В марте экспорт сои из Бразилии стал рекордным

После разочаровывающего февраля экспорт сои из Бразилии резко вырос в марте, достигнув рекордных 13,5 миллиона тонн, что на 25 процентов выше показателя марта 2020 года в 10,9 миллиона тонн. Поздний сбор урожая был связан с задержкой начала посева из-за прихода сезона дождей во многих регионах выращивания. Сильные дожди в конце вегетационного периода также осложнили и замедлили сбор урожая, что привело к самому низкому уровню экспорта в феврале за 3 года. Март был ознаменован большой очередью судов, ожидающих отложенного сбора урожая, что подготовило почву для рекордного мартовского объема.

Рисунок 1. Объемы экспорта сои из Бразилии

Несмотря на медленный старт, экспорт за первые 2 месяца местного маркетингового года (февраль — январь) в настоящее время на 700 000 тонн превышает рекордный объем прошлого года. При сохранении большого количества ожидающих судов остается потенциал для рекордных поставок в апреле, превышающих прошлогодние 14,9 миллиона тонн. Текущий прогноз поставок на уровне 86,0 млн. тонн в период с октября 2020 года по сентябрь 2021 года требует, чтобы экспорт за период с февраля по сентябрь достиг 81,8 млн. тонн, что на 4,4 млн. тонн больше уровня 2020 года.

В период с октября по январь производители США, вероятно, столкнутся с конкуренцией со стороны Бразилии, аналогичной 2020 году. Текущий прогноз предполагает, что за этот период будет экспортировано 4,8 миллиона тонн по сравнению с 4,2 миллиона тонн, отгруженных в прошлом году. Для сравнения, в среднем за 3 года до 2020/21 года поставлялось 13,1 миллиона тонн. Учитывая, что прогнозируемые посевы сои в США ниже первоначальных прогнозов Министерства сельского хозяйства США и ожиданий рынка, перспективы ограниченного предложения на мировом рынке сои в конце 2021 года выросли.

Прогноз на 2020/21 год

Мировое производство масличных культур в 2020/21 году прогнозируется на уровне 598 миллионов тонн, что более чем на 2 миллиона тонн больше, чем ожидалось в марте. Увеличение посевов сои и рапса более чем компенсирует сокращение посевов подсолнечника. Производство сои повышено более чем на 1 миллион тонн, в основном за счет увеличения на 2 миллиона тонн в Бразилии, которое более чем компенсирует снижение на 500 000 тонн в Аргентине и в Парагвае. Производство рапса повышено более чем на 1 миллион тонн в основном за счет более крупного урожая в Индии. Урожай подсолнечника снижен на 370 000 тонн в основном из-за сокращений в ЕС и России. Экспорт масличных культур увеличен более чем на 1 миллион тонн в основном за счет увеличения экспорта сои из Бразилии и США. Переработка масличных несколько снижена. Уменьшение переработки сои, подсолнечника и пальмового ядра нивелирует рост переработки рапса. Мировые остатки масличных культур увеличены почти на 4 миллиона тонн, в основном за счет увеличения переходящих остатков в Бразилии и Китае, которое более чем компенсирует сокращение остатков сои в Аргентине.

Производство протеинового шрота немного снижено, тогда как экспорт незначительно повышен. Потребление снижено почти на 2 миллиона тонн. Снижение потребления соевого шрота в Китае нивелирует рост потребления рапсового шрота в Китае. Конечные остатки повышены на 870 000 тонн за счет увеличения остатков соевого и рапсового шрота. Мировое производство растительного масла несколько снижено, в основном из-за сокращения производства пальмового масла, которое нивелирует повышение производства рапсового масла. Экспорт растительного масла незначительно снижен. Конечные остатки повышены на 490 000 тонн в основном за счет увеличения остатков пальмового и рапсового масла. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США повышена на $0,10 до 11,25 доллара за бушель.

Экспортные цены

Экспортные цены на сою в марте 2021 г.

Экспортные цены на сою в США немного выросли в марте, в то время как в Бразилии цены мало изменились, а в Аргентине снизились еще сильнее. Цены в США приблизились к 7-летним максимумам, поскольку сохранение темпов экспорта в конце сезона привело к дальнейшему сокращению остатков. Цены в Бразилии немного снизились из-за ожиданий большого нового урожая и увеличения экспортных запасов. Цены на сою в Аргентине упали, поскольку дожди обеспечили столь необходимую влагу и сократили потери урожая в регионах, пострадавших от засухи.

Экспортные цены на соевый шрот в марте 2021 г.

Цены на шрот снизились в течение марта, в ответ на сезонный рост переработки и доступности нового урожая в связи с продолжающимся сбором урожая сои в Бразилии и Аргентине.

Экспортные цены на соевое и пальмовое масло в марте 2021 г.

Цены на масло продолжили свой почти 12-месячный рост в течение марта, причем он был связан с ожидаемым восстановлением экономики после пандемии COVID. В марте цены на соевое масло резко выросли из-за ограниченных запасов растительного масла и ожиданий более высокого спроса на соевое масло для использования в производстве биотоплива, что привело к росту цен на соевое масло в США до рекордных за десятилетие максимумов. Цены на пальмовое масло немного выросли на фоне высоких показателей экспорта в марте и динамики цен на конкурирующие масла.

Рисунок 2. Экспортные цены на сою.

Рисунок 3. Экспортные цены на соевый шрот.

Рисунок 4. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло.

Экспортные продажи

Рисунок 5. Накопленный экспорт сои из США по состоянию на 1 апреля 2021.

Рисунок 6. Отложенные продажи сои из США по состоянию на 1 апреля 2021.

Рисунок 7. Общие обязательства США по соевым бобам по состоянию на 1 апреля 2021.

По состоянию на 1 апреля 2021 года совокупные поставки сои из США достигли 59,0 млн. тонн, из которых 60 процентов (35,8 млн. тонн) приходится на Китай. Экспорт в Китай почти утроился по сравнению с тем же периодом 2019/20 года. Отложенные продажи по всем направлениям составляют 5,6 миллиона тонн, что на 6 процентов больше, чем в прошлом году. Лидируют при этом отложенные продажи в Китай, которые составляют немногим более 900 000 тонн, что почти вдвое больше, чем в прошлом году. Благодаря росту продаж и экспорта в Китай, общие обязательства по экспортным продажам достигли рекордных 64,7 миллиона тонн, что почти на 75 процентов (27,4 миллиона тонн) больше по сравнению с прошлым годом.

Экспортные продажи сои в США по состоянию на 1 апреля 2021 года (млн. тонн)

Изменения прогноза для 2020/21 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 9 марта 2021 года

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 9 апреля 2021

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 9 апреля 2021