Урожай пшеницы в США в 2020/21 году сокращен из-за снижения прогноза для озимой и яровой пшеницы

В этом месяце урожай пшеницы в США в 2020/21 году сокращен на 53 млн. бушелей до 1 824 млн. (49,6 млн. метрических тонн) на основании новых данных опроса. Производство озимой пшеницы снижено на 48 