В начале о торговой войне между США и Китаем, плюс о сильных разногласиях между США и Евросоюзом.

Понять Трампа можно, но вот простят ли его? Это уже иной вопрос. Китаю, на самом деле, некуда деваться. Найти второго такого же потребителя как США будет просто невозможно. Поэтому, вся «грозная восточная риторика» ни к чему не приведет и быстро сойдет на нет. Будут продавать стали и алюминия немного меньше, чем раньше, и все. Или вообще не будут. Будут продавать тапки и майки, как раньше.

С Европой дело будет вряд ли более сложным чем с Китаем. Рано или поздно договорятся.  Тем более, что один год президентства уже прошел, осталось всего три годика потерпеть.

У Трампа был цейтнот изначально. Все, о чем он говорил: возврат производств, возврат денег из офшоров, облегчение нагрузки на бизнес и следом создание новых рабочих мест еще можно успеть сделать, но получить от этого положительный эффект можно и не успеть.  Поэтому, настоящим сюрпризом станет его переизбрание на второй срок. Тогда он докажет всему миру, что он действительно великий сын своей нации.

Пшеница: рынок достиг 458.0. Покупки последних двух дней принесли небольшую прибыль, надеется на продолжение роста стоит, но и пододвинуть стоп ордера к точке безубыточности никто не запрещает, так как есть определенные сомнения в способности рынка расти до выхода апрельского отчета USDA. В продажи пока не входим.

Кукуруза: наблюдаем небольшой рост. Если сегодня случится невероятное, и цены вырастут выше 380.0 – можно купить. В прошлом отчете USDA сообщало о возможном снижении конечных запасов кукурузы в конце сезона, не исключено, что игроки будут отрабатывать данный факт, плюс ожидания ухудшения ситуации по данной культуре могут несколько подогреть рынок.

Золото: вчера был отличный откат на 1333, о чем явно писали. Откупив с данного уровня, сегодня можно смотреть на рынок с куда большим оптимизмом. Покупать в текущей ситуации сегодня уже поздно. Страхи по поводу торговой войны США против Китая и США против Евросоюза набирают обороты. Возможно продолжение роста стоимости золота. Кто вошел, удерживает позиции, шорты не открывать.

Пшеница: продолжает рынок стоять над 450.0. Цифра круглая, отчасти поэтому тут идет борьба. Имеет смысл купить, впрочем, как и день назад. Можно подождать подтверждающих сигналов на малых интервалах для большей уверенности.

Кукуруза: наблюдаем стабилизацию цен над 373.0. Дальнейшая судьба данного рынка пока не ясна, поэтому сделок мы на нем совершать сегодня не рекомендуем.

Золото: ФРС ничем не удивил. Ставка повышена была на 0,25% как и ожидалось. Однако, золото не спешит падать. Стоит ли гнаться за покупками, или сегодня лучше взять паузу? Если покупать, то только на откате к 1333, а случится это вероятнее всего только после подъема к 1350. Если мы поднимемся выше 1350 без отката…, что ж, тем кто купил вчера от 1335 от этого только лучше.

Евро: мы уже отмечали, что пара eur/usd один из самых сложных инструментов для анализа на всем рынке. Последние три дня яркая сему иллюстрация. Конечно, проще всего, но и опаснее всего, принять одну из сторон, начитавшись газет, и отстаивать свою позицию до последнего патрона, так обычно и делают… То есть трейдинг быстро превращается в ужастик. Ход выше 1.2450 ознаменует взятие линии сопротивления, и мы пойдет на 1.2500, что дальше, пока сказать невозможно.

Пшеница: ага, начали топтаться у 450.0. Никто не запрещает теперь с небольшими стоп-ордерами отработать возможность роста. Много можно не ставить, но посмотреть, чем же дело кончится, все же интересно. А в целом, конечно, сегодня основной посыл будет со стороны ФРС. Если ставка будет повышена, то пшеница может подешеветь еще больше. Но на рынке всегда надо помнить, то он отрабатывает вероятности на события заблаговременно, а раз так, то рост ставки уже в цене.  Отсюда, пройти вниз уровень 450.0 будет не легко, именно поэтому и можно купить.

Кукуруза: кукуруза в последние дни смотрелась чуть сильнее пшеницы, именно поэтому у неё и сохранился потенциал к падению. Очень хочется увидеть ход к 365.0. Для того чтобы купить, конечно. Но, если события будут разворачиваться так, что мы поднимемся выше 380.0, то это может привести к новому рывку вверх.

Золото: сегодня вечером станут известны результаты заседания ФРС. Весьма вероятно, что до этого момента золото останется в покое. И лишь по итогам заседания мы будем наблюдать какие-либо движения. Если ставка повышена не будет, а рынок ждет именно этого, то у золота есть шансы на рост. В момент объявления решения, рынок может болтать, сохраняйте концентрацию.

