IGC. Отчет о рынке зерновых культур от 19 октября 2023
19 October 2023, 22:37

Поскольку пониженные оценки по кукурузе и ячменю лишь частично компенсируются большим количеством пшеницы, прогноз мирового производства зерна (пшеница и фуражное зерно) в 2023/24 году снизится на 2 млн тонн в месяц (в месячном исчислении) до 2292 тонн. м. На фоне незначительных компенсирующих изменений по ключевым компонентам спроса прогноз потребления сохраняется на уровне 2 305 млн тонн.

Учитывая более низкие, чем предполагалось ранее, начальные запасы и сокращение объемов производства, прогноз глобальных запасов на конец сезона (совокупность соответствующих местных маркетинговых лет) снижается на 6 млн тонн в месяц, до 582 млн тонн. Прогноз мировой торговли снижен на 1 млн тонн в месяц, до 409 млн, в основном из-за снижения показателей по кукурузе и сорго (включая меньший импорт Китая), но при этом рост пшеницы ожидается выше, чем раньше (ЕС).

Оценка Совета мировой торговли соевыми бобами в 2022/23 году (октябрь/сентябрь) повышена на 2 млн тонн в месяц, в основном на основе недавних более крупных, чем ожидалось, поставок в Китай. Снижение показателей для Индии и США снижает прогноз мирового производства на 2023/24 год на 3 млн тонн, до 393 млн тонн (+7%), при этом потребление немного сократилось, хотя и все еще привязано к новому пику, а запасы не изменились по сравнению с предыдущим месяцем. Прогноз мирового спроса на импорт снижен примерно на 1 млн тонн, до 168 млн тонн (-2%).

Учитывая понижение показателей Индии, прогноз потребления риса в 2022/23 году снижен на 2 млн тонн по сравнению с предыдущим периодом. Вместе с несколько увеличенной оценкой добычи мировые конечные запасы увеличится примерно на 3 млн тонн в месяц. С учетом меньшего показателя для Таиланда, мировое производство риса в 2023/24 году прогнозируется на 2 млн тонн меньше, чем в сентябре, что связано со снижением ожиданий относительно его потребления. Объем торговли в 2024 году (январь/декабрь) прогнозируется стабильным по сравнению с предыдущим месяцем, на уровне почти 51 млн тонн, что является вторым ежегодным падением подряд.

Индекс зерновых и масличных культур (GOI) IGC упал на 2%, достигнув более чем четырехмесячного минимума, при этом наблюдалась слабость всех основных сырьевых товаров.

Рисунок 1. Мировые оценки

Рисунок 2. Индекс зерновых и масличных культур IGC (GOI)

Прогнозируется, что общий объем мирового производства зерна (пшеницы и фуражного зерна) в 2023/24 году увеличится на 27 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (г/г), до 2292 млн, при этом более высокие урожаи кукурузы и сорго перевесят снижение производства пшеницы, ячменя и овса. Общий объем потребления достигнет нового максимума в 2305 млн т (+2%), включая прирост для кормового, пищевого и промышленного использования. Совокупные конечные запасы оцениваются в 582 млн тонн, что на 2% ниже, чем в предыдущем сезоне, и является самым низким показателем за девять лет. Большая часть падения обусловлена сокращением запасов пшеницы, в том числе в Китае, Индии и ключевых экспортерах. Напротив, перенос кукурузы будет больше по сравнению с прошлым годом при наращивании запасов в США. Прогнозируется, что мировая торговля в целом сократится на 5%, включая меньшие потоки в Европу, Ближний Восток, Азию и Южную Америку.

Рисунок 3. Зерновые культуры: предложение и спрос

По оценкам, мировая торговля соевыми бобами в 2022/23 году резко увеличится за счет крупных поставок в Китай и, в меньшей степени, в Аргентину, до 170,8 млн тонн (+10%). В связи с потенциально высокими урожаями в южном полушарии, глобальное производство достигнет пика в 2023/24 году, при этом будет зафиксировано рекордное потребление, связанное с солидным ростом в трех основных отраслях, и прогнозируется значительный прирост запасов. После резкого роста в предыдущем году объем торговли, вероятно, снизится (-2%), но останется значительно выше среднего.

Рисунок 4. Соевые бобы: предложение и спрос

Из-за снижения спроса со стороны покупателей в Азии, включая Китай, торговля рисом, как ожидается, снизится на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2023 году (январь/декабрь). Мировое производство, связанное с потенциально более крупными основными культурами в Азии и Америке, может достичь пика в 2023/24 году, при этом ожидается, что потребление будет расти, поскольку запасы останутся стабильными. Прогнозируется, что в 2024 году мировая торговля продолжит сокращаться, главным образом из-за более мягких закупок со стороны азиатских импортеров. Что касается экспортеров, то ожидается, что поставки из Индии заметно сократятся до четырехлетнего минимума.

Рисунок 5. Рис: предложение и спрос

После сезона расширения производства и общего потребления ожидается, что в 2023/24 году мировое производство кормовых бобов снизится на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном из-за меньшего объема производства в Австралии. Учитывая сокращение наличия, потребление, вероятно, снизится, при этом ожидается дальнейшее сокращение запасов. Прогнозируется, что торговля в 2024 году (январь/декабрь) снизится, включая снижение спроса со стороны ЕС, в то время как поставки из Австралии могут снизиться.

Рисунок 6. Зернобобовые: спрос и предложение на нут

Индекс IGC упал на 2% за четыре недели после сентябрьского GMR, причем самые резкие потери наблюдались в пшенице и рисе.

Рисунок 7. Индекс цен на зерновые и масличные культуры IGC (GOI)

Рисунок 8. Пшеница: субиндекс GOI

Субиндекс пшеницы IGC GOI упал на чистые 3% на фоне устойчивой сильной конкуренции в экспортном бизнесе, достигнув самого низкого уровня с апреля 2021 года.

Рисунок 9. Кукуруза: субиндекс GOI

Из-за умеренного сезонного падения котировок в США субиндекс IGC GOI по кукурузе незначительно снизился за последний месяц.

Рисунок 10. Рис: субиндекс GOI

Индекс риса IGC GOI снизился на 3% м/м на фоне в целом сдержанной активности, поскольку экспортные цены в Азии консолидировались после более раннего уверенного роста.

Рисунок 11. Соя: субиндекс GOI

На фоне снижения в США и Бразилии субиндекс соевых бобов IGC GOI показал месячное снижение на 2%, причем давление было вызвано ростом урожая на Среднем Западе, слабым базовым экспортным спросом и влиянием рынков соевых продуктов.

Предыдущий отчет от 21 сентября 2023

Теги     пшеница      кукуруза      соя      ячмень   
Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.
Важные
Как Китай сократил свою зависимость от импорта сельскохозяйственной продукции из США, смягчив риски торговой войны
За последние годы доля импорта сои из США в Китай, который является основным поставщиком этого продукта для Китая, снизилась с 40% в 2016 году до 18% в 2024 году
Не только зерно: какие культуры в АПК станут прибыльными к 2030 году?
Зерновые культуры являются основой сельского хозяйства России, их выращивают все — от крупных агрохолдингов до малых фермерских хозяйств, от Юга до Урала.