Экспорт пшеницы подкорректирован с учетом сокращения мировых запасов

С момента публикации в мае первого прогноза Министерства сельского хозяйства США на 2021/22 год перспективы мировых запасов пшеницы снизились почти на 2 процента. По оценкам, производство сократится из-за заморозков в России и засухи, поразившей посевы яровой пшеницы в Северной Америке. Между тем, мировое потребление практически не изменилось с мая, поскольку потребление в продовольствии, семенах и промышленности остается активным, в то время как кормовое потребление несколько снижено. В результате мировые остатки сокращены более чем на 5 процентов по сравнению с первоначальным прогнозом до самого низкого уровня за 5 лет. Согласно прогнозу, остатки основных мировых экспортеров сократятся, что отражает ограниченность предложения на мировом рынке. Ожидается, что чувствительные к ценам импортеры отреагируют на снижение предложения сокращением запасов, что снизит объем мировой торговли почти на 3,5 миллиона тонн по сравнению с первоначальным прогнозом. Резкое снижение для некоторых ведущих экспортеров лишь частично компенсируется увеличением прогноза для других экспортеров.

Наиболее значительное сокращение экспорта год к году наблюдается в Канаде, где начальные запасы являются самыми низкими за последние десятилетия, а производство сокращается из-за широко распространенной засухи в провинциях Прерий. Экспорт Канады сократится более чем на треть, что станет самым низким показателем с 2011/12 года. Ожидается, что в этом году мировые запасы дурума будут особенно низкими, причем не только канадский экспорт резко упадет, но и экспорт дурума из США также сократится до самого низкого уровня с 1964/65 года. Снижение производства озимой пшеницы в России лишь частично компенсируется увеличением производства яровой пшеницы и значительным объемом начальных запасов в ответ на экспортные ограничения в конце 2020/21 года. Поскольку Россия продолжает облагать экспорт пошлинами, она, вероятно, потеряет долю рынка как в пользу Европейского Союза, так и Украины, у которых ожидается гораздо более крупный урожай. Экспорт Украины прогнозируется на рекордном уровне, а в Австралии — на близком к рекорду уровне.

Рисунок 1. Экспорт пшеницы

Рисунок 2. Изменение прогноза экспорта пшеницы с мая 2021 г. по август 2021 г.

Прогноз на 2021/22 год

Мировое производство в этом месяце снижено на 2 процента более чем на 15 миллионов тонн за счет сокращения урожаев в России, Канаде, Турции, Казахстане и США. Мировое потребление для этих и многих других стран пересмотрено в сторону понижения, кроме того, ожидается ограничение спроса на фоне роста цен. Прогноз остатков снижен. Импорт сокращен для Афганистана, Алжира, Бразилии, Марокко и ряда других стран. Экспорт сокращен для Канады и России, что лишь частично компенсируется пересмотром прогноза в сторону повышения для Украины, Австралии и Европейского Союза. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 10 центов до 6,70 долларов за бушель.

Цены на внутреннем рынке США

Экспортные котировки для всех классов пшеницы в США выросли в этом месяце, отражая более тяжелую ситуацию, особенно с пшеницей на Северных равнинах, а также из-за невысоких производственных ожиданий в Канаде. Hard Red Winter (HRW) подорожала на 44 доллара за тонну до 318 долларов, а Soft Red Winter (SRW) подорожала на 32 доллара за тонну до 283 долларов. Между тем, Soft White Winter (SWW) выросла на 17 долларов за тонну до 358 долларов. Hard Red Spring (HRS) — на 47 долларов за тонну до 398 долларов из-за исключительно плохого состояния посевов. Согласно отчету NASS о посевах, состояние только 10 процентов яровой пшеницы на неделе, закончившейся 9 августа, было оценено как хорошее или отличное, по сравнению с 69 процентами в прошлом году.

Рисунок 3. Динамика экспортных цен FOB в США.

