно красиво упала кукуруза, что с головой выдает крупных участников, которые стремились затащить рынок как можно выше перед выходом данных и у них это получилось.

Пшенице пока не удается выбраться из падающего канала, что усиливает наши ожидания по поводу продолжения снижения. Мы вполне можем вернуться к 550.0, хотя, стоит признать, что возврат этот может сильно растянуться по времени.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Экспорт пшеницы из ЕС в сезоне 2020-21 оставался низким из-за снижения производства в странах блока вследствие неблагоприятных погодных условий. По данным Министерства сельского хозяйства США, ЕС + Великобритания, вероятно, произведут 135,8 млн. тонн пшеницы в 2020-21 году по сравнению со 154,51 млн. тонн в 2019-20 году.

В течение рассматриваемого периода Франция оставалась ведущей страной-экспортером в ЕС, за ней последовали Литва и Латвия, в то время как Алжир, Китай и Саудовская Аравия были основными направлениями экспорта.

Кукуруза пришла к многократно анонсируемой нами цели на 570.0. Рост на рынке базовой кормовой культуры до сего дня тянул за собой и пшеницу. У нас большие сомнения в способности кукурузы пройти выше 580.0. Таком образом, будем ставить на падение в расчете на то, что рынок скорректируется на 10 – 15% от текущих уровней.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.

Пшеница:

Опасения по поводу возможного вымерзания в конце февраля в некоторых частях Среднего Запада США оказали дополнительную поддержку рынку пшеницы. Тем не менее, данного фактора недостаточно для того, чтобы цены вновь перешли к росту. Основной фактор, который толкал цены вверх, а именно: ажиотажный спрос на фоне пандемии, сходит на нет. Да, возможно, что на рынок будет приходить некоторый негатив по поводу озимых, но вряд ли он будет носить тотальный характер.

При подходе к 655.0 можно продавать. Рынок формирует падающий канал, и пока цены внутри него будем смотреть только вниз.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

На рынке пшеницы продолжается подковерная борьба между экспортерами и импортерами. Результаты противостояния оглашаются на проходящих тендерах. Так, Египет на последнем тендере не стал покупать пшеницу с предложением более трехсот долларов за тонну. Те поставщики, кто был допущен к участию и хотел прийти к сделке, были вынуждены снижать цены на 3 – 8 долларов. Со своей стороны GASC также шел на уступки покупая у поставщиков, согласившихся дать скидку, удвоенные объемы.

Весьма вероятно, если исходить из сезонности, что рынок пшеницы следующие три месяца, на фоне ожидания нового урожая, будет склонен к небольшому снижению. Если в отчетах о ситуации с озимыми не будет драматизма, цены будут планировать вниз вплоть до мая.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Пшеница:

Предварительные прогнозы по озимой пшенице в Северном полушарии указывают на незначительный рост урожайности. В США в связи с повышением цен площади под озимую пшеницу по сравнению с прошлым годом увеличились на 5 процентов. Однако виды на урожай несколько ухудшились из-за сохраняющейся засушливой погоды, и, по данным полевых наблюдений, состояние посевов не соответствует средней норме.

В Европейском союзе благоприятные погодные условия (достаточное количество осадков и умеренная температура) в сочетании с увеличением посевных площадей, в частности во Франции, позволяют с высокой долей вероятности говорить о восстановлении объемов производства после плохих урожаев 2020 года.

В Российской Федерации площади под озимой пшеницей в 2021 году увеличились по сравнению с прошлым годом, превосходя первоначальные оценки. Несмотря на теплую и сухую погоду в декабре, из-за которой повысился риск вымерзания посевов и отказа от возделывания, прошедшие в январе обильные снегопады несколько сгладили эти опасения.

Продолжим придерживаться медвежьих взглядов на ситуацию. Февраль вполне может оказаться красным, так как судя по рапортам с мест ситуация выглядит не настолько плохой какой она воспринималось в декабре.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

По данным S&P Global Platts Analytics, суммарное производство пшеницы в ЕС и Великобритании в 2021-22 маркетинговом году (июль-июнь), вероятно, достигнет 147 миллионов тонн, что на 8% больше по сравнению с прошлым годом при расширении площадей и более высокой ожидаемой урожайности.

Общая уборочная площадь пшеницы в ЕС и Великобритании, вероятно, вырастет на 6% в годовом исчислении до 26 миллионов гектаров в 2021-22 году.

Средняя урожайность пшеницы ожидается немного выше пятилетнего среднего показателя на уровне 5,66 тонны с гектара, при условии нормальной погоды в течение вегетационного периода.

Продолжим продавать. Пока рынок остается ниже 650.0, мы будем тяготеть к снижению, тем более что импортеры активно сопротивляются ценам выше 300.0 на FOB и не покупают. Кукуруза сегодня – завтра выполнит свои цели на 570.0 центов за бушель, после чего на рынке начнется падение.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Трейдеры выставили на египетский тендер заявки в диапазоне 295 – 303 доллара за тонну мукомольной пшеницы, 311 – 318 с учетом фрахта. Поставка должна пройти во второй половине марта. Вряд ли Египет удовлетворит всех участников. В рамках борьбы с сильно выросшими ценами контракты на поставку получат три – четыре компании с самым дешевым предложением. В то время как заявок подано 11 штук.

Ход ниже 638.0 может сломать бычий настрой на рынке. Учитывая данный факт буем продавать после падения ниже данного уровня.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на паре доллар/рубль взяв ход от 73.50 до 75.74, а также на фьючерсе на индекс РТС, взяв ход вниз от 149400 до 138100, и ход вверх от 138100 до 140000.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.