26.09
Чистые продажи по кукурузе составили 363 000 тонн в текущем маркетинговом году и 381 600 тонн в сезоне 2014-15 МГ.
Рынок кукурузы
«Рынок кукурузы за неделю снизился на 17.25 центов за бушель (-4.14%). Основным драйвером рынка на прошедшей неделе был отчет WASDE. Всю неделю трейдеры корректировали свои позиции в соответствии с рыночными ожиданиями. Отчет о развитии урожая показал, что состояние посевов кукурузы осталось на неизменно высоком уровне. Доля посевов хорошего и отличного качества составляет 75%, а посевов плохого и очень плохого качества – всего 5%. Развитие урожая идет в соответствии со средними темпами, что дает надежду на высокий урожай в этом сезоне.
Конечные запасы в сезоне 2013/14 превзошли ожидания участников рынка всего на 10-15 млн. бушелей, несмотря на то, что оказались выше на 100 млн. по сравнению с прошлым месяцем. Рост запасов обусловлен более низким использованием кукурузы в корма. Экспорт остался неизменным, пока причин для пересмотра не видно. Так, например, отчет по экспорту на прошедшей неделе не оказал поддержку рынку, так как данные вышли в соответствии с ожиданиями. Чистые продажи по кукурузе составили 363 000 тонн в текущем маркетинговом году и 381 600 тонн в сезоне 201415, что соответствует предварительным оценкам. Аналитики прогнозировали от 600 000 до 1 050 000 тонн.
Что касается перспектив нового урожая, то USDA не стало повышать урожайность, как того ожидали участники рынка, оставив ее на прежнем уровне 165.3 бушелей с акра. Благоприятная погода в июне и июле, а также отличное состояние посевов позволяет рассчитывать на более высокую урожайность. Так что прогноз по урожаю может быть пересмотрен в большую сторону. Поскольку посевных площадей в этом сезоне засеяли немного меньше, чем планировалось, то прогноз по урожай формально оказался ниже, чем месяц назад, когда USDA ориентировалось на мартовские предварительные оценки. Однако, потери акров вполне могут быть компенсированы более высокой урожайностью. Таким образом, с учетом сокращения использования кукурузы в корма и в будущем сезоне и более высоких начальных запасов, конечные запасы в сезоне 2014/15 также увеличились и теперь составляют 1.801 млрд. бушелей.
Мировые показатели также немного изменились в пользу медведей. Производство в сезоне 2013/14 выросло до 984.5 млн. тонн благодаря более хорошему урожаю в Бразилии и в Китае. Потребление немного снизилось, в результате чего мировые конечные запасы также увеличились. В сезоне 2014/15 прогнозируется примерна та же картина – рост производства, потребление примерно на том же уровне, а конечные запасы увеличатся еще сильнее.
Этот отчет дал понять, что если рынок кукурузы не столкнется с какими-либо погодными проблемами в ближайшее время, надеяться на рост цен вряд ли стоит. Конечно, поскольку рынок перепродан, вероятность отскока присутствует. Но давление на рынок сохраняется, поэтому текущая тенденция в долгосрочной перспективе, скорее всего, не изменится.
Рынок пшеницы
Сентябрьский фьючерс на пшеницу снизился на прошедшей неделе на 53.25 цента (-9.38%). Как и на рынке кукурузы, участники рынка пшеницы с нетерпением ожидали выхода отчета WASDE. Хорошее состояние посевов яровой пшеницы позволяло рассчитывать на больший урожай. Согласно данным отчета о развитии урожая урожай на текущий момент собран на 57%. Это всего на 3% ниже среднего показателя за 5 лет, но намного выше ожиданий рынка. На рынок продолжают поступать сообщения о низкой урожайности в Канзасе, однако, это все равно выше предварительных оценок. Большинство участников рынка ожидали более низкую урожайность. Показатели улучшаются по мере того, как фермеры продвигаются дальше на север к штату Небраска.
Качество урожая озимой пшеницы также немного улучшилось за прошедшую неделю. Доля посевов хорошего и отличного качества увеличилась на 1% и достигла 31%, а доля посевов плохого и очень плохого качества осталась на неизменном уровне – 44%. Состояние посевов яровой пшеницы немного ухудшилось. Доля посевов хорошего и отличного качества осталась на прежнем уровне – 70%, а доля посевов плохого и очень плохого качества увеличилась на 1% и теперь составляет 5%. Незначительное ухудшение состояния урожая – следствие обильных осадков. Однако, в долгосрочной перспективе высокий уровень влажности почвы – это позитивный фактор для развития урожая.
