Аргентина и Бразилия имеют противоположные перспективы экспорта кукурузы в 2020/21 году

Экспорт кукурузы из Аргентины в 2020/21 МГ (март 2021 — февраль 2022) в настоящее время прогнозируется на уровне 38,5 млн тонн. В случае реализации прогноза этот объем станет крупнейшим экспортом кукурузы из Аргентины за всю историю наблюдений. Перспективы аргентинской кукурузы поддерживаются ухудшающимися перспективами Бразилии, экспорт которой в 2020/21 МГ (также с марта 2021 по февраль 2022 года) прогнозируется на уровне всего 17,5 млн тонн из-за плохого урожая сафриньи. Снижение курса аргентинского песо благоприятствует экспорту, тогда как высокий внутренний спрос в Бразилии оказывает противоположный эффект. Хотя темпы экспорта Аргентины с марта по сентябрь 2021 года незначительно выше, чем в прошлом году, ожидается, что в оставшиеся месяцы объемы вырастут и превысят уровни годичной давности. Напротив, экспорт Бразилии за тот же период сократился почти вдвое, а данные за октябрь показывают, что экспорт составил чуть более 1,8 миллиона тонн, что намного меньше, чем 5,0 миллионов тонн в октябре 2020 года.

Рисунок 1. Экспорт кукурузы из Аргентины и Бразилии за МГ, март-сентябрь и прогноз

Аргентина и Бразилия обычно конкурируют на нескольких основных рынках, включая Южную Корею, Малайзию и Тайвань. Анализ этих рынков показывает, что экспортные проблемы Бразилии склонили чашу весов в пользу Аргентины в этом году. В каждой стране экспорт Аргентины больше, чем год назад, тогда как объемы Бразилии сокращаются год к году.

Рисунок 2. Экспорт 2020 и 2021 гг., март-сентябрь

Ожидается, что в 2021/22 МГ возможности как Аргентины, так и Бразилии улучшатся. Производство и экспорт прогнозируются на рекордном уровне для обеих стран. В частности, прогнозируется, что в 2021/22 году Бразилия произведет 118,0 млн тонн кукурузы, а экспорт увеличится более чем вдвое до 43,0 млн тонн.

Прогноз на 2021/22 год

Мировое производство кукурузы повышено за счет более крупных урожаев в Аргентине, Европейском союзе, Нигерии и Соединенных Штатах, что намного превосходит незначительное сокращение на Филиппинах и в Того. Мировая торговля несколько снижена по сравнению с прошлым месяцем, поскольку сокращение для Бангладеш и Бразилии более чем нивелирует рост экспорта Аргентины и Европейского Союза. Глобальный импорт снижен на такую же величину из-за сокращений для Нигерии и Турции, хотя для Ирана и Таиланда прогноз повышен. Средняя сезонная цена фермерских хозяйств в США не изменилась и составляет 5,45 доллара за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

После публикации октябрьского WASDE цены основных экспортеров менялись разнонаправленно: в Бразилии и США снижались, а в Аргентине и Украине росли. Цены в Аргентине выросли на 3 доллара за тонну до 248 долларов из-за сильного внешнего спроса. Бразильские цены снизились на 7 долларов до 258 долларов, при этом экспорт в октябре резко снизился по сравнению с прошлым годом (1,8 миллиона тонн в 2021 году против 5,0 миллионов тонн в 2020 году), и погода в Южной Америке по-прежнему благоприятна для производства. Украинские цены закончили месяц повышением на 9 долларов за тонну до 281 доллара, что отражает задержку сбора урожая из-за значительных осадков. Цены в США снизились на 9 долларов за тонну до 260 долларов, поскольку экспортные продажи продолжают разочаровывать в начале нового маркетингового года. Важно отметить, что ценовые предложения всех основных экспортеров резко снизились в начале ноября в связи с прогрессом сбора ожидаемых крупных урожаев в Южной Америке и Украине.

Рисунок 3. Динамика экспортных цен на кукурузу.

Мировой экспорт овса

Рисунок 4. Мировой экспорт овса (октябрь-сентябрь)

Канада была крупнейшим мировым экспортером овса в течение последних трех десятилетий. Экспорт 2021/22 года (октябрь-сентябрь) в настоящее время прогнозируется на уровне 1,1 миллиона тонн, что значительно ниже, чем в предыдущие годы и является самым низким уровнем с 2003/04 года. Обычно около половины продукции идет на экспорт. В настоящее время производство прогнозируется на уровне 2,3 миллиона тонн, что на 50 процентов ниже, чем год назад из-за жаркой и засушливой погоды прошлым летом. Это будет самый маленький урожай с 1991/92 года. Отражая ситуацию с запасами, экспортные цены резко выросли с июля и в октябре достигли 565 долларов за тонну, самого высокого уровня за всю историю наблюдений.

Соединенные Штаты были основным направлением поставок канадского овса. В среднем чуть более 60 процентов овса, потребляемого в Соединенных Штатах, импортируется, что поддерживается продовольственным и промышленным спросом, а также спросом на высококачественные корма для лошадей.

Рисунок 5. Еженедельные экспортные цены на овес, Канада

В последние годы Мексика, Чили и Перу увеличили импорт канадского овса, поскольку эти страны расширили свои сектора переработки для экспорта продуктов на основе овса в соседние страны. Ожидается, что сокращение запасов в Канаде увеличит экспортные возможности для других экспортеров овса, включая Австралию и Европейский Союз.

Импорт кормов в Китай в 2020-21 МГ

Импорт фуражного зерна в Китай 2020/21 года завершен. По данным Китайской таможни, совокупный импорт кукурузы, сорго и ячменя составил 50,2 млн тонн, что вдвое превышает предыдущий рекорд, установленный в 2014/15 году. Импорт кукурузы и ячменя достиг нового максимума, а импорт сорго достиг второго по величине объема за всю историю наблюдений. Основными поставщиками кукурузы были США (69 процентов) и Украина (29 процентов); сорго — США (77 процентов) и Аргентина (14 процентов); ячменя — Канада (29 процентов), Франция (26 процентов) и Украина (26 процентов).

Рисунок 6. Импорт в Китай (октябрь-сентябрь)

Рост импорта можно объяснить совокупностью факторов. Помимо реализации первой фазы соглашения между США и Китаем, восстановление сектора свиноводства после африканской чумы свиней способствовало росту кормового потребления кукурузы, что привело к росту внутренних цен на кукурузу. Рост цен увеличил разрыв между импортом и кукурузой на внутреннем рынке, что сделало импорт высокорентабельным. Повышение цен также способствовало росту импорта сорго и ячменя. Эти заменители кукурузы не являются генетически модифицированными, что делает их импорт и потребление менее обременительными с административной точки зрения. С июня внутренние цены на кукурузу снизились, но все еще остаются выше, чем год назад, несмотря на ожидания рекордного урожая этой осенью.

Рисунок 7. Цены на кукурузу.

Изменения на мировом рынке для 2021/22 МГ (тыс. тонн).

Изменения на мировом рынке для 2020/21 МГ (тыс. тонн) – основаны на торговых данных       

Предыдущий отчет от 12 октября 2021 года

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 10 ноября 2021