Пшеница и кукуруза: как и ожидалось после выхода отчета USDA были сделаны попытки что-то там пересмотреть, куда-то пойти, куда-то это вверх, но все ожидаемо кончилось плачем Ярославны. Констатируем: рынок зерновых под давлением. Переходящие запасы высоки. Тревоги за судьбу нового урожая пока нет. Значит, нет и предпосылок для роста котировок.

Рубль: очень сильное нервное расстройство произошло по рублю на фоне падения нефти на два доллара. Да-а-а. Запаса прочности никакого нет. Не то чтобы движение было сильным в абсолютных величинах, но была сломана техническая картинка укрепления рубля так легко и безболезненно, что даже те деньги, что были оставлены на еду хочется пойти и тоже поменять на зеленые. А, впрочем, не стоит нервничать. Война план покажет.

Пшеница: не будет ничего удивительного если мы сегодня вечером после выхода отчета USDA упадем ниже 400.00. Место для продаж плохое, так как котировки уже занижены, но и покупать тут смысла нет. Ждем отчет. По технике, рост выше 415.00 будет интересен для покупок. Но не ранее.

Кукуруза: в который раз ушли под 350.00. Кукуруза похоже сдалась следом за пшеницей. Интуитивно рынок заряжен на сильное падение, о чем честно и пишем в своих еженедельных и дневных обзорах.  Кукурузу можно продать, благо она не так низко, как пшеница.

Рубль: по рублю начинает происходить то, что давно напрашивалось: продолжающаяся на протяжении нескольких месяцев неспособность пробиться вверх оборачивается укреплением рубля. Если доллар завтра не продемонстрирует желания укрепляться это вызовет и рост рубля, и рост нефти.  А рост нефти, как известно, сам по себе вызывает рост рубля и вот мы уже на 55.00. Например. Но пока ждем.

Пшеница: депрессия, надо сказать, жуткая. Завтра выйдет отчет USDA с пересмотром балансов в ту, или иную сторону. Пока рынок склонен к тому чтобы провалиться ниже 400.00. В таких условиях помышлять о покупках не стоит. В целом, сегодня должен быть спокойный день, а вот завтра вечером, после публикации данных, начнется новый раунд игры.

Кукуруза: продолжаем находиться выше 350.00, если нам удастся удержаться на текущих уровнях до выхода отчета USDA, при том, что пшеница продолжит падение, это станет поводом для переосмысления перспектив кукурузы. Сейчас по маису бычьи сценарии еще возможны, но до завтрашнего дня их не стоит рассматривать.

Рынок зерновых продолжает оставаться под давлением большого объема урожая. Очередной отчет USDA запланирован на 12 декабря. Если мы увидим, переоценку переходящих запасов в сторону роста, рынок пшеницы отправится на 400 центов за бушель, а рынок кукурузы рискует оказаться на отметке 300.00. Более того, на следующий день будет опубликовано решение ФРС США по ставке. В случае укрепления доллара, весь товарный сектор окажется под давлением, что может создать предпосылки для медвежьих настроений вплоть до наступления 2018 года.

Пшеница: какие-то очень слабые, невыразительные поиски себя на дне ценовой канавы не могут вдохновить нас на покупки. Пока доллар усиливается, и просто давит на товарную группу, включая золото и нефть. А что на счет продаж? В августе 16-го года цены находились на уровне 390.00, поэтому мы не можем исключать повторное посещение данной впадины. Если рынок продолжит находиться под 425.00 это повод к тому чтобы продать.

Кукуруза: продолжаем кое-как держаться у 350.00, но если пшеница продолжит сдавать, то она потянет за собой и маис. Имеет смысл на коротких интервалах после спуска под 350.00 искать возможности для продажи. В прошлом году в августе была достигнута отметка 312.00 поэтому, пришло вермя задуматься о медвежьих ставках на фоне укрепляющегося доллара.

Пшеница: подозрения на счет слабости пшеницы находят подтверждение. Снова мы куда-то провалились, снова 425.00 и полная неопределенность. Раз так, то мы продолжаем рекомендовать отказаться от активных действий на данном рынке.

