ОБЗОР НА 2024/25 ГГ.

В этом месяце мировое производство скорректировано в сторону увеличения, причем значительный рост в Казахстане с лихвой перекрывает сокращение в Аргентине, Бразилии и России. Мировое потребление выросло до рекордного уровня благодаря увеличению кормов и остаточного потребления в Казахстане. Мировая торговля снижается за счет сокращения экспорта в Турции и Аргентине и уменьшения импорта в Китае, Казахстане и Турции. Мировые конечные запасы снизились незначительно. Средняя цена на фермах США за сезон снизилась на 10 центов до 5,60 доллара за бушель.

ЦЕНЫ НА ПШЕНИЦУ

Внутренние цены: Котировки в США в основном снизились после октябрьского прогноза WASDE, следуя тенденциям мировых цен. Цена на твердую красную озимую снизилась на $15 за тонну до $262, а на мягкую красную озимую — на $8 за тонну до $258, так как посевные работы продвинулись благодаря дождям в некоторых районах выращивания озимой пшеницы. Твердая красная яровая снизилась на $5 за тонну до $296, а экспортные инспекции указывали на слабый спрос в последнее время. Цена на мягкую белую озимую не изменилась и составила $243 за тонну.

Рисунок 1. Ежедневные экспортные предложения США на условиях FOB

Мировой рынок: Котировки мировых экспортеров снизились после октябрьского WASDE. Аргентинские котировки сейчас находятся на одном уровне с российскими как наиболее конкурентоспособные после снижения на $15 за тонну в связи с началом сбора урожая 2024/25 и улучшением условий по сравнению с прошлым годом. Российские котировки снизились всего на 1 доллар за тонну после некоторой волатильности в течение месяца. Котировки в ЕС снизились на $21/тонна из-за сильной конкуренции с Россией и замедления спроса на основных рынках. Австралийские котировки выросли на $1/тонна на фоне продолжающегося сбора урожая. Котировки в Канаде снизились на $16/тонна на фоне завершения сбора урожая и низкого спроса на внешних рынках. Котировки в США упали на 15 долларов за тонну на фоне повышения влажности в основных регионах выращивания.

Рисунок 2. Международные ежедневные экспортные предложения FOB

РЫНОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Экспорт пшеничной муки из Турции снижается из-за ограничений на импорт и конкуренции со стороны Египта

Турция, ведущий мировой экспортер пшеничной муки, ввела ограничения на импорт с июня 2024 года, что приведет к сокращению экспорта муки в 2024/25 годах. Тем временем Египет увеличил мукомольные мощности и расширил экспорт муки на рынки Африки и Ближнего Востока, что усилило конкурентное давление на долю Турции на рынке пшеничной муки.

Рисунок 3. Экспорт пшеничной муки из Турции по направлениям (июль-июнь)

Турция запретила импорт пшеницы с 21 июня по 15 октября, что вынудило мукомольные предприятия сократить запасы и использовать отечественное зерно для производства муки для реэкспорта. До введения запрета режим внутренней переработки в Турции позволял мельницам беспошлинно импортировать зерно пшеницы, если оно использовалось для производства муки для реэкспорта, что являлось условным освобождением от 45-процентного тарифа на импорт пшеницы.

Однако во время действия запрета на импорт внутренние цены на пшеницу в Турции были почти на 80 долларов за тонну выше, чем импортные. Поэтому мукомольные предприятия, специализирующиеся на экспорте пшеничной муки, предпочитали дождаться возобновления импорта, а не переходить на закупки отечественного зерна. После истечения срока действия запрета Турецкий совет по зерну разрешил мельницам импортировать 15 % необходимой им пшеницы, если остальные 85 % будут закупаться внутри страны. Источники в отрасли ожидают, что эта политика продлится до конца календарного года. Ограничительная политика Турции привела к резкому снижению экспорта муки в 2024/25 году — на 41 % за первые 3 месяца торгового года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Турция поставляет муку в основном на рынки Африки, Ближнего Востока и Западного полушария, где внутренние мукомольные отрасли стран не в состоянии удовлетворить потребительские потребности. Ирак является основным покупателем турецкой муки, на его долю приходится 40 % турецкого экспорта муки за последние 5 лет, хотя, по прогнозам, в 2024/25 году Ирак будет импортировать меньше из-за более высокого урожая. Среди других основных рынков сбыта — Сирия, Йемен, Венесуэла, Сомали и Джибути.

Между тем, Египет становится все более заметным поставщиком пшеничной муки на рынки Африки и Ближнего Востока. В 2022 году Египет ввел 3-месячный запрет на экспорт пшеничной муки, чтобы сохранить внутренние запасы продовольствия в условиях кризиса поставок, вызванного войной в Украине. По истечении срока действия запрета экспорт египетской муки возобновился и значительно расширился в соседний Судан, где внутренний мукомольный сектор пострадал от гражданской войны. В 2023/24 году экспорт египетской муки достиг рекордных 1,5 млн тонн, что почти втрое превышает средний показатель за 5 лет. По данным египетского экспорта, основным пунктом назначения был Судан, на который пришлось почти 60 % египетского экспорта муки, за ним следовали Эритрея, Сомали, Йемен и Джибути.

Рисунок 4. Экспорт пшеничной муки из Египта по направлениям (июль-июнь)

Растущий экспорт муки из Египта создает дополнительную конкуренцию турецкой муке в Африке и на Ближнем Востоке.3 В этом году экспорт турецкой муки в Джибути, Сомали, Йемен, Судан и Эритрею значительно сократился — на всех основных рынках для египетской муки. Поскольку спрос на пшеничную муку остается высоким, особенно со стороны Судана, многие египетские мукомолы готовятся к новому году сильного экспорта муки. По прогнозам, в 2024/25 году общий объем экспорта пшеницы из Египта составит рекордные 2,0 млн тонн, что на 150 000 тонн больше, чем в предыдущем году.

Турция, как ожидается, останется ведущим экспортером пшеничной муки в 2024/25 году, несмотря на дополнительную конкуренцию и ограничения на импорт. Общий объем экспорта пшеницы из Турции в 2024/25 году прогнозируется на уровне 7,5 млн тонн, что почти на 2,5 млн тонн меньше, чем в предыдущем году, причем основную часть этого объема, скорее всего, составит мука.

ИЗМЕНЕНИЯ В ТОРГОВЛЕ В 2024/25 ГОДУ (1 000 ТОНН)

Предыдущий отчет от 11 октября 2024