Отчеты
|
https://exp.idk.ru/analytics/report/usda-maslichnye-kultury-mirovye-rynki-i-torgovlya-na-12-avgusta-2024/654672/
|
Прогноз экспорта сои из Украины на рекордный уровень в 2024/25 году
В этом месяце Министерство сельского хозяйства США увеличило экспорт сои из Украины в 2024/25 году до 4,3 млн тонн в ожидании более высокого производства. Это будет третий год подряд рекордного экспорта и второй год подряд рекордного производства. С 2018/19 по 2022/23 год производство сои в Украине в среднем составляло около 4,0 млн тонн. С тех пор фермеры выделяли больше площадей под соевые бобы, которые были более прибыльными, чем другие культуры, в результате чего было произведено 5,2 млн тонн в 2023/24 году и 6,8 млн тонн, как ожидается, в 2024/25 году.
Рисунок 1. Крупнейшие экспортеры сои, за исключением Бразилии и США
Более половины соевых бобов из Украины обычно экспортируется, и эта доля растет в последние годы, поскольку все больше соевых бобов отправляется на региональные рынки, а не перерабатывается внутри страны. В 2022/23 году экспорт сои из Украины увеличился более чем вдвое, до 3,1 миллиона. Украина стала шестым по величине мировым экспортером сои, и ожидается, что она сохранит эту позицию в 2023/24 году. В этот период Украина стала ведущим поставщиком в Египет, который полагался на дешевые украинские соевые бобы для удовлетворения своего спроса на корма. Экспорт в Европейский союз также значительно вырос, более чем вдвое до рекордных уровней в 2022/23 году и продолжает демонстрировать силу в 2023/24 году. Турция, давний пункт назначения для украинской сои, также продемонстрировала значительный рост в 2022/23 году.
Рисунок 2. Экспорт сои из Украины по направлениям
Ожидается, что в 2024/25 году Украина станет пятым по величине мировым экспортером сои наряду с Канадой. Рекордный урожай будет способствовать росту экспорта почти на 40 процентов, при этом все еще позволяя увеличить внутренние запасы и переработку. Украинская соя должна оставаться конкурентоспособной, особенно на региональных рынках, которые в последние годы были весьма привлекательными для покупателей.
Необычно высокий экспорт рапса из Канады в четвертом квартале превысил предварительную оценку
Сильные летние поставки рапса в Китай повышают оценку экспорта рапса из Канады в 2023/24 году на 500 000 тонн до 6,9 млн. Этот необычно большой хвост для экспорта рапса из Канады не меняет прогнозы по торговле и переработке в Канаде на 2024/25 год из-за больших перспектив урожая.
Рисунок 3. Экспорт рапса из Канады (авг.-июл.)
В 2023/24 году переработка в Канаде замедлилась в июне, что сопровождалось сильными экспортными продажами. Это произошло, поскольку цены на рапс резко упали в соответствии с более высокими ожиданиями урожая в прошлом году, что сделало рапс все более привлекательным для импортеров. Заявки на экспорт часто превышали заявки от переработчиков в июне. Эти экспортные закупки в основном поступали из Китая.
Рисунок 4. Экспорт рапса из Канады (% от общего объема по кварталам)
Изменения в экспорте в 2023/24 году для Канады вряд ли сохранятся в прогнозе по рапсу из Канады на 2024/25 год. Рекордное давление на расширение мощностей сократит экспортное предложение рапса в 2024/25 году, однако Канада по-прежнему, как ожидается, будет иметь самое высокое производство рапса за 6 лет. Это позволит экспорту в 2024/25 году увеличиться из года в год до 7,5 млн тонн.
Рисунок 5. Экспорт рапса из Канады в Китай
ОБЗОР 2024/25
Прогноз мирового производства масличных культур в этом месяце повышен почти на 4,5 млн тонн до 690,5 млн за счет увеличения производства сои в США, Украине, России и Индии, а также за счет увеличения прогнозов по рапсу для России. Эти приросты значительно больше, чем сокращение перспектив подсолнечника в Европе и Черноморском регионе. Торговля масличными выросла почти на 1,1 млн тонн за счет роста экспорта сои из США, Украины и России. Прогнозируется, что конечные запасы масличных вырастут почти на 6,3 млн тонн, в основном за счет увеличения вывоза сои в Китай и США. Глобальная переработка сократилась из-за снижения использования подсолнечника в Украине, России и Европейском союзе. Глобальная торговля протеиновым шротом сократилась почти на 300 000 тонн из-за сокращения поставок подсолнечного шрота. Глобальная торговля растительным маслом сократилась более чем на 700 000 тонн из-за снижения экспорта подсолнечника и пальмового масла.
