Расходящиеся тенденции в экспорте сои и соевого шрота из США в 2023 году

В 2023 календарном году экспорт соевых бобов и соевого шрота из США разошелся, при этом наблюдается заметное снижение объемов соевых бобов по сравнению с рекордно высоким содержанием соевого шрота. По сравнению с прошлым годом экспорт сои сократился на 15 процентов по объему (48,7 миллиона тонн) и на 19 процентов по стоимости (27,9 миллиарда долларов). И наоборот, экспорт соевого шрота из США вырос на 20 процентов по объему (14,1 миллиона тонн) и на 21 процент по стоимости (7,4 миллиарда долларов).

Рисунок 1. Экспорт сои из США, календарный год

Экспорт сои в 2023 году упал в стоимостном выражении на три из четырех крупнейших рынков по сравнению с прошлым годом: Китай (-15 процентов), Мексика (-24 процента) и Япония (26 процентов). Основными причинами этого снижения являются рекордное производство сои в Бразилии и более высокий спрос на сою в США, что способствовало росту цен на сою в США. Между тем, экспорт в Европейский Союз вырос на 32 процента в стоимостном выражении, отчасти из-за увеличения спроса Китая на бразильскую сою.

Рисунок 2. Экспорт соевого шрота из США, календарный год

Соевый шрот вошел в десятку крупнейших экспортируемых сельскохозяйственных продуктов США после 5 лет устойчивого роста стоимости. В 2023 году экспорт соевого шрота вырос до рекордного уровня при обильных экспортных поставках из-за высокого спроса на внутреннем рынке, подкрепленного политикой США в области биотоплива, и снижения производства в Аргентине из-за засухи. Филиппины были крупнейшим рынком для соевого шрота в США, что привело к увеличению импорта американской продукции на 25 процентов. Рынки Южной Америки, включая Колумбию, Эквадор и Венесуэлу, также увеличили импорт соевого шрота из США из-за сокращения поставок из Аргентины. Сокращение поставок шрота из Аргентины также способствовало почти удвоению экспорта США в Европейский Союз, особенно в Ирландию и Польшу.

В перспективе прогнозируется дальнейшее снижение экспорта сои из США в 2023/24 маркетинговом году. Этот прогноз основан на ожидании того, что внутреннее производство продолжит расти, а также продолжится крупное производство сои в Южной Америке. Между тем, ожидается, что экспорт соевого шрота из США продолжит расти в 2023/24 году. Однако обильные мировые поставки из-за более высокой переработки сои в Южной Америке будут препятствовать значительному росту экспорта. Ожидается, что соевый шрот станет более конкурентоспособным кормовым ингредиентом при увеличении мировых поставок.

Китайская соя: изменение баланса спроса и предложения

Рисунок 3. Импорт сои в Китай по поставщикам

В этом месяце импорт сои в Китай в 2022/23 году пересмотрен почти на 3,7 миллиона тонн до 104,5 миллиона. Этот пересмотр основан на оценке поставок основных экспортеров в Китай по сравнению с зарегистрированным импортом за последний маркетинговый год. До 2022/23 маркетингового года импорт не изменился и отражает отчетные данные об импорте, которые соответствуют экспорту основных грузоотправителей.

Импорт сои в Китай в 2023/24 году также увеличился в этом месяце на 3,0 миллиона тонн до 105,0 миллиона, что на 500 000 тонн выше пересмотренной оценки на 2022/23 год, основанной на последних торговых данных крупнейших экспортеров.

Рисунок 4. Изменения спроса и предложения в Китае (март против февраля WASDE)

Кроме того, согласно внутренним источникам данных, объем переработки сои в Китае скорректирован в сторону увеличения для следующих маркетинговых лет: 2020/21, 2021/22 и 2022/23. Из-за увеличения переработки и импорта запасы сои в 2023/24 году сократились на 1,5 миллиона тонн. Ожидается, что в текущем году высокие поставки сои в Китай будут способствовать росту внутреннего производства соевого шрота и масла, а также росту запасов сои.

ОБЗОР НА 2023/24 ГОД

Прогноз мирового производства масличных культур в этом месяце снижен из-за небольшого сокращения производства сои в Бразилии, что более чем компенсирует более высокий урожай рапса в Индии. Мировая торговля масличными культурами немного выросла благодаря росту экспорта сои из Бразилии. Мировые конечные запасы сократились примерно на 1,5 миллиона тонн из-за сокращения запасов сои в Бразилии. Разрушение масличных культур немного ниже, а снижение измельчения сои и арахиса более чем компенсирует более высокое измельчение рапса. Мировой экспорт протеинового шрота остается практически неизменным: сокращение экспорта соевого шрота из Бразилии компенсируется увеличением экспорта подсолнечного шрота из Аргентины и Боливии и рапсового шрота из Канады. Торговля растительным маслом немного снизилась из-за снижения экспорта пальмового масла из Малайзии.

Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США останется неизменной и составит $12,65 за бушель.

ЭКСПОРТНЫЕ ЦЕНЫ

Цены на соевые бобы продолжали снижаться со времени последнего отчета WASDE о прогнозах обильных мировых поставок. Хотя стоимость соевых бобов в Бразилии выросла в первые дни марта благодаря активным продажам фермеров, средняя цена февраля была ниже, чем в январе. Цены на соевый шрот снизились вместе с ценами на соевые бобы, но несколько более высокими темпами на фоне перспектив высокого предложения в ближайшие месяцы. Цены на пальмовое масло выросли из-за сезонно низкого производства в Малайзии. В то время как цены на соевое масло в США немного упали из-за конкуренции со стороны других видов сырья для биотоплива, цены на соевое масло в Аргентине и Бразилии выросли из-за низких сезонных поставок. Цены на черноморское подсолнечное масло снизились из-за высоких экспортных поставок, особенно из России, что создало необычно большую скидку на пальмовое масло.

Экспортные цены на сою (доллары США за метрическую тонну)

Рисунок 5. Экспортные цены на сою

Экспортные цены на соевый шрот (долларов США за метрическую тонну)

Рисунок 6. Экспортные цены на соевый шрот

Экспортные цены на сою и пальмовое масло (доллары США за метрическую тонну)

Рисунок 7. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло

Рисунок 8. Экспортные цены на растительное масло

Изменения прогноза для 2023/24 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 08 февраля 2024