За прошедший месяц министерство сельского хозяйства США (USDA) на 12.09.2024 пересмотрело Баланс пшеницы для Мира в сезоне 24/25 следующим образом:

Валовый сбор: оценка пересмотрена в сторону понижения до 796878 тыс. тонн. Показатель упал на -0.18 процента. Августовская оценка составляла 798278 тыс. тонн. Потребление: показатель пересмотрен в сторону повышения до 804901 тыс. тонн. Значение выросло на 0.11 процента. Августовская оценка составляла 804015 тыс. тонн. Экспорт: оценивается в 216503 тыс. тонн. За месяц показатель вырос на 0.77 процента. Августовская оценка составляла 214852 тыс. тонн. Импорт: составит 216503 тыс. тонн. Значение по прошествии месяца поднялось на 0.77 процента. Августовская оценка составляла 214852 тыс. тонн. Конечные запасы: составят 257224 тыс. тонн. Оценка с последнего отчета подросла на 0.23 процента. Августовская оценка составляла 256622 тыс. тонн.

В среду фьючерсы на кукурузу торговались почти без изменений, контракты демонстрировали лишь незначительный рост. За ночь было осуществлено еще 62 поставки против сентябрьских фьючерсов. В преддверии отчетов USDA ожидается, что конечные запасы в США снизятся на ~8 млн бушелей до 1,859 млрд бушелей для старого урожая. Запасы нового урожая, согласно опросу Bloomberg, снизятся на 41 млн бушелей до 2,032 млрд бушелей, в основном из-за меньшего объема производства. Что касается мировых запасов, то, по оценкам трейдеров, они снизятся на 0,8 млн тонн до 309,4 млн тонн.

Во вторник утром пшеница на трех рынках торговалась с повышением. Фьючерсы закончили сессию понедельника разнонаправленными контрактами на трех биржах. Фьючерсы на SRW в Чикаго выросли на 1-2 цента. KC HRW снизился на 1 ¾ цента в декабрьском контракте. Фьючерсы на яровую пшеницу MPLS снизились на 7 центов за декабрь. За ночь не было оформлено ни одной поставки чикагской пшеницы, а на сентябрьскую пшеницу KC было подано 5 уведомлений о поставках. Отчет USDA по экспорту показал, что запасы пшеницы снизились до 586 687 млн тонн по сравнению с предыдущей неделей. Это на 2,65% меньше, чем на прошлой неделе, но на 44,15% больше, чем на той же неделе 2023 года. Основным пунктом назначения стала Мексика — 146 961 млн тонн, а 90 711 млн тонн было отправлено в Тайвань. Поставки за год с начала маркетингового года на 33,55% выше прошлогодних и составляют 6,35 млн тонн.

Фьючерсы на соевые бобы отыграли пятничные потери, повысившись в понедельник на 10-13 центов. Фьючерсы на соевую муку выросли на 30 центов за тонну в октябрьском контракте. Фьючерсы на соевое масло в октябре выросли на 94 пункта. Утренний отчет FGIS об экспорте показал, что за неделю, завершившуюся 5 сентября, было отгружено 345 166 тонн соевых бобов. Это значительно меньше, чем на предыдущей неделе, и на 5,22% меньше, чем на той же неделе прошлого года. Всего за последние пару дней было отгружено 91 709 млн тонн, а всего за текущий МГ было проинспектировано 262 457 млн тонн. В Индонезию было отправлено 67 613 тонн, а в Китай — 58 267 тонн.

Уборка кукурузы на зерно, возможно, еще не началась во многих ведущих штатах, выращивающих кукурузу, но лето подходит к концу и приближается осень, а уборка кукурузы на силос уже идет полным ходом. В прошлом году Висконсин собрал 780 000 акров кукурузы на силос, согласно отчету Министерства сельского хозяйства США за январь этого года. В целом это составило 12% от всех площадей, занятых под кукурузу на силос в стране. В Южной Дакоте в сезоне 2023 года на силос было убрано 520 000 акров кукурузы. По данным USDA, фермеры Нью-Йорка собрали 430 000 акров кукурузы на силос в прошлом году, заняв третье место по количеству акров кукурузы, собранной на силос. Фермеры Айовы собрали 380 000 акров кукурузы на силос в 2023 году. Фермеры Калифорнии соберут 350 000 акров кукурузы на силос.