Прогнозируемая средняя сезонная цена на сою в США снизилась на 30 центов до 10,80 долларов за бушель.
ОБЗОР 2023/24
Прогноз мирового производства масличных культур вырос почти на 300 000 тонн за счет увеличения производства подсолнечника в Украине, что более чем компенсировало снижение урожая сои в Аргентине и пальмоядрового семени в Индонезии. Мировая торговля масличными культурами выросла почти на 2,7 млн тонн за счет увеличения урожая сои в Бразилии и рапса в Канаде. Мировые конечные запасы масличных культур выросли более чем на 900 000 тонн, в основном за счет увеличения поставок в Китай. Мировой переработчик масличных культур вырос почти на 1,1 млн тонн за счет увеличения использования подсолнечника в Украине. Мировая торговля шротом выросла почти на 100 000 тонн, при этом рост торговли соевым шротом и шротом подсолнечника был почти нивелирован снижением торговли пальмоядровым шротом. Мировая торговля растительным маслом сократилась на 200 000 тонн за счет снижения производства пальмового масла в Индонезии и рапсового масла в Канаде, что не компенсировалось ростом производства подсолнечного масла в Украине.
Прогнозируемая средняя сезонная цена на сою в США осталась неизменной и составила 12,50 долл. США за бушель.
ЭКСПОРТНЫЕ ЦЕНЫ
Благоприятная погода и развитие урожая в США оказали давление на цены на сою в июле. Цены на сою в Южной Америке продолжили снижаться на фоне высоких поставок в текущем году, а также ожидаемого большого урожая в Северном полушарии в 2024/25 году.
Мировые цены на соевый шрот ненадолго выросли в июле, скорее всего, из-за сильного международного спроса на импорт и дополнительных объявлений об экспортных продажах в 2024/25 году в США. Цены на соевое масло в США ненадолго подскочили в июле, прежде чем упасть до предыдущих уровней из-за сокращения внутренних поставок растительных масел и изменения динамики спроса на сырье для биотоплива. Кроме того, отчет Национальной ассоциации переработчиков масличных культур (NOPA) за середину июля показал, что запасы соевого масла упали до 6-месячного минимума. Цены на пальмовое масло выросли после сокращения производства в Индонезии.
Рисунок 6. Экспортные цены на сою
Рисунок 7. Экспортные цены на соевый шрот
Рисунок 8. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло
Рисунок 9. Экспортные цены на растительное масло
ИЗМЕНЕНИЯ В ПРОГНОЗЕ НА 2024/25 ГОД (все цифры указаны в тысячах метрических тонн)
Страна | Культура | Экспорт/ импорт | Предыдущая оценка | Текущая оценка | Изменение | Причина |
Аргентина | Соевые бобы | Экспорт | 5 500 | 4 500 | -1 000 | Более крупные мировые экспортные поставки |
Бенин | Соевые бобы | Экспорт | 185 | 380 | 195 | Увеличенный прогноз производства |
Китай | Подсолнечный шрот | Импорт | 3 300 | 3 000 | -300 | Сокращение экспортных поставок из Черного моря |
Рапсовое масло | Импорт | 1 700 | 1 900 | 200 | Более крупные экспортные поставки в России | |
Подсолнечное масло | Импорт | 1 300 | 1 100 | -200 | Сокращение черноморских экспортных поставок | |
Рапс | Импорт | 3 700 | 3 900 | 200 | Большие экспортные поставки в России | |
Египет | Соевые бобы | Импорт | 3 300 | 3 600 | 300 | Увеличенный прогноз спроса |
