Резкий рост спроса на сою со стороны Китая в начале этого века привел к экстенсивному расширению посевов в Северной и Южной Америке, но, несмотря на то, что производство в Бразилии, крупнейшем экспортере, должно еще больше увеличиться, рост китайского импорта замедлился.

Эта динамика предполагает подъем мировых запасов сои до рекордно высокого уровня к середине 2024 года, включая запасы выше среднего, но не рекордные, которые измеряют предложение по сравнению со спросом.

Мировые цены на сою значительно упали за последние несколько месяцев и находятся значительно ниже уровня последних двух лет. Но если цены продолжат падать, бразильские фермеры могут быть менее заинтересованы в увеличении посевных площадей, когда в конце этого года начнутся посевные работы, особенно если ведущий импортер будет менее заинтересован.

БРАЗИЛИЯ

Урожай сои в Бразилии в 2023 году, по оценке Министерства сельского хозяйства США, составил 155 млн тонн, что на 11% превысило предыдущий рекорд. Производство никогда не превышало 100 миллионов до 2017 года, хотя Министерство сельского хозяйства США прогнозирует, что урожай 2024 года подскочит до нового максимума в 163 миллиона тонн.

Это включает в себя увеличение посевных площадей на 4,3%, что чуть ниже среднего показателя за последние пять лет, составляющего 4,5%. Текущие экономические показатели предполагают, что рентабельность выращивания сои в Бразилии в 2024 году может вернуться к более низким уровням конца 2010-х годов, когда среднегодовой прирост площадей был ниже 3%.

Бразильские фермеры не спешили продавать урожай сои 2023 года на фоне снижения цен, и 2024 год может быть менее захватывающим. По состоянию на начало мая производители крупнейшего производителя соевых бобов Мату-Гросу продали чуть более 9% своих соевых бобов 2024 года, что является наименьшей долей за последние пять лет и ниже среднего, а год назад — 23%.

В последний раз Бразилия собирала меньше акров сои, чем в предыдущем году, в 2006-07, так что акры, вероятно, увеличатся, хотя степень сомнительна.

Соединенные Штаты, занимающие второе место по экспорту сои, в настоящее время планируют достичь рекордных 122,7 млн тонн в 2023 году, включая 2023-24 маркетинговый год, наряду с урожаем 2024 года в Бразилии и Аргентине. Возврат к средней урожайности в Аргентине в 2024 году может дать урожай почти в два раза больше, чем в результате засухи этого года.

Высокий урожай 2023–2024 годов у трех экспортеров фасоли может увеличить мировое производство почти на 11% по сравнению с этим годом, что станет самым большим годовым приростом за семь лет.

КИТАЙ

Импорт сои в Китай увеличился в пять раз в течение первого десятилетия 2000-х годов, но рост спроса начал стабилизироваться позже, в 2010-х годах. Вспышка африканской чумы свиней в Китае в 2018–2019 годах сильно повлияла на потребление сои, хотя с тех пор восстановление было несколько вялым.

Падение потребления сои в 2018–2019 годах стало первым ежегодным падением в Китае за 15 лет, хотя в 2021–2022 годах наблюдалось еще одно снижение. Политика Китая по борьбе с COVID-19 и экономический спад, низкая прибыльность китайских производителей свиней, низкий урожай в Бразилии и почти рекордные цены на сою в середине 2022 года — все это способствовало этому.

В прошлом месяце Министерство сельского хозяйства США установило, что импорт сои в Китай в 2023–2024 годах составит 100 миллионов тонн по сравнению с 98 миллионами в 2022–2023 годах, но лишь немногим превысит предыдущий рекорд в 99,7 миллиона в 2020–2021 годах. Это будет на 7% выше, чем в 2016–2017 годах, хотя мировой урожай 2023–2024 годов ожидается на 17% больше, чем в том же году.

Прогнозируется, что внутренний спрос вырастет на 4,7% до рекордных 118 млн тонн в 2023–2024 годах, что станет самым большим увеличением за четыре года, хотя и слабее, чем прогнозируемый рост мирового спроса на 5,9%, что является самым высоким показателем за девять лет. В середине 2010-х потребление сои в Китае росло более чем на 8% в год.

Китай в течение нескольких лет сокращал рекомендации по использованию соевого шрота в кормах для животных, чтобы ограничить зависимость от импорта. По состоянию на прошлый месяц избыточные поставки дешевой пшеницы в Китае заменяли кукурузу и соевый шрот в кормовых рационах, снижая потребности в импорте кукурузы и сои.

Но продолжающиеся проливные дожди в провинции Китая, где выращивают самую большую пшеницу, могли повредить до 20 миллионов тонн зерна, что составляет значительную часть ожидаемого урожая в 137 миллионов тонн.

Эта пшеница не пригодна для употребления в пищу человеком, хотя пророщенные зерна можно использовать в рационах скота, если они не будут чрезмерно повреждены, что может еще больше снизить спрос на сою и кукурузу в Китае.

ЕС продлевает ограничения на импорт украинского зерна

Источник: hellenicshippingnews.com