Вы видели карнавалы в Южной Америке, яркие парады в США и странах Европы? Если нет, то ничего страшного. Достаточно посмотреть на поведение политиков за последний месяц. В каком-то смысле это тоже меньшинства, и их тоже надо как-то защищать… друг от друга.

За разумную толерантность. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Рынок зерновых:

Политическая болтовня в разных значимых городах рождает надежду на какие-то там мирные безопасные дела и рынок реагирует на это, но по факту ничего никуда не движется. Есть стойкое ощущение, что стороны: Россия и Запад взяли курс на взаимное истощение, что может привести к падению экономической активности в мире. Никто ничего не будет делать, кроме того, что точить томагавк и скалиться в ночи.

В такой ситуации спрос на продукцию сельского хозяйства не упадет, хотя и претерпит ряд изменений, из-за возросшего спроса со стороны военной промышленности на ряд компонентов: хлопок, масличные, говядина (для консервов). Цены на зерновые при этом не будут тяготеть к росту, так как предложение будет на высоком уровне. Текущее падение способно привести нас к уровню 500.0 по пшенице и 380 по кукурузе.

А что там в Африке? Это может прозвучать неполиткорректно, но у нас тут экономический обзор, а не заседание в стерильном парламенте, африканцев надо заставлять работать на полях. И вы знаете, с ростом механизации, они будут это делать сами. Сами себя будут выводить на поля и пахать, нет, не на себе, на тракторах. Процесс нормального (европейского) фермерства может распространиться из Южной Африки и на другие регионы. Да, буры там уже давно, но вот остальные предпочитают только есть то, что эти буры (голландские колонисты) производят. При этом их периодически бьют и выгоняют из ЮАР, но после сразу падает урожайность. Возможно, процесс будет сломан и как-то найдут гармонию. Отметим, что если Африка поднимется в сельскохозяйственном плане, то зерно будет некуда девать. Это правда.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вниз по фьючерсу на пару доллар/рубль от 92186 до 90300.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Brent не смог подняться выше 75.00 несмотря на то, что Вашингтон начал перекраивать рынок углеводородов. Венесуэльская и иранская нефть признаны неугодными. Неплохо было бы в этих обстоятельствах получить ярлык на то, что российская нефть является кошерной. А почему нет.

Энергетический замес выглядит интересно. Видимо дойдет до того, что Европа будет производить оружие для «защиты от России», закупая российские нефть и газ. После чего две стороны низведут себя… в рай, конечно. Это дурной сценарий, но тут стоит перечитать шапку данного прогноза.

В целом никто ничего хорошего не ждет. Вопрос «когда». Когда экономика рухнет. Китай, как режимная, застроенная человеческими колоннами территория, будет долго отнекиваться, но видимо он станет первым. В целом треугольник США – Европа – Китай уже начал нехорошо вибрировать. Не исключено, что мы начинаем наблюдать начало конца на ближайшие три года. А потом… а потом, конечно, всё будет лучше прежнего.

Доллар/рубль:

Есть очень сильные подозрения, что цикл укрепления рубля подошел к концу. По факту России не удается найти компромисс с Западом, который настроен сейчас куда более решительно нежели три года назад. Даже если затраты на ВПК и СВО будут оставаться на текущем уровне, это постепенно будет приводить к падению национальной валюты. В случае блокады поставок сырьевых товаров, или банальном отказе стран приобретать российское сырье, история рубля в сложившейся ситуации будет короткой и печальной.

ЦБ РФ далее не станет повышать ставку, так как это просто убьет реальный сектор. Что, впрочем, уже происходит. Не далек тот день, когда в ЦБ сменится руководство, на Набиуллину спишут все текущие неудачи, после чего поставят (посадят) кого-то погреть стул и начнется бесконтрольная эмиссия. Это всё так и будет при невозможности остановить активную фазу СВО. Нам ничего не остается как вместе со всеми следить за политиками.

 

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Wheat. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 11.5 тыс. контрактов. Покупателей не было. Продавцы заходили на рынок. Медведи контролируют ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем майский контракт, дата экспирации 14 мая. Поставили среднесрочный минимум. Ждем подхода к 500.0.

Сценарий падения: начали разряжаться. Стоит держать шорт. При достижении 500.0 имеет смысл закрыть только 50% позиции. Не исключена отметка 450.0.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: обязательно при подходе к 500.0. Стоп: 400.0. Цель: 700.0. Добавить при подходе к 450.0. Считайте риски.

Продажа: нет. Кто в позиции от 558.2, перенесите стоп на 562.0. Цель: 500.0 (450.0).

Поддержка – 499.4. Сопротивление – 552.0.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Corn. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 30.5 тыс. контрактов. Покупатели продолжали уходить с рынка. Продавцы прибывают четвертую неделю подряд. Быки могут в ближайшем будущем утратить контроль.

Сценарий роста: рассматриваем майский контракт, дата экспирации 14 мая. Кукуруза провалилась и не выглядит привлекательной для покупок, несмотря на бычью свечу в пятницу. Вне рынка.

Сценарий падения: продолжаем хотеть 380.0. Более глубокие уровни? Возможно 350.0.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 470.0, перенесите стоп на 468.0. Цель: 380.0 (350.0).

Поддержка – 442.2. Сопротивление – 470.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский контракт, дата экспирации 14 мая. Соя неожиданно развернулась. Только откат к 1005.0 позволит зацепиться за лонг.

Сценарий падения: а где же падение? Раз мы пошли вверх, то берем паузу на неделю. Однако, если рынок успеет подрасти, то от 1040.0 сделаем еще одну попытку продать.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: при откате к 1005.0. Стоп: 994.0. Цель: 1200.0?!