Рынок зерновых:

Если и искать мудрецов на Земле, то точно не надо их искать в ОПЕК+. Было бы совсем плохо если бы люди, кому удача улыбнулась в 32 зуба, тем, у кого открыли нефть, перестали бы вовсе соображать. Нет. Они могут мыслить! На фоне падения цен на нефть сместили разговоры о наращивании добычи на два месяца.

За прозорливость, пусть она будет значительно лучше, чем у ОПЕК+! Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Ждем отчета USDA 12-го сентября. Скорее всего жара все-таки нанесла некоторый вред урожаю в Европе и США, что отражается в поведении цен на бирже последнюю неделю. Однако, ООН повысила урожай пшеницы в этом сезоне до 791 млн. тонн по сравнению с 789 мн. тонн месяцем ранее, что говорит нам о том, что жаркий август был на планете не везде. Отчет USDA будет иметь определяющее значение на ближайшие пару месяцев. Если не будет снижения прогноза по валовому сбору на 3 или более процентов по сравнению с прошлым месяцем, то рынок уйдет с текущих локальных максимумов вниз, к 540 центов за бушель по пшенице, после чего рост, скорее всего, продолжится. Если же прогноз будет такой же, как и в июле, то нас может ждать и падение рынка к уровню 500 центов за бушель (минус 10%) и только затем начнется рост.

Цены FOB на базисе Новороссийск остаются низкими. 212 долларов за тонну для мукомольной пшеницы (12.5% белка) это не тот уровень, который хотелось бы видеть продавцам. Будет ли рост в ближайшие два месяца? Скорее да, чем нет. Исходя из сезонности, мы сейчас находимся, или подойдем к 15-му числу, к минимумам года, после чего увидим восстановление. Однако, оно будет слабым. Вряд ли мы сможем по российской пшенице уйти выше 240 долларов за тонну до зимы. Мы не ждем существенного роста спроса на пшеницу, он будет расти год к году, но крайне незначительными темпами и не способен существенно поднять цены на фоне хорошего урожая.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Цены на пшеницу снижались в начале торгов четверга. Фьючерсы закрыли сессию среды с повышением по всем направлениям. Фьючерсы на чикагскую SRW выросли еще на 13-14 центов в ближайшие дни. За ночь было произведено еще 220 поставок сентябрьской пшеницы CBT. Фьючерсы KC HRW выросли на 16-19 центов в первых месяцах. Яровая пшеница MPLS в полдень подорожала на 16-23 цента. Экспорт пшеницы в июле составил 1,959 млн тонн (71,98 млн бушелей). Это 4-месячный максимум и на 33,63% больше, чем в июне, а также на 12,6% больше, чем в июле прошлого года.

Цены на кукурузу немного снизились в начале торгов среды. Во вторник фьючерсы выросли по всем направлениям, а цены на первые месяцы закрылись на 7-8 ½ центов выше. Еженедельные данные о ходе посевных работ показали, что cозревание урожая составило 19%, что на 6% ниже среднего показателя. Данные по экспорту, показали, что за неделю, завершившуюся 29 августа, было отгружено 965 292 млн тонн (38 млн бушелей) кукурузы. Это на 5,2% больше, чем на прошлой неделе, и почти вдвое больше, чем на этой неделе в прошлом году. Крупнейшим пунктом назначения стала Мексика — 463 844 млн тонн, а 202 745 млн тонн отправились в Японию. Общий объем поставок в этом году составил 52,03 млн тонн (2,048 млрд бушелей), что соответствует концу 23/24 отгрузочного года.