ЕС | Подсолнечный шрот | Экспорт | 1 150 | 850 | -300 | Снижение прогноза производства |
Подсолнечное масло | Экспорт | 850 | 700 | -150 | ||
Рапсовый шрот | Импорт | 700 | 1 000 | 300 | Большие экспортные поставки в России | |
Пальмовое масло | Импорт | 4 200 | 4 000 | -200 | Повышенный прогноз спроса | |
Соевые бобы | Импорт | 14 300 | 14 600 | 300 | Большие экспортные поставки в Украине | |
Индия | Пальмовое масло | Импорт | 9 400 | 9 600 | 200 | Сокращение доступности других масел |
Индонезия | Пальмовое масло | Экспорт | 26 600 | 26 100 | -500 | Сокращение прогноза производства |
Иран | Соевый шрот | Импорт | 1 600 | 1 775 | 175 | Повышенный прогноз спроса |
Соевые бобы | Импорт | 3 100 | 3 250 | 150 | ||
Малайзия | Пальмовое масло | Импорт | 800 | 600 | -200 | Сокращение переработки индонезийского пальмового масла |
Россия |
Рапсовый шрот | Экспорт | 700 | 1 000 | 300 | Повышенный прогноз производства |
Подсолнечный шрот | Экспорт | 2 350 | 2 150 | -200 | Сокращение прогноза производства | |
Рапсовое масло | Экспорт | 1 325 | 1 500 | 175 | Увеличение прогноза производства | |
Подсолнечное масло | Экспорт | 4 150 | 3 950 | -200 | Сокращение прогноза производства | |
Рапс | Экспорт | 750 | 925 | 175 | Увеличение прогноза производства | |
Соевые бобы | Экспорт | 900 | 1 275 | 375 | Увеличение прогноза производства | |
Таиланд | Пальмовое масло | Экспорт | 550 | 700 | 150 | Большие ожидания в соответствии с предыдущим годом |
Турция | Подсолнечное масло | Импорт | 1 300 | 1 100 | -200 | Сокращение черноморских экспортных поставок |
Соевые бобы | Импорт | 3 300 | 3 500 | 200 | Большие экспортные поставки в Украине | |
Украина |
Подсолнечный шрот | Экспорт | 4 425 | 4 225 | -200 | Сокращение прогноза производства |
Подсолнечное масло | Экспорт | 5 630 | 5 225 | -405 | ||
Соевые бобы | Экспорт | 3 500 | 4 300 | 800 | Повышенный прогноз производства | |
США | Соевые бобы | Экспорт | 49 668 | 50 349 | 681 | Повышенный прогноз производства |
ИЗМЕНЕНИЯ В ПРОГНОЗЕ 2023/24 (Все цифры в тысячах метрических тонн) – темпы торговли на сегодняшний день
Страна | Культура | Экспорт/ импорт | Предыдущая оценка | Текущая оценка | Изменение |
Алжир | Соевый шрот | Импорт | 250 | 400 | 150 |
Бразилия | Соевые бобы | Экспорт | 103 000 | 105 000 | 2 000 |
Канада | Рапсовое масло | Экспорт | 3 750 | 3 500 | -250 |
Рапс | Экспорт | 6 400 | 6 900 | 500 | |
Китай | Подсолнечный шрот | Импорт | 3 500 | 3 200 | -300 |
Рапс | Импорт | 3 700 | 4 200 | 500 | |
Соевые бобы | Импорт | 108 000 | 111 500 | 3 500 | |
Египет | Соевые бобы | Импорт | 2 800 | 3 000 | 200 |
ЕС | Пальмовое масло | Импорт | 4 400 | 4 100 | -300 |
Индия | Соевый шрот | Экспорт | 1 550 | 1 700 | 150 |
Индонезия | Пальмовое ядро шрот | Экспорт | 5 550 | 5 300 | -250 |
Пальмовое масло | Экспорт | 26 000 | 25 500 | -500 | |
Россия | Соевые бобы | Экспорт | 1 200 | 1 400 | 200 |
Соевые бобы | Импорт | 900 | 1 100 | 200 | |
Турция | Подсолнечное масло | Импорт | 1 475 | 1 650 | 175 |
Подсолнечник | Импорт | 600 | 400 | -200 | |
Украина | Подсолнечное масло | Экспорт | 5 800 | 6 200 | 400 |