Кукуруза: чуть лучше ситуация, чем по пшенице за счет того, что провала ниже 350 не произошло. Однако, и здесь нет ясности. Рынки товаров на фоне возможного роста стоимости доллара продолжают находиться под давлением.

Рубль: после того как нас не пустили на Олимпиаду, власти призвали не драматизировать, эмоционально не реагировать, все взвесить. Взвешивать мы ничего не можем. Можем посмотреть на вчерашний день торгов и увидеть ослабление рубля на едва ли не на рубль. Мы продолжим не реагировать на происходящее, просто будем держать фьючерсы против рубля. А что делать? Не санки по льду, так деньги по графику погоняем.

Пшеница и кукуруза: оба рынка ведут себя одинаково, надо сказать, одинаково плохо. Наблюдаем консолидацию цен, апатию и отсутствие идей. В такой ситуации, можно переключить свое внимание на что-то еще. Сегодня никаких торговых идей не будет, так как на рынке отсутствует какая-либо динамика.

Рубль: вот и решение, на Олимпиаду Государство Россия не едет. Посмотрим сегодня на реакцию Президента, если она, конечно, последует. На самом деле, не слишком хорошо для рейтинга перед выборами. А в остальном, все хорошо. Укрепление рубля на фоне стабилизации цен на нефть и сообщениях о покупке государственными структурами валюты на бирже в декабре в два раза большем объеме чем обычно (на 15 млрд рублей) вряд ли поддержат рубль.

Пшеница и кукуруза: практически синхронный спуск вниз после трех дней роста. Мы честно предупреждали, что откаты будут, так как рынок фундаментально слаб. Тот, кто ставит на скудность урожая в следующем году, может покупать  в текущем районе, но стоп-ордера придется располагать далеко, 424.00 по пшенице и 342.00 по кукурузе.

Рубль: история с Олимпиадой завтра достигнет апогея. Если Россию на Олимпиаду как государство не пустят, вчерашний отчет Голиковой президенту о том, что 1,5 триллиона рублей (вот откуда деньги на покупку Биткоина) «бесследно» исчезли может быть принят к сведению. В прошлом году исчез только триллион, но это видимо была не та сумма. А вот 1,5 это уже серьезно. Вывод: рубль пока под давлением.

Евро: нырнули, затем откупились вчера. Угроза продолжения падения сохраняется. Пока рынок не виден выше 1.1900, поэтому, при подходе к данному уровню можно продавать. Спуск ниже 1.1825 должен деморализовать быков.

Пшеница и кукуруза растут три дня подряд. Такое ощущение, что рынок начинает понемногу разгоняться. Больших высот пока мы не увидим, коррекции будут, но движение вверх, отход от минимумов, это то, что нужно для ведения спекулятивной игры. Стоит покупать на откатах. О продажах пока не думаем.

Рубль: появились слухи, что мы не едем на Олимпиаду. В государственном масштабе это провал. Мы себе не представляем всех усилий, которые сейчас предпринимаются где-то за кулисами. Но они есть. Уже хоккеисты ИИХФ высказались за то, чтобы мы в Корее были со своим флагом. Не исключено, что выступит кто-то еще. Кстати, Олимпиада — это возможная причина того, что товарищ Ким пока все еще пускает ракеты в сторону Японии.  отвлекся, заседание по нашей сборной 6-го декабря. Если решение будет отрицательным это может вызвать кризис в Российском Правительстве, на что рубль несомненно отреагирует. А так как рынок живет ожиданиями, то реакцию на столь негативные предположения мы можем увидеть уже сегодня.

Рынок пшеницы пытается очнуться от летаргического сна, в который он попал в результате большого урожая пшеницы в мире. Мы видим все более настойчивые попытки уйти от уровня 430 центов за бушель, что связано с неопределенностью погодных условий. Если зима окажется благоприятной для озимых, то нет фундаментальных предпосылок для того чтобы цены поднялись выше 500 центов за бушель даже на моменте.