Пшеница: собственно, всех терпеливых продавцов с профитом! Кто откупил на 451.0, тот, как видим, полностью владеет ситуацией. Читайте наши прогнозы. Не могу не похвастаться. Надо ли вставать в лонг сейчас? Большого криминала в этом нет, сегодня возможен откат к 465.0. А вот для более серьезных выводов хотелось бы понять, что будет дальше с долларом.  Если действительно ставку повысят завтра на заседании ФРС, то мы от района 465.0 снова пойдем вниз, если нет, то коррекция вверх к текущему падению будет более сильной. Можем и к 480.0 вернуться.

Кукуруза: кукуруза просто шлепнулась на 376.0. Ждем откат в район 380.0. Если он произойдет именно сегодня, можно продать с целями на 365.0. Покупок пока не делаем.

Золото: вернулись к 1325. Пока судьба ставки по доллару не ясна рынок будет нам рисовать нечто ложное, обманчивое и не соответствующее действительности. Поэтому, сегодня лучше ничего не предпринимать. Это как день тишины перед выборами. Только интереснее.

Пшеница: быки по пшенице терпят разгром. Азия открылась в минусе и продолжается протрамбовка уровней. Не исключено, что мы как-то остановимся на 450.0, возникший «измерительный гэп» подсказывает нам это. Вот от 450.0 можно будет подумать о покупках.  Продавцы подтягивают стоп-ордера и наслаждаются жизнью.

Кукуруза: происходит то, о чем писали в пятницу: «… если удержимся под 388.0, то на фоне весны и ожидания нового урожая будем постепенно проваливаться к 360.0». Кто не успел продать, тому грустно, конечно. Но лучше уж проводить этот падающий метеорит глазами, чем пытаться поймать его. А вот в районе 360.0 можно подумать о покупках вновь.

Рубль: выборы закончились. Нынешний президент набрал более 70% голосов. В равновесной ситуации при такой консолидации общества национальная валюта должна хотя бы пару дней укрепляться. Таким образом, если сегодня мы не будем наблюдать укрепление рубля, это будет говорить о нездоровых течениях где-то под ковром. Но скорее будем. Почему то, сегодня, в понедельник, хочется верить в лучшее.

На рынке зерна ничего не произойдет в связи с выборами главы государства в России. История точно такая же, как и с нефтью. Экспорт зерновых один из источников поступления валюты в страну. Поэтому, никто не будет ничего закрывать. С точки зрения здравого смысла это безумие. Но тут да, у нас не все на смысле держится. Но и на эмоциях.

Текущую коррекцию на рынке зерновых можно объяснить наступлением весны. Погода и состояние озимых будут влиять на умы торговцев. Апрельский отчет USDA задаст тон сезону, а вот майский, является основным, о нем забывать никак нельзя. Мы не ждем, что рынок будет бурно расти следующие две недели. Наиболее вероятно, что он будет выписывать коррекционные формации без установления новых максимумов.

Ну вот и настал тот самый день выборов. Сегодня посмотрим, кого и куда народ пошлет. Людей не мало пришло. Явка будет выше чем в 2012 году прогнозируют. Посмотрим.

Пшеница: цены не только встретили поддержку на 480.0, но и проваливались по ходу действа до 476.0. Пока ждем возврат к 488.0 где будет очередной раунд борьбы. А стоп-ордер от 474.0 надо бы подтянуть.

Кукуруза: не смогли мы удержаться выше 386.0. Если вы смогли вернуться в покупки — стойте, если нет, то ничего страшного. Впереди у нас уровень 388.0. Если рынок поднимется выше, то мы пройдем вверх до 400.0, если удержимся под 388.0, то на фоне весны и ожидания нового урожая будем постепенно проваливаться к 360.0.

Рубль: вчера сорок копеечек, сегодня сорок копеечек. «А срока было сорок сороков». Помните? Это 16 рублей. Таким образом, если пошли от 55.00 вверх, то цель 71.00. Вот такая лирика. Перед выборами смысла разгоняться рынку большого нет. Просто надо держать позиции против рубля, добавлять новые здесь уже некомфортно.

Пшеница: рынок обозначил нам диапазон 480.0 – 500.0. Собирается ли он в нем жить. Или это только временное явление мы увидим. Пока же разумна именно та тактика, о которой и пишем, при подходе к 480.0 – покупать, при подходе к 500.0 продавать.

Кукуруза: по кукурузе пока больше вопросов чем ответов. Уровень 388.0 продолжает стоять, что сохраняет шансы на рост. Все же очень хочется дойти до 400.0. Наш стоп на 386.0.

