Пшеница: продолжаем ждать отчет USDA, который выйдет в следующий вторник. На рынке затишье. Дважды протестировав поддержку на 512.0 продавцы отступили. Это создает дополнительную уверенность в том, что ожидания большинства направлены вверх.

Для текущего сезона июль 2019 / июнь 2020 гг. Европейская Комиссия на этой неделе повысила свой ежемесячный прогноз экспорта мягкой пшеницы из ЕС, включая Великобританию, до 31,8 млн. тонн, что является четырехлетним максимумом.

Франция воспользовалась дополнительным спросом со стороны Китая и менее интенсивной конкуренцией со стороны России.

Германия осуществила крупные продажи в Иран и Африку, в то время как поставки из Румынии, Болгарии, Польши и стран Балтии также резко возросли.

Нельзя сбрасывать со счетов сценарий, когда такие государства экспортеры как Россия и Украина в условиях засухи и пандемии ограничат экспорт, что повлечет за собой рост цен.

Возможные экспортные ограничения в России и в других странах Черноморского региона могут заставить глобальных экспортеров осторожно относиться к заключению договоров на поставку из этих стран.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь. Материалы, чей срок более одной недели, находятся в свободном доступе, для них покупка лицензии не нужна.

Пшеница (июльский контракт, CME Group, исполнение 14.07.2020)

Цена дается в центах за бушель. Для пересчета в доллары за тонну пшеницы необходимо значение цены умножить на 0,368.

Наиболее вероятно: рост.

Покупка: сейчас. Стоп: на 512.0. Цель: 650.0.

Продажа: нет.

Кукуруза: отошли вниз от уровня сопротивления, однако, пока остаемся выше 310.0, что заставляет нас проявлять осторожный оптимизм. Правительствам большинства стран придется пойти на частичное снятие карантина для того, чтобы то, что может работать без серьезного риска для здоровья сотрудников, начало производить добавочную стоимость, получать прибыль и платить налоги. Альтернатива этому: обнищание и падение спроса на мясо. Таким образом, даже частичное снятие карантина — это хороший знак для рынка кормовых культур.

Кукуруза (июльский контракт, CME Group, исполнение 14.07.2020)

Цена дается в центах за бушель. Для пересчета в доллары за тонну кукурузы необходимо значение цены умножить на 0,394.

Наиболее вероятно: вероятного сценария нет.

Покупка: сейчас. Стоп: 312.0. Цель: 400.0. Кто в позиции от 311.0, держите стоп на 312.0. Цель: 400.0.

Продажа: нет.

Золото: позиции доллара за вчерашний день усилились, что привело к падению котировок до уровня 1680. Дальнейшее снижение и явный выход из диапазона вниз могут привести к ходу на 1600, что необходимо учитывать в складывающейся ситуации.

Золото (GOLD-06.20, исполнение 18.06.2020)

Цена в долларах за тройскую унцию. Для пересчета в доллары за грамм, необходимо цену поделить на 31,1035.

Наиболее вероятно: вероятного сценария нет.

Покупка: сейчас. Стоп: 1678. Цель: 1820. Кто в позиции, держите стоп на 1678. Цель: 1820.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 1722. Цель: 1600.

Евро/доллар: ушли ниже 1.0830, что создает предпосылки для продолжения ослабления евро. Если сегодня мы увидим пробой уровня 1.0790, то ниже не останется ни одного значимого уровня поддержки, что в конечном счете приведет к ходу на 1.0400 и далее к паритету. Поэтому, если движение ниже 1.0790 сегодня состоится, ждем коррекцию к 1.0870 и продаем пару.

EUR/USD (ED-06.20, исполнение 18.06.2020)

Наиболее вероятно: вероятного сценария нет.

Покупка: нет.

Продажа: после падения ниже 1.0790 ждем возврат к 1.0870 и продаем. Стоп: 1.0917. Цель: 1.0000. Кто в позиции, держите стоп на 1.0917. Цель: 1.0000.

Доллар/рубль: вчера с первых минут торгов рубль начали активно продавать. Слабеющая нефть не оставила национальной валюте шансов закрепиться ниже 73.30, что в перспективе могло бы привести к укреплению вплоть до 70.00 рублей за доллар. В 16:00 сегодня посмотрим на индекс потребительских цен за апрель год к году. Если инфляция ускорится и превысит 4%, это станет поводом и далее распродавать рубль, так как ЦБ в текущих условиях на увеличение ставки не пойдет, дабы не усложнять жизнь реальному сектору.

USD/RUB (Si-06.20, исполнение 18.06.2020)

Наиболее вероятно: рост.

Покупка: сейчас. Стоп: 73900. Цель: 85000. Кто в позиции, перенесите стоп на 73900. Цель: 85000.

Продажа: нет.

Доллар/рубль (USDRUB_TOM)

Наиболее вероятно: рост.

Покупка: сейчас. Стоп: 73.40. Цель: 85.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 73.40. Цель: 85.00.

Продажа: нет.

Индекс РТС: вчерашние наши утренние рассуждения о том, что индекс РТС надо продавать, к вечеру стали явью. Если мы сегодня не увидим возврата выше 112000, то можем рассчитывать на движение ниже 108000, что на следующей неделе может привести к достижению уровня 102000.

Индекс РТС (RTS-06.20, исполнение 18.06.2020)

Наиболее вероятно: падение.

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и в случае роста рынка к 111800. Стоп: 113100. Цель: 102000.

Нефть: данные по запасам от EIA по казали рост запасов на 4.59 млн. баррелей, чего оказалось достаточно для того чтобы отодвинуть рынок вниз от локальных максимумов. Сегодня мы вправе ожидать продолжения нисходящего движения в район 25.00, возможно, что и 23.00 доллара за баррель.

Добыча в США продолжает падать. Она достигла отметки 11.9 млн. баррелей и это не предел, так как число работающих буровых установок за два месяца сократилось в два раза до 325 штук. Но падение добычи в США даже до 8 млн. баррелей в сутки будет неспособно существенно повлиять на превышения спроса над предложением на данном этапе.

В последние несколько лет США экспортировали часть переработанной нефти в другие страны, в частности в Мексику. Однако в последние недели соседи отказываются закупать бензин в США просто потому, что хранилища заполнены. Это отчасти объясняет снижение объемов переработки нефти на американских заводах до уровня 70%, чего не наблюдается даже в сезон ураганов.

Запасы бензина находятся близко к рекордным уровням 256.4 млн. баррелей это еще один фактор который заставляет снижать переработку. В марте спред между бензином и нефтью WTI был отрицательным, сейчас он держится на уровне 25 центов за галлон.

Таким образом, до нормализации ситуации на рынке нефти в текущих реалиях пандемии, еще очень далеко. Нас вполне может ждать в ближайшие недели еще один раунд падения цен на нефть.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь. Материалы, чей срок более одной недели, находятся в свободном доступе, для них покупка лицензии не нужна.

Brent (BRJ0 — ММВБ, исполнение 01.06.2020)

Цена в долларах за баррель. Для пересчета в доллары за тонну нефти марки Brent, необходимо цену умножить на 7,59.

Наиболее вероятно: вниз.

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 31.00. Цель: 25.10. (10.00?). Кто в позиции, перенесите стоп на 32.10. Цель: 25.10 (10.00?).

Предыдущий прогноз

Экспорт пшеницы из ЕС растет, во Франции ожидаются рекордные поставки