Цены на мировом рынке

Котировки основных экспортеров пшеницы за последний месяц выросли. Российские цены в настоящее время являются самыми низкими среди основных поставщиков, но и они выросли на 29 долларов за тонну, что отражает более низкие, чем ожидалось, объемы собранного урожая. Европейские цены выросли на 38 долларов за тонну, как и у основного конкурента. Однако цены в Аргентине и Австралии выросли всего на 9 долларов за тонну, что отражает относительно большие запасы в обеих странах. Котировки в США отражают ограниченную доступность предложения. Цены в Канаде резко выросли на 42 доллара за тонну, оказавшись намного выше, чем у других экспортеров на фоне продолжительной засухи и плохих прогнозов урожая.

Рисунок 4. Динамика международных экспортных цен FOB.

Сокращение запасов дурума в Северной Америке будет сдерживать мировую торговлю

Сильная засуха в Западной Канаде и на северных равнинах США резко сократит производство твердой пшеницы в Северной Америке. Канада является крупнейшим производителем дурума в мире с объемом производства 6,6 миллиона тонн в 2020/21 году. Однако в этом году в Канаде ожидается значительное снижение урожайности, что приведет к существенному сокращению производства дурума. Урожай дурума в США также значительно снизится по сравнению с прошлым годом, упав на 50 процентов до 900 000 тонн.

Рисунок 5. Мировой экспорт дурума

Рисунок 6. Мировой импорт дурума

Канада неизменно лидирует не только как ведущий производитель дурума в мире, но и как крупнейший экспортер. В 2020/21 году Канада экспортировала почти 6,0 млн тонн твердой пшеницы — 90 процентов своего урожая. Большая часть канадского экспорта дурума направляется в Италию, Северную Африку и США.

Экспорт твердой пшеницы из США меркнет по сравнению с Канадой, с объемом поставок всего 600 000 тонн на международные рынки в 2020/21 году. Соединенные Штаты являются остаточным поставщиком, в основном экспортирующим в Европу и Северную Африку. Прогнозируется, что при сокращении производства дурума экспорт США упадет ниже 400 000 тонн в 2021/22 году.

В связи с сокращением запасов дурума в Канаде и США, Мексика и Европейский Союз имеют возможность расширить экспорт в 2021/22 году. Прогноз производства твердой пшеницы в ЕС повышен на 7 процентов до 7,7 миллиона тонн, а урожай в Мексике — на 9 процентов до 1,3 миллиона тонн. Однако этого небольшого увеличения производства дурума в Европе и Мексике будет недостаточно, чтобы компенсировать снижение в других странах.

Италия, крупнейший в мире производитель макаронных изделий, по-прежнему испытывает потребность в импорте твердой пшеницы, которая затем реэкспортируется в виде пасты. Италия импортировала почти 2 миллиона тонн твердой пшеницы из Канады и США в 2020/21 году. Несмотря на увеличение запасов в Европе, Италии будет сложно найти необходимые поставки в 2021/22 году для продолжения стабильного производства пасты.

Турция, еще один крупный производитель макаронных изделий, получает почти половину импортируемой твердой пшеницы из Канады. Учитывая рост экспорта макаронных изделий и снижение производства в 2021/22 году, Турция должна обратиться к поставщикам с более низкими ценами, таким как Мексика, чтобы удовлетворить спрос со стороны своих мукомолов и производителей макаронных изделий.

Тем временем страны Северной Африки потребляют твердую пшеницу как для производства манной крупы, так и для производства макаронных изделий. Поскольку Марокко и Алжир в основном закупают твердую пшеницу из Канады, ожидается, что импорт значительно сократится в 2021/22 году. Кроме того, внутреннее производство пшеницы в Марокко почти утроилось по сравнению с предыдущим годом, что несколько облегчило проблему поставок твердых сортов пшеницы. Алжир также импортирует значительные объемы твердой пшеницы из Мексики, и в 2021/22 году он, вероятно, увеличит закупки в этой стране, чтобы компенсировать потери поставок из Канады.

Изменения на мировом рынке в 2021/22 МГ (тыс. тонн)

Изменения на мировом рынке в 2020/21 МГ (тыс. тонн) – изменения основаны на торговых данных

Предыдущий отчет от 12 июля 2021 года

Рекомендуем также:

USDA. Баланс по пшенице на 13 августа 2021. Мир