Прогноз на 2021/22 год

Мировое производство кукурузы повышено в связи с увеличением урожая в России и США. Прогноз производства в США повышен на основе расширения площадей, согласно данным июньского отчета о посевных площадях. Мировая торговля снижена по сравнению с прошлым месяцем из-за ожиданий сокращения экспорта из Бразилии в период с октября 2021 года по март 2022 года. Прогноз экспорта США повышен, что частично компенсирует его сокращение для Бразилии. Средняя сезонная цена фермерских хозяйств в США снижена на 10 центов до 5,60 долларов за бушель.

Прогноз на 2020/21 год

Мировое производство кукурузы снижено по сравнению с прошлым месяцем в первую очередь из-за Бразилии. Мировая торговля снижена, поскольку сокращение экспорта Бразилии превосходит повышение оценки для Аргентины. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 5 центов до 4,40 доллара за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

С момента публикации июньского отчета WASDE основные экспортные предложения снизились. В связи с увеличением урожая цены как в Аргентине (поздняя кукуруза), так и в Бразилии (кукуруза второго урожая) снизились. Цены в Аргентине снизились на 37 долларов за тонну до 219 долларов, а в Бразилии — на 42 доллара за тонну до 252 долларов. Украинские цены снизились на 24 доллара за тонну до 274 долларов на фоне ожиданий рекордного урожая. Цены в США снизились на 23 доллара за тонну до 284 долларов, что отражает в целом благоприятные погодные условия на большей части Среднего Запада.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен на кукурузу.

Экспорт сухой барды из США резко вырос, несмотря на слабое начало МГ 2021 для производителей этанола

Связанные с COVID-19 ограничения и резкое сокращение потребления топлива вызвали серьезные перебои в производстве этанола в 2020 году, когда производственные мощности простаивали или работали значительно ниже своей мощности. В то время как производство этанола восстановилось в начале 2020/21 маркетингового года (сентябрь / август), только в течение последнего месяца уровни производства выросли до уровня до пандемии. Производство этанола в период с сентября по май с 2019/20 по 2020/21 гг, по оценкам, было относительно стабильным по сравнению с предыдущим годом, увеличившись на 250 000 литров (0,7 процента); это последовало за годовым сокращением более чем на 4 миллиарда литров с 2018/19 МГ по 2019/20 МГ. Производство сушеной барды (DDGS) выросло пропорционально на 0,6 миллиона тонн (2,2 процента) в период с сентября по май с 2019/20 МГ до 2020/21 МГ после годового снижения на 4,0 миллиона тонн с 2018/19 МГ до 2019/20 МГ.

Рисунок 2. Производство этанола с сентября по май и экспорт DDGS

Хорошая новость для производителей этанола: экспортный спрос на DDGS сильно вырос, увеличившись на 800 000 тонн (10,9 процента) до уровня, предшествовавшего пандемии, в период с сентября по май. Это было обусловлено, прежде всего, значительным увеличением поставок в Китай (более 150 000 тонн) и Турцию (почти на 325 000 тонн), поскольку соответствующим кормовым секторам требуются внешние поставки для обслуживания животноводов и птицеводов.

Рисунок 3. Процент от объема производства DDGS, направленный на экспорт в период с сентября по май.

В Турции повышение мировых цен на сырьевые товары и снижение курса турецкой лиры по отношению к другим валютам оказали большое влияние на внутренние цены на продукты питания и корма: в годовом исчислении рост цен на корма для бройлеров, несушек, молочного скота и мясного скота составил 58 процентов, 36 процентов, 44 процента и 42 процента, соответственно, в 2020 году. В попытке контролировать стремительно растущие цены на продукты питания, кормовому сектору Турции пришлось обратиться к более дешевому импортному сырью. Поскольку сухая барда стала более привлекательной по цене по сравнению с традиционным кормовым сырьем, таким как кукуруза и соевый шрот, импортеры стали использовать альтернативные ингредиенты по более конкурентоспособным ценам.

В Китае продолжаются попытки по восстановлению поголовья свиней. Высокие цены на кукурузу (8 июля контракт на кукурузу на Далянской товарной бирже закрылся на уровне 435 долларов, что на 32 процента больше, чем в прошлом году) вынуждают кормовой сектор перейти на менее дорогой импорт альтернативных ресурсов, при этом производители уже начинают отходить от кукурузы внутреннего производства и соевого шрота. Это стало благом для американских экспортеров, поскольку в рамках Первой фазы торгового соглашения Главное таможенное управление вновь сертифицировало 88 американских производителей этанола для экспорта в Китай, что дало возможность для включения американского экспорта сухой барды в состав китайских кормовых смесей. В перспективе DDGS может ожидать дальнейший рост экспорта, поскольку в апреле Министерство сельского хозяйства Китая выпустило руководящие принципы, в которых рекомендуется сократить использование кукурузы и соевого шрота в кормах для свиней и птицы, а также перейти на альтернативное сырье, включая DDGS, с целью «улучшения использования доступного сырья и создания формулы, которая лучше соответствует условиям Китая».

Рисунок 4. Процентное изменение экспорта DDGS из США год к году (сентябрь-май)

Бразилия переходит к импорту кукурузы

Импорт кукурузы в Бразилию (октябрь-сентябрь) прогнозируется на уровне 2,6 млн тонн в 2020/21 году. В случае реализации прогноза, это будет самый большой объем за всю историю наблюдений. Прогнозируемый объем отражает высокие внутренние цены на фоне ухудшающихся перспектив второго урожая кукурузы. Цены достигли рекордного уровня в южных штатах, где сосредоточено производство птицы и свинины. Чтобы сдержать цены, в апреле правительство издало указ об отмене 8-процентной импортной пошлины на кукурузу, поставляемую из стран, не входящих в состав MERCOSUR до конца 2021 года. В соответствии с указом ограничений на объемы импорта нет.

Рисунок 5. Оптовые цены на кукурузу в Бразилии ($ / т)

Импорт кукурузы в основном осуществлялся из Парагвая и Аргентины в первую очередь из-за более низких цен по сравнению с отечественной кукурузой. Импортируемая кукуруза в основном предназначалась для южных штатов: Парана, Санта-Катарина и Риу-Гранди-ду-Сул. Перемещение кукурузы из производственных районов в Центрально-Западном регионе страны потребителям кормов в этих южных штатах обходится дорого. Кроме того, сталкиваясь со сложной системой налогообложения между разными штатами, потребители кормов в южных штатах предпочитают импортировать из соседних стран.

Рисунок 6. Импорт кукурузы в Бразилию (октябрь-сентябрь)

Импорт кукурузы из США был незначительным, что частично отражает различия в биотехнологических правилах. В июне Бразилия одобрила импорт ГМ-кукурузы из США. Однако маловероятно, что Бразилия закупит существенный объем кукурузы в США в краткосрочной перспективе, учитывая высокие цены на кукурузу в США, а также логистические преимущества Парагвая и Аргентины.

Изменения на мировом рынке для 2021/22 МГ (тыс. тонн).

Изменения на мировом рынке для 2020/21 МГ (тыс. тонн).

Предыдущий отчет от 10 июня 2021.

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 12 июля 2021