Снижение производства подсолнечника в Украине и России сокращает глобальные запасы масличных культур

Сухая погода спровоцировала снижение урожайности подсолнечника в Украине и в России, что привело к снижению прогнозируемого урожая в этом месяце на 1,5 миллиона тонн. По сравнению с первоначальным прогнозом в мае, совокупное производство снижено на 5,5 млн. тонн при годовом спаде в 4,8 млн. тонн. Мировое производство подсолнечника на 5,3 млн. тонн ниже уровня 2019/20 года, с дополнительным снижением, прогнозируемым в Европейском союзе, Казахстане, Турции и Аргентине. Хотя это падение производства является значительным и неожиданным, мировой объем производства 2020/21 года по-прежнему остается третьим по величине за всю историю.

Поскольку на Россию и Украину приходится более трех четвертей общего объема торговли подсолнечным шротом и маслом, это снижение производства оказывает огромное влияние на торговлю. Ограничение экспортного предложения происходит в период роста мирового спроса на протеиновые шроты и масла в сочетании с общим усложнением ситуации на рынках масличных культур и продуктов их переработки. Как следствие, снижение доступности подсолнечного шрота и масла способствует общему росту цен на масличные культуры их производные за последние несколько месяцев.

Мировые цены на подсолнечное масло превысили цены на другие основные растительные масла, поднявшись на 25 процентов в Аргентине и Украине с августа. Фактически, цены на все основные растительные масла выросли. Например, с августа по октябрь средние экспортные цены на рапсовое масло выросли примерно на 5 процентов, на соевое масло в США и Аргентине — на 15 процентов, на пальмовое масло в Малайзии и Индонезии — почти на 20 процентов.

Рисунок 1. Мировой экспорт подсолнечного шрота

Рисунок 2. Мировой экспорт подсолнечного масла

Пересмотр данных по масличным культурам в Турции

Данные о торговле Турции были пересмотрены начиная с 2013 года с целью учесть товары, поступившие и покинувшие таможенные склады и зоны свободной торговли. В результате наблюдается заметный рост как импорта, так и экспорта Турции. Наиболее существенные изменения в масличных культурах Турции коснулись соевого шрота, для которого с 2013 и для каждого последующего года увеличен как импорт, так и экспорт. Кроме того, эти изменения оказали влияние на данные основных импортеров турецких масличных культур и продуктов их переработки, таких как Иран, Ирак, Сирия и Египет.

Рисунок 3. Импорт соевого шрота в Турцию

Рисунок 4. Экспорт соевого шрота из Турции

Прогноз на 2020/21 год

Мировое производство масличных культур в 2020/21 году прогнозируется на уровне 597 миллионов тонн, что на 8 миллионов меньше, чем в октябре. Снижение производства сои в США, Аргентине и Индии, а также подсолнечника, в основном в Украине и в России, привело к сокращению прогноза в этом месяце. Сухая погода является основным фактором на многих рынках с более низким уровнем производства подсолнечника и сои в Соединенных Штатах и Индии, отражающим данные по урожаю. Ожидается, что в Аргентине из экономических соображений ухудшатся перспективы увеличения посевных площадей. Согласно прогнозу, снижение производства приведет к сокращению объемов переработки сои и подсолнечника и окажет минимальное влияние на мировой объем экспорта. Мировые конечные остатки масличных сокращены на 3 миллиона до 99 миллионов тонн в основном из-за снижения конечных остатков сои в Соединенных Штатах.

Торговля протеиновым шротом и маслом значительно снижена, что отражает сокращение объемов переработки и снижение экспорта соевого и подсолнечного шрота и масла. В спаде торговли шротом преобладает соевый шрот, экспорт соевого шрота снижен на 1 миллион тонн до 66 миллионов. Большая часть спада прогнозируется для Аргентины, где неохотные продажи производителей, наряду со снижением производства сои, продолжат снижать объем переработки и экспорт продукции в 2021 году. Растущий спрос на шрот в сочетании с меньшим объемом переработки снизит экспортную доступность соевого шрота в Индии. Экспорт подсолнечного шрота снижен на 463 000 тонн до 7 миллионов, в основном из-за Украины, где ожидается наибольшее сокращение производства. Мировой экспорт растительного масла снижен на 540 000 тонн до 86 миллионов. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США повышена на 0,60 до 10,40 доллара за бушель в ответ на продолжающийся рост цен, что на 2,05 доллара за бушель выше августовского прогноза.

Прогноз на 2019/20 год

Мировое производство масличных снижено на 600 000 тонн до 576 миллионов в связи с пересмотром объемов производства пальмового ядра и арахиса в Гане. Экспорт масличных почти не изменился, переработка снижена на 770 000 тонн, в первую очередь из-за сокращения производства в Гане. Изменения в экспорте шрота и масла отражают корректировки за последний год: экспорт шрота увеличен на 610 000 тонн до 94 миллионов, а экспорт масла почти не изменился и оценивается в 87 миллионов тонн. Мировые остатки масла остаются неизменными на уровне 22 миллионов тонн.

Экспортные цены

Экспортные цены на сою трех крупнейших мировых экспортеров росли пятый месяц подряд, достигнув самых высоких уровней с июля 2016 года в США и Аргентине и с сентября 2014 года в Бразилии. Цены продолжают расти в связи с высоким экспортным спросом, истощением предложения в Южной Америке и снижением остатков с 2019/20 года.

Цены на шрот продолжили расти в октябре. Рост цен в основном связан с ростом цен на сою.

В октябре цены на масло продолжили расти благодаря высокому спросу, сокращению объемов переработки сои в Южной Америке и сокращению переработки подсолнечника в Европе. Цены на соевое масло в Бразилии восстановились после значительного падения в конце сентября из-за ограниченного предложения и высокого спроса на биодизельное топливо. Цены на пальмовое масло продолжали расти вслед за ценами на конкурирующие масла и в ответ на опасения по поводу производства в Малайзии и Индонезии.

Рисунок 5. Экспортные цены на сою.

Рисунок 6. Экспортные цены на соевый шрот.

Рисунок 7. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло.

Экспортные продажи

Рисунок 8. Накопленный экспорт сои из США по состоянию на 29 октября.

Рисунок 9. Отложенные продажи сои из США по состоянию на 29 октября.

Рисунок 10. Общие обязательства США по соевым бобам по состоянию на 29 октября.

По состоянию на неделю, закончившуюся 29 октября 2020 года, совокупный экспорт (отгрузки) сои из США в Китай составил 12,1 миллиона тонн и 4,5 миллиона — в остальные страны. Отсроченные продажи достигли 14,7 миллиона тонн в Китай и 17,2 миллиона тонн в остальные страны, включая неизвестные направления. За тот же период прошлого года накопленный экспорт в Китай составил 2,5 миллиона тонн и 6,9 миллиона — в остальные страны, в то время как отсроченные продажи в Китай составили 4,7 миллиона тонн и 6,9 миллиона в остальные страны, включая неизвестные направления. Обязательства США по экспорту сои (отсроченные продажи плюс накопленный экспорт) в Китай достигли 26,8 млн. тонн по сравнению с 7,1 млн. в предыдущем году. Общие обязательства перед миром, включая неизвестные направления, увеличились более чем вдвое до 48,5 млн. тонн по сравнению с 20,9 млн. в прошлом году.

Изменения прогноза для 2020/21 МГ (тыс. тонн)

Изменения прогноза для 2019/20 МГ (тыс. тонн)

Изменения основаны на торговых данных, если не указано иное.

Предыдущий отчет от 9 октября 2020 года.

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 10 ноября 2020

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 10 ноября 2020