Импорт растительного масла в Китай сократился в 2021/22 году

Ограничения Китая, связанные с COVID, замедление экономического роста и более высокие мировые цены на сырьевые товары ослабили спрос страны на переработку масличных культур, белковую муку и потребление растительного масла.

Высокие мировые цены на растительное масло в 2021/22 году стали ключевым фактором, приведшим к 40-процентному сокращению импорта растительного масла в Китай. За 10 месяцев (октябрь-июль) 2021/22 маркетингового года импорт основных растительных масел в Китай сократился более чем на 5 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Наибольшее сокращение ожидается по пальмовому маслу (2,0 млн тонн), рапсовому маслу (1,2 млн тонн) и подсолнечному маслу (1,1 млн тонн). Импорт соевых бобов и арахисового масла также значительно сократился в 2021/22 маркетинговом году.

Импорт подсолнечного масла в Китай остается вялым, так как вторжение России в Украину значительно нарушило поставки. Потребители также сокращают закупки таких товаров, как арахисовое масло, цены на которые обычно намного выше, чем на другие жиры и масла, что приводит к сокращению импорта. Для получения более подробной информации см. Бюллетень FAS China Oilseeds and Products от 8 сентября 2022г.

Рисунок 1. Импорт растительного масла в Китай

В следующем маркетинговом году (2022/23) ожидается восстановление импорта и потребления растительного масла. Хотя рост потребления в годовом исчислении в 2022/23 году кажется резким, фактический рост с 2020/21 года прогнозируется на уровне всего 1,0 процента.

Рисунок 2. Рост потребления растительного масла в Китае

ПРОГНОЗ НА 2022/23 ГОД

Прогнозируется, что мировое производство масличных культур в 2022/23 году снизится до 645 миллионов тонн из-за снижения производства сои в США, что более чем компенсирует рост производства сои в Украине и Канаде, рапса в Австралии и подсолнечника в Украине. Торговля масличными культурами в основном не изменилась, при этом увеличение экспорта семян подсолнечника из Украины в Европейский Союз компенсировало снижение экспорта сои из США. Мировые конечные запасы масличных культур сократились почти на 2 млн тонн после сокращения запасов сои в США и Китае.

Глобальное производство белковой муки, торговля и потребление в целом мало изменились, поскольку сокращение потребления соевых бобов компенсирует увеличение потребления рапса и подсолнечника. Мировое производство и потребление растительного масла незначительно выросли, в то время как торговля немного снизилась из-за снижения экспорта пальмового масла из Индонезии. Конечные запасы растительного масла выросли на фоне увеличения запасов пальмового масла в Индонезии и рапсового масла в Канаде. Прогнозируемая средняя сезонная цена на сою в США не изменилась и составляет 14,35 доллара за бушель.

ПРОГНОЗ НА 2021/22 ГОД

Мировое производство масличных культур в 2021/22 году немного увеличилось до 602 миллионов тонн, в основном за счет более высоких урожаев рапса в Канаде и Австралии. Торговля масличными культурами незначительно выросла благодаря увеличению экспорта сои из Уругвая и рапса из Австралии. Конечные запасы снижаются из-за снижения запасов сои в ЕС и Бразилии. Мировая торговля белковой мукой незначительно выросла, так как более высокие объемы экспорта соевого шрота из Парагвая и Бразилии более чем компенсируют снижение объема торговли соевым шротом из Аргентины. Мировая торговля растительным маслом сокращается в основном из-за снижения экспорта пальмового масла из Индонезии и Малайзии. Среднесезонная фермерская цена на соевые бобы в США не изменилась и составляет 13,30 долл. США за бушель.

Экспортные цены на сою в августе 2022

Средние цены на сою для основных экспортеров в августе немного выросли по сравнению с предыдущим месяцем. Неопределенность погоды в Западном полушарии, укрепление доллара США до 20-летнего максимума и закупки Китаем способствовали поддержке цен в августе.

Рисунок 3. Экспортные цены на сою

Экспортные цены на соевый шрот в августе 2022

Премии на соевый шрот в США в августе выросли по сравнению с Южной Америкой. Среднемесячные цены на соевый шрот в США выросли на фоне высокого внутреннего спроса на шрот. В августе аргентинские фермеры, столкнувшись со слабым обменным курсом, продолжали удерживать соевые бобы от продажного рынка. В начале сентября Аргентина установила льготный обменный курс для производителей сои на уровне 200 песо за доллар США (более низкий, чем официальный курс в 140 песо за доллар), чтобы стимулировать продажи фермерами.

Рисунок 4. Экспортные цены на соевый шрот

Экспортные цены на соевое и пальмовое масло в августе 2022

Внутренний спрос на соевое масло для производства биодизеля продолжал оказывать поддержку ценам в США. Сокращение переработки сои в Аргентине, крупнейшем в мире экспортере соевого масла, также способствовало росту мировых цен на соевое масло в августе. Цены на пальмовое масло в августе продолжали падать в связи с корректировками экспортной политики Индонезии, продолжающимся слабым экспортом, что привело к росту запасов, а также снижением стоимости малайзийского ринггита. Цены на пальмовое масло в этом месяце продолжали сохранять скидку по сравнению с другими овощами после продажи с необычно высокой премией в начале этого года.

Рисунок 5. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло

Изменения прогноза для 2022/23 МГ (тыс. тонн)

Изменения прогноза для 2021/22 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 12 августа 2022