Фьючерсы на пшеницу выходят из отпуска по случаю Дня труда с пониженной динамикой. На пятничной сессии пшеничный комплекс закрылся выше на всех трех биржах. Фьючерсы Chicago SRW выросли на 2-7 центов на ближних торгах. Фьючерс KC HRW вырос на 4-7 центов в первых месяцах. Яровая пшеница MPLS подорожала на 10-11 центов по ближайшим контрактам. Все обязательства по экспорту пшеницы были взяты на уровне 10,023 млн тонн, включая продукцию, что составляет 45% от прогноза USDA на 2024/25 год и отстает от среднего темпа в 47%. Общий объем поставок по данным FAS составляет 4,999 млн тонн, или 22% от прогноза USDA и отстает от среднего показателя на 24%.

По прогнозам, Австралия произведет 31,8 млн тонн пшеницы, 12,2 млн тонн ячменя и 5,5 млн тонн рапса из посеянных в настоящее время озимых культур.

Данные были опубликованы сегодня в сентябрьском отчете ABARES об урожае в Австралии, который раскрывает пересмотренные оценки национального синоптика по товарным позициям и состоянию производства.

Объем производства пшеницы вырос на 9% по сравнению с первоначальной оценкой, опубликованной в июне и составлявшей 29,1 млн тонн, в то время как объем производства ячменя вырос на 6% за квартал с 11,5 млн тонн, а рапса — на 2% с 5,4 млн тонн.

Цены на сахар в пятницу умеренно снижались после того, как бразильский реал упал до 3-недельного минимума по отношению к доллару, что вызвало длительное давление на фьючерсы на сахар после резкого роста на прошлой неделе.

Цены на сахар резко выросли в начале прошлой недели и достигли 6-недельного максимума в четверг. Цены на сахар растут из-за того, что засуха и чрезмерная жара вызвали массовые пожары в Бразилии, которые нанесли ущерб посевам сахара в крупнейшем бразильском штате Сан-Паулу, производящем сахар. Группа производителей сахарного тростника Orplana сообщила, что за прошедшие выходные около 2000 пожаров затронули до 80 000 гектаров посевов сахарного тростника в Сан-Паулу. Специалисты по сырьевым товарам Green Pool сообщили, что из-за пожаров, возможно, было потеряно до 5 млн тонн сахарного тростника. Между тем, Conab, агентство Бразилии по прогнозированию урожая, сократило прогноз производства сахара в Бразилии на 2024/25 год.

Рынок зерновых:

В китайских писаниях, а может и на самом деле, есть такая история: если человек тонет, то не надо ему помогать, это, мол, его судьба, пусть идет на дно. Понятно, что ради бедолаги не хочется мочить ноги в море. А если тонет государство, то стоит ли помогать ему? Наверное нет, это тоже его судьба. Но, есть вопрос, кто-то будет при распространении такой философии помогать самому Китаю, когда он начнет тонуть, например, в 2025-м году? Да, кто ж его спасет, это ж целый Китай. Пусть тонет.

За плавучесть и живучесть! Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Рынок пшеницы к сентябрю подошел в неплохой форме. Мы не видим уровня 500.0, о котором размышляли ранее. Несмотря на хороший, но вряд ли рекордный объем, цены не торопятся порадовать нас, как будущих покупателей, низкими уровнями, что вызывает желание начать процесс постепенной загрузки бычьей позиции уже сейчас. Как мы уже неоднократно отмечали, рынок зерновых, и, в частности, пшеницы, далек от насыщения. Если мы не будем видеть прироста объемов валового сбора каждый год, то застой уже может стать причиной роста цен, так как спрос всё время растет.

Появились данные о том, что качество текущего урожая пшеницы в России превышает показатели прошлого года. Пусть по валовому сбору будет падение, но по ценности (стоимости) урожая потери будут незначительными.

Нет никаких сомнений в том, что Россия пристроит свои 40 млн. тонн пшеницы в этом сезоне. Скорее всего спрос будет хорошим. Да и покупатели наверняка понимают сейчас, что взять Черноморскую пшеницу ниже 220 долларов за тонну, когда французская стоит 240, это большая удача. На FOB дальнейшего падения цен не ждем, на бирже в Чикаго можем увидеть кратковременные провалы, но шансы на их появление уже, к сожалению, небольшие.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вниз на рынке сои от 1060.0 до 998.0 центов за бушель. Также вы могли взять ход вверх по паре EUR/USD от 1.0908 до 1.1090.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.