Продажа: при подходе к 1040.0. Стоп: 1065.0. Цель: 880.0. Считайте риски.

Поддержка – 991.2. Сопротивление – 1040.4.

 

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 55.5 тыс. контрактов. Быки активно заходят на рынок 2 недели подряд. Медведей не было. Быки усиливают контроль.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Идеи покупок из глубины на данный момент не актуальны, а покупать на рывках вверх преждевременно. Вне рынка.

Сценарий падения: несмотря на попытки США убрать с рынка нефть Венесуэлы продолжим рекомендовать продажи. На фоне ожидания падения экономик ЕС и США рост цен на нефть вряд ли произойдет.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: при подходе к 63.50. Стоп: 62.00. Цель: 72.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 73.00 и 71.61, держите стоп на 74.70. Цель: 63.50.

Поддержка – 71.67. Сопротивление – 73.48.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок снизилось на 2 единицы и составляет 484 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -3.341 до 433.627 млн. баррелей, при прогнозе +1.5 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.446 до 239.128 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.421 до 114.362 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.755 до 22.705 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.001 до 13.574 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.81 до 6.195 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.035 до 4.609 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.845 до 1.586 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.1 до 87 процента.

Спрос на бензин упал на -0.174 до 8.643 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.401 до 9.222 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.068 до 0.589 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.229 до 0.665 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.374 до 3.636 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.1 до 4.513 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.137 до 0.12 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.204 до 1.057 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.18 до 19.237 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.122 до 20.58 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.094 до 1.586 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.838 до 6.122 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.16 до 1.091 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.04 до 2.755 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.001 до 0.137 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.366 до 1.828 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 1 тыс. контрактов. Покупатели и продавцы заходили на рынок, в равных незначительных объемах. Быки сохраняют контроль.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 22 апреля. Ждем более интересных точек для вода в лонг. Пока вне рынка.

Сценарий падения: имеет смысл держать шорт. Ситуация такова, что нефть Венесуэлы, Ирана и России можно заменить на внешнем рынке, пусть и не быстро. А есть еще и СПГ, который некуда девать.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 70.00 и 68.28, держите стоп на 72.30. Цель: 59.05.

Поддержка – 64.87. Сопротивление – 70.17.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 9 апреля. Продолжаем считать, что для покупок надо подождать, когда полностью отработает импульс вниз, а это случится, возможно, на уровне 580.0.

Сценарий падения: можно было зацепиться за шорт. Теперь его надо держать. Падение потребления возможно на фоне замедления мировой экономики.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: при подходе к 580.0. Стоп: 570.0. Цель: 680.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 680.0, перенесите стоп на 720.0. Цель: 580.00. Добавить при подходе к 700.0. Считайте риски.

Поддержка – 639.50. Сопротивление – 684.50

 

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 28 апреля. Откатили, но нам бы хотелось получить 3.200 для нового лонга. Ждем более низких уровней. Лето впереди.

Сценарий падения: цены после подхода к 4.500 скорее всего продолжат снижение.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: при подходе к 3.200. Стоп: 2.800. Цель: 3.900.

Продажа: при подходе к 4.500. Стоп: 4.700 Цель: 3.200.

Поддержка – 3.735. Сопротивление – 4.445.

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: пока вне рынка. Ждем рывка вверх.

Сценарий падения: продавать ничего не будем. Существует постоянный риск внезапного роста цен.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 61543. Сопротивление – 69160.

 

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: имеет смысл держать лонг. С определенного момента цены начнут расти на всё. И на гелий тоже.

Сценарий падения: остаемся вне рынка, цены низки.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: нет. Кто в позиции от 900, держите стоп на 850. Цель: 2000.

Продажа: нет.

Поддержка – 856. Сопротивление – 1109.

Gold. COMEX

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 28 апреля. Это неприятный рост. Мы не ждали его прямо сейчас. Вне рынка.

Сценарий падения: если мы сразу пошли на 3300, то это не слишком красивая история. Всё будет в жуткой перекупленности. Видимо паника среди элит начинает расти. О продажах пока не думаем.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 2974. Сопротивление – 3102.

EUR/USD

Сценарий роста: подождем откат к 1.0550. Покупать с текущих уровней некомфортно.

Сценарий падения: наши разворот в не очень понятном месте. Хотим 1.0550. Трамп может укрепить доллар создаваемым им же хаосом.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: при откате к 1.0550. Стоп: 1.0450. Цель: 1.1090 (1.2000).

Продажа: при подходе к 1.1100. Стоп: 1.1130. Цель: 1.0550. Кто в позиции от 1.0875, перенесите стоп на 1.0926. Цель: 1.0550.

Поддержка – 1.0732. Сопротивление – 1.0858.

USD/RUB

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 19 июня. Ничего нового. От 82600 покупать однозначно. Рост выше 91000 заставит задуматься о покупках после пробоя линии падающего тренда.

Сценарий падения: ход к 82500 остается возможным. Однако, напрямую шорт рекомендовать не будем.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: при подходе к 82600. Стоп: 81400. Цель: 115000?!!! В случае дальнейшего роста и касания 91000. Стоп: 88500. Цель: 115000. Считайте риски.

Продажа: нет.

Поддержка – 86712. Сопротивление – 92351.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 19 июня. Рынок прислушался к нашим возмущениям, описанным в прошлом прогнозе. Мы снижаемся. Покупка от района 90000 может иметь смысл.

Сценарий падения: ушли ниже 117500 после чего начали лить. Структурно мы в состоянии посетить 95500 и 89000.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: при подходе к 89500. Стоп: 88300. Цель: 110000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 117500, перенесите стоп на 117000. Цель: 89500.

Поддержка – 106080. Сопротивление – 115650.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Алжир импортирует более 9 миллионов тонн пшеницы