Рубль: внешний фон не очень. Внутренний тоже. Президентские дебаты проходят со слезами на глазах. Как и предполагалось, рубль немного тяготеет к снижению. Пока не падает, но все же. Если алгоритм работы правительства не поменяется после выборов, и не появится реформатора, который задвинет интересы различных групп на задний двор и там не закопает вряд ли поможет нефть и по 100.

Пшеница: вчера рынок не захотел расти и отправился к вновь к 480.0.  Надо следить за данной поддержкой. Если цены упадут ниже, большого смысла настаивать, упираться, тратить свои деньги чтобы поддержать быков, мы не видим. Кто вошел в шорт от района 500.0, тот молодец.

Кукуруза: для принятия решения о развороте цен на рынке кукурузы, надо подождать, когда рынок опустится ниже 388.0. Видно, что рынок достиг неких равновесных уровней, так как однонаправленных движений (трендов) он пока не порождает. Наоборот, на лицо стабилизация, которая может затянуться. Не самое удобное место для спекуляций.

Рубль: вчера большой военный начальник в штабе ВС РФ сообщил, что русские войска будут сбивать в Сирии не только ракеты, но и носители этих ракет в случае атаки на Дамаск. В «носителе», как правило, дроны тоже есть конечно но…, сидит американский «зольдат» и рулит крылатой штукой. Вывод, как-то все не очень. И рубль тоже так подумал. Кто и каких людей травил в Англии и для чего после определенного, очень нехорошего развития событий, могут и не вспомнить.

Обратите внимание, что мы переходим на июньские контракты. Экспирация завтра, но её никогда не надо ждать. Лучше дней за пять до истечения срока действия текущего контракта переложиться спокойно и не становиться жертвой разборки между большими дядями, закрывающими рынок так, как надо для проданных ими опционных контрактов.

Пшеница: констатируем, что ту коррекцию, которую мы хотели увидеть по пшенице, мы и увидели. Да, касания 481.0 не произошло, но пункт в пункт редко когда скажешь. Пока мы под 500.0. не покупаем. Скорее наоборот, ищем возможности для продаж при подходе к данной отметке.

Кукуруза: да, хотелось нам 400.0, но надо верить своим глазам. Если рынок останется под 390.0. а шансы на это есть, то по кукурузе будет еще одна волна ослабеления. Если мы как-то сможем перебраться вновь выше 390.0, то тогда 400.0.

Рубль: некая Тереза, из Англии, нашла, что нашего бывшего шпиона вместе с дочкой отравили спецпрепаратом «Новичок». Назревает дипломатический скандальчик. Ну нам не привыкать, скандалом больше, скандалом меньше. Рубль на таком фоне робко перелез через 57.00 и тоскливо посмотрел в зеленое небушко.

Не смотря на праздники в России, остальной мир продолжал коварно торговать. В связи с чем, будем рассматривать данные с других площадок, не с ММВБ. Московской бирже оставим только рубль.

Пшеница: рынок выполнил на верху возложенные на него задачки и скорректировался. Мы ожидали данного развития событий и даже заранее стрелочку рисовали. Пока пшеница стоит над 480.0 – смотрим вверх, если же спустимся ниже, то тогда придется планы пересматривать. При возврате к 500.0 можно аккуратно продать.

Кукуруза: благодаря фундаментальной поддержке от отчета USDA, ожидается что к концу этого сезона запасы снизятся почти на 4%, цены на кукурузу продолжают находиться у локальных максимумов. Пока еще мы ждем ценового рывка на 400.0, а вот выше рынок без хорошей коррекции не виден.

Рубль: и результаты, и само проведение выборов, выходят в России на первый план. До объявления итогов голосования вряд ли мы увидим укрепление национальной валюты. После, да, возможно, на факте сохранения стабильности. Пока мы под 57.00 – продолжаем верить в сильный рубль.

До решения по процентной ставке ФРС США еще две недели (21 марта), далее последует заседание ЦБ РФ (23 марта), ну а на прошлой неделе свое слово сказал ЕЦБ, оставив ставку на нуле.

Что может повлиять на доллар? Только сам доллар. Экономика в США, если судить по рынку труда, находится в состоянии перегрева. Рост ставки на 0,25% весьма вероятен. Не исключено, что рынок на предстоящей неделе будет склонен к укреплению доллара. И возможная торговая война с Европой тут не помешает.  Почему от этой войны хуже должно быть именно США? Исход подобных конфронтаций далеко не очевиден.

Что может повлиять на рубль? Только сам рубль. 18 марта у нас выборы президента. В целом, все понятно. Внутренние политические риски минимальны. Поэтому, рынок пока не будет на серьезе закладывать в сценарий победу Грудинина. А вот в случае второго тура, возможны варианты. Но ни в одном, ни в другом случае рубль не будет укрепляться. Нам нефть нужна, нее-е-ефть дорогая, а не выборы. Или выборы тоже?