Отчет по экспорту на прошедшей неделе вышел немного хуже ожиданий. Чистые продажи на экспорт составили 338 100 тонн в текущем сезоне, что чуть ниже нижней границы прогнозного диапазона (диапазон оценок 400 000 – 635 000 тонн).
Несмотря на то, что цены на американскую пшеницу заметно снизились, спрос на нее даже сократился. О какой-либо повышенной активности со стороны импортеров говорить не приходится. Таким образом, надеяться на бычий отчет WASDE не было смысла.
Ожидания оправдались – и показатели по США, и по миру вышли медвежьими. Рост конечных запасов превзошел ожидания. Как и прогнозировалось большинством участников, благодаря хорошей погоде урожай яровой пшеницы был пересмотрен в большую сторону. Использование пшеницы в корма ожидаемо сократилось. Это было понятно из отчета по запасам в конце июня. Таким образом, конечные запасы в США в сезоне 2014/15 теперь прогнозируются на уровне 660 млн. бушелей, что гораздо выше июньского прогноза в 574 млн.
Мировое производство пшеницы также увеличилось. Погодных проблем пока нигде не ожидается. Существенного роста мирового спроса на пшеницу также нет. Поэтому прогноз по мировым запасам также бы увеличен.
С учетом того, что на рынке просто нет каких-либо бычьих факторов, дальнейшее движение цен на пшеницу вниз более вероятно. Огромное мировое предложение в этом сезоне будет обеспечивать потолок ценам.»
1 комментарий
Ваш комментарий
|
|
|
Конъюнктура рынка зерновых и зернобобовых культур России
Стартовавшая уборка в стране идет наиболее активно в южных регионах. Так, по оперативным данным в регионах в ЦФО к уборке присоединились помимо Воронежской и Курской областей Белгородская и Липецкая области, в ЮФО к Республикам Адыгея и Калмыкия, Краснодарскому краю, Волгоградской и Ростовской областям присоединилась Астраханская область, в СКФО к Карачаево-Черкесской республике, Республике Северная-Осетия-Алания и Ставропольскому краю присоединились Республики Ингушетия, Дагестан, Чеченская республика, в ПФО к Саратовской области присоединились Самарская и Оренбургская области.
По оперативным данным органов МСХ РФ на 11 июля 2014 года зерновые культуры обмолочены с площади 3,8 млн. га или 8,2% к уборочной площади (в 2013 г. – 6,6 млн. га). Намолочено 13,3 млн. тонн зерна (в 2013 г. – 20,4 млн. тонн) в первоначально оприходованном весе, при урожайности 35,0 ц/га (в 2013 г. – 31,1 ц/га). В том числе в Южном федеральном округе зерновые культуры обмолочены с площади 2,0 млн. га или 25,6% к уборочной площади (в 2013 г. – 3,7 млн. га). Намолочено 7,6 млн. тонн зерна (в 2013 г. – 12,5 млн. тонн) в первоначально оприходованном весе, при урожайности 38,2 ц/га (в 2013 г. – 34,0 ц/га). В Северо – Кавказском федеральном округе зерновые культуры обмолочены с площади 1,3 млн. га или 44,4% к уборочной площади (в 2013 г. – 1,8 млн. га). Намолочено 4,6 млн. тонн зерна (в 2013 г. – 5,4 млн. тонн) в первоначально оприходованном весе, при урожайности 35,4 ц/га (в 2013 г. – 30,0 ц/га). В Крымском федеральном округе зерновые культуры обмолочены с площади 382,2 тыс. га или 75,1% к уборочной площади (в 2013 г. – 349,9 тыс. га). Намолочено 868,6 тыс. тонн зерна (в 2013 г. – 470,7 тыс. тонн) в первоначально оприходованном весе, при урожайности 22,7 ц/га (в 2013 г. – 13,5 ц/га). В Приволжском федеральном округе зерновые культуры обмолочены с площади 104,4 тыс. га или 0,8% к уборочной площади (в 2013 г. – 176,6 тыс. га). Намолочено 162,8 тыс. тонн зерна (в 2013 г. – 276,3 тыс. тонн) в первоначально оприходованном весе, при урожайности 15,6 ц/га (в 2013 г. – 15,7 ц/га). В Центральном федеральном округе зерновые культуры обмолочены с площади 42,2 тыс. га или 0,5% к уборочной площади (в 2013 г. – 555,1 тыс. га). Намолочено 148,4 тыс. тонн зерна (в 2013 г. – 1,8 млн. тонн) в первоначально оприходованном весе, при урожайности 35,2 ц/га (в 2013 г. – 32,0 ц/га). Пшеница озимая и яровая в целом по стране обмолочена с площади 2,8 млн. га или 11% к уборочной площади (в 2013 г. – 5,3 млн. га). Намолочено 9,9 млн. тонн (в 2013 г. – 17,0 млн. тонн), при урожайности 35,9 ц/га (в 2013 г. – 32,2 ц/га). Ячмень озимый и яровой обмолочен с площади 617,1 тыс. га или 6,7% к уборочной площади (в 2013 г. – 676,5 тыс. га). Намолочено 2,2 млн. тонн (в 2013 г. – 2,1 млн. тонн), при урожайности 35,3 ц/га (в 2013 г. – 30,6 ц/га).
