Прогноз на 2022/23 год

Мировое производство кукурузы, по прогнозам, сократится, так как сокращение поставок в Европейский Союз и США более чем компенсирует рост производства в Китае и Украине. Прогнозируется снижение мирового импорта из-за снижения в Канаде и Вьетнаме. Мировой экспорт также снизился из-за сокращения экспорта из США. Средняя сезонная цена фермы в США выросла на 0,10–6,75 доллара за бушель.

Прогноз на 2021/22 год

Прогнозируется, что мировое производство кукурузы вырастет за счет производства в Южной Азии, в первую очередь в Индии и Пакистане, что более чем компенсирует спад в Мексике. Мировой экспорт также прогнозируется с ростом экспорта из Украины, Индии, Пакистана и Парагвая, который более чем компенсирует снижение экспорта из Бразилии и Мексики. Мировой импорт, по прогнозам, вырастет, при этом увеличение в Европейском союзе, Бразилии, Канаде, Турции и на Филиппинах более чем компенсирует сокращение во Вьетнаме и Перу. Средняя сезонная цена фермы в США не изменилась и составляет 5,95 доллара за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

После августовского WASDE ставки основных экспортеров выросли. Заявки США выросли на 26 долларов за тонну до 325 долларов. В августе Министерство сельского хозяйства США сократило среднюю урожайность по стране на 1,6 бушеля с акра, что привело к снижению производства и небольшому сокращению экспорта из США. Заявки Бразилии выросли всего на 4 доллара за тонну до 294 долларов.

Экспорт кукурузы из Бразилии в августе достиг рекордного уровня в 7,6 млн тонн, что отражает высокий уровень производства и высокий мировой спрос. Заявки Аргентины выросли на 13 долларов за тонну до 287 долларов. Украинские заявки были опубликованы впервые с марта и составили $261/т. Относительный дисконт по отношению к другим экспортерам, вероятно, отражает повышенный риск и сохраняющуюся неопределенность в отношении Черноморского зернового коридора.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен на кукурузу

Импорт кукурузы во Вьетнам стал самым низким с 2017/18 года

С 2018/19 по 2020/21 год Вьетнам ежегодно импортировал более 10 миллионов тонн кукурузы, в основном для удовлетворения растущего внутреннего спроса на корма для свиней, птицы и аквакультуры. Однако при нынешних сниженных ежемесячных объемах Вьетнам, как ожидается, импортирует всего 9,5 млн тонн кукурузы в 2021/22 году — самый низкий показатель с 2017/18 года. Большая часть этого изменения связана с относительно низким импортом в июле 2022 года. Вьетнамская таможня сообщила об импорте всего 593 000 тонн кукурузы, что составляет менее половины объема, импортированного за тот же месяц в 2021 году.

Рисунок 2. Импорт вьетнамской кукурузы

Рисунок 3. Удельная стоимость импорта кукурузы во Вьетнам

Ключевым фактором сокращения импорта стала рекордно высокая стоимость импортируемой кукурузы в 2021/22 году. Средняя стоимость единицы импортируемой кукурузы в июне 2022 года составляла 384 доллара за тонну, что на 27 процентов больше, чем 302 доллара за тонну в июне 2021 года. При таких высоких и неустойчивых ценах на кукурузу Вьетнам, вероятно, в ответ сократил импорт. Вьетнам закупил рекордные объемы импорта кукурузы в 2019/20 и 2020/21 годах, когда кукуруза была дешевле, что привело к почти 2,7 миллионам тонн запасов кукурузы в начале 2021/22 года. Чтобы удовлетворить спрос, пока цены на кукурузу высоки, Вьетнам в настоящее время использует эти обширные запасы.

По данным FAS/Ho Chi Minh City, текущие местные цены на кукурузу во Вьетнаме ниже мировых цен, что подтверждает мнение о том, что происходит сокращение запасов, и, возможно, это реакция внутреннего производства. Просадка значительна — ожидается, что к концу 2021/22 года во Вьетнаме останется почти на две трети меньше запасов.

Замедление импорта представляется временным. Уже в августе 2022 года импорт кукурузы достиг 713 000 тонн, что на 300 000 тонн больше, чем в августе 2021 года. Поскольку узкие места в цепочке поставок исчезают, а спрос на корма во Вьетнаме продолжает расти, поскольку восстановление туризма увеличивает спрос на продукты животного происхождения в ресторанах, вероятность импорта в июне 2022 уменьшается.

Импорт кукурузы в Европейский Союз вырастет

Жара и засуха негативно повлияли на производство кукурузы в Европейском союзе (ЕС) в 2022/23 году, которое, по прогнозам, составит 58,8 млн тонн, что на 1,2 млн тонн меньше, чем в прошлом месяце, и на 17 процентов ниже, чем урожай прошлого года. Конечные потребители, похоже, готовятся к сокращению внутренних поставок, активно импортируя в августе и, вероятно, в сентябре.

В результате ускорения темпов импорта ближе к концу маркетингового года Министерство сельского хозяйства США повысило прогноз импорта на 2021/22 год на 2,5 миллиона тонн в этом месяце, что на 16 процентов больше прогноза предыдущего месяца. Предполагается, что из этого объема 1,0 млн тонн будет храниться в запасах для обеспечения использования кормов в начале 2022/23 года. Запасы составляют 11 процентов использования, что является самым высоким показателем с 2017/18 года, но, вероятно, отражает внутренние рыночные цены, которые благоприятствовали использованию импортной кукурузы в некоторых государствах-членах.

Согласно данным таможенного надзора ЕС, с июля 2022 года по настоящее время большая часть импорта была получена из Бразилии. По сравнению с прошлым годом доля рынка и объем продаж в Украине выросли на 12% и 59% соответственно. Вероятно, это результат попыток Украины экспортировать кукурузу по суше до открытия Черноморского зернового коридора. Импорт кукурузы в ЕС на 2022/23 год в настоящее время прогнозируется на уровне 19,0 млн тонн, чтобы частично восполнить дефицит внутреннего предложения из-за более низкого производства, а также перехода на пшеницу для использования в кормах из-за более низких цен. Также сохраняется неопределенность в отношении будущих экспортных перспектив Украины, основного поставщика в Европейский Союз.

Рисунок 4. Импорт кукурузы в ЕС (октябрь — сентябрь)

Изменения на мировом рынке для 2022/23 МГ (тыс. тонн)

Изменения на мировом рынке для 2021/22 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 12 августа 2022