С точки зрения вероятности, у покупателей дальних фьючерсных и опционных контрактов CALL есть шанс, так как показывать новые рекорды каждый год сельскохозяйственный сектор не способен, 5 лет подряд ставились новые рекорды по сбору пшеницы, а текущий год (752 млн. тонн) практически равняется предыдущему (753 млн. тонн). В тоже время, спрос на пшеницу растет вместе с производством. По сути, человечество потребляет 741 млн. тонн столько пшеницы, почти сколько и производит, и это не смотря на то, что валовый сбор пшеницы вырос с 1960 года в 3.26 раза (230 млн. тонн).  При падении урожайности, например, на 5% в следующем году, переходящие запасы в размере 267 млн. тонн кажутся значительными, но не огромными, и выглядят лишь как страховка от неудачи.

Пшеница: рынок борется со своими собственными страхами, но получается это у него пока плохо. Медведи ожидаемо встретили на 439.00 и смогли отбросить наступающих. Пока ничего критичного, но добавлять к позиции здесь не хочется. Вывод: растем, шарахаясь от собственной тени.

Кукуруза: наша рекомендация ждать себя оправдала. Вчера увидели рост на 5 центов. Не исключено, что спираль продолжит раскручиваться, хотя, обольщаться не нужно.

Рубль: в целом положительный результат совещания ОПЕК поддержал рубль вчера. Но тут есть проблемка. Если рубль окрепнет, то стоимость бочки в рублях упадет, что будет означать острое желание правительства увидеть котировки уже на 70.00 за бочку, но дальше делиться долей рынка долгосрочного смысла не имеет, поэтому и курс ниже 55.00 за доллар никому особо не нужен. Разве только для создания фона выступления Президента РФ через две недели.

Пшеница: рынок продолжает удаляться от района 425.00. Чувствуется, что народ изголодался по движениям, и не важно в какую сторону. Вверх? Могут погнать и вверх. Просто для того чтобы как-то развеяться, а то как-то грустно.

Кукуруза: наблюдаем гордое, но пока безвольное планирование в легком восходящем потоке без намеков на серьезный рост. Продавать тут не надо, надо просто стоять в лонгах, подперев позицию стоп-ордером на 349.00 и ждать.

Рубль: наблюдаем небольшой пока корявенький рост доллара от 58.00. Если нефть не вырастет, то… то 59.00, для начала. Дальнейшее развитие событий пока плохо прогнозируемо. Если нефть останется выше 60.00 то падение рубля будет выглядеть надуманно. Так как нам 10 миллионов бочек в день добычи по 3600 рублей за бочку вполне достаточно.

Евро: пока мы склоняемся к тому, что рывок к 1.2060 возможен. По евро технически картинка такова, что встать вниз можно успеть, так как линия поддержки растущего канала постоянно поджимает ситуацию, поэтому и нервничать на счет пропуска входа в шорт не стоит.

Пшеница: рынок ожидаемо отскочил от района 426.00, сигнализируя нам о том, что какие-то покупатели на рынке все же остались. Вчерашний ход может перерасти в нечто большее при условии, что доллар начнет слабеть, и начнут появляться сообщения о плохой погоде. Есть еще один фундаментальный фактор о котором не нужно забывать: в случае обвала фондового рынка, рынок товаров получит поддержку не знающих, что им теперь делать денег.

Кукуруза: такое ощущение, что и в комбикорм кукурузу класть перестали, и биотопливо не нужно, и люди маис перестали есть. Пока стоим в районе 350.00 руки сами тянутся к клавиатуре, чтобы купить с маленьким стоп-ордером.

Рубль: увидели вчера откат к 58.20, как и предполагали. Теперь, дорожка у нас только одна – вверх. Лишь растущая нефть сможет помочь рублю пробиться ниже 58.00.

Евро: хм, европейская валюта несколько перевыполнила план и упала ниже 1.1870. Тем не менее, пока рынок выше 1.1800 шансы на продолжения роста евро сохраняются.

Золото: продолжаем стоять, продолжаем бояться. Уровень 1300 становится все более твердым. Пока пройти его вверх можно. Но рано или поздно может появиться продавец, который сильно занервничает и продаст слишком много. Вывод, пока котировки находятся ниже 1300 золото будет под давлением.