В соответствии с приказом министерства сельского хозяйства Российской Федерации от 26.03.2014 №94 определён предельный уровень минимальных цен, при достижении которых в 2014-2015 годах будут проводиться государственные закупочные интервенции в отношении зерна урожая 2014 года по субъектам входящим в состав Южного федерального округа:
— на мягкую продовольственную пшеницу 3-го класса – 6750 рублей за тонну;
— на мягкую продовольственную пшеницу 4-го класса – 6450 рублей за тонну;
— на мягкую пшеницу 5-го класса – 6100 рублей за тонну;
— на продовольственную рожь группы «А» – 5100 рублей за тонну;
— на ячмень фуражный – 5150 рублей за тонну;
— на зерно кукурузы 3 класса – 5600 рублей за тонну.
Оценка производства пшеницы в России по данным июльского отчета USDA осталась неизменной. Так, прогноз урожая в 2014/15 МГ для России составляет 53,0 млн т, оценка начальных запасов сохранена на уровне 5,7 млн т, импорт – 1,2 млн т, а экспорт 19,5 млн т.
За отчетную неделю экспортные цены на зерновые в как в глубоководных, так и в портах Азовского моря снижались. Так цена на пшеницу продовольственную в портах Азовского моря составила 222 USD/т, что ниже уровня прошлой недели на 41,0 USD/т или 15,6%. Падение цен за отчетную неделю является максимальным. Таким образом, спред между ценой на пшеницу продовольственную в портах азовского моря и портах Украины с 12,0 USD увеличился до 26 USD. Цена на пшеницу продовольственную в глубоководных портах также снижалась и составила 251,0 USD/т (-27,0 USD/т или -9,7%).
Внутренние цены на зерновые в регионах России снижаются под давлением нового урожая 2014/15 МГ. Уборка во многих регионах отстает от темпов прошлого года. И, несмотря на достаточно высокие показатели урожайности в среднем по России (35,0 ц/га против 31,1 ц/га в 2013 году), в основных зернопроизводящих регионах РФ темпы намолота значительно отстают от прошлогодних. Так, в регионах ЮФО намолочено 7 559,7 тыс.т. против 12 483,6 тыс.т. на аналогичную дату прошлого года. Отставание темпов намолота обусловлено снижением объема намолоченной пшеницы в Краснодарском крае (3862,0 тыс. т против 7284,2 в 2013 году).
По данным ИА АПК-Информ средние цены спроса на зерновые культуры в регионах России за отчетную неделю в основном снижались. В Южном регионе наибольшее снижение цен за отчетную неделю наблюдалось на фуражную пшеницу (-6.9%) до 6 965.0 руб./т и пшеницу 4 класса (-6,7%) до 7 164,0 руб./т.
В Центральном регионе за отчетную неделю было отмечено снижение цен спроса на зерновые. Так, цена на пшеницу 4 класса снизилась на 418,0 руб. до 8 956,0 руб./т, а пшеница 3 класса – 219,0 руб./т до 9 453,0 руб./т.
В Центрально-Черноземном регионе за отчетную неделю был отмечен рост цен спроса только на кукурузу на 318,0 руб./т до 8 458 руб./т в то время как цена на пшеницу снижалась и максимальное снижение было отмечено на пшеницу 3 класса – 8,1% до 8 160 руб./т
В Поволжском регионе за отчетную неделю был отмечен рост цен спроса на кукурузу – на 281 руб./т до 8 458 руб./т. Снижение цен было отмечено на все остальные зерновые: пшеница 3 класса снизилась на 9,5% до 7 762 руб./т, пшеница 4 класса – на 9,7% до 7 563 руб./т, пшеница фуражная – 9,8% до 7 463 руб./т.
В Уральском регионе за отчетную неделю было отмечено снижение цен. Максимально упала пшеница 3 класса (-119 руб./т до 8 956).
За июль нового 2014/15 МГ из России было экспортировано 261 423,4 т зерновых культур. В структуре экспорта наибольший объем занимает пшеница – 54,55% (объем экспорта составляет 142 597,1 т) и ячмень – 36,23% (94 715,6 т) а кукуруза занимает лишь трете место в 8,71% (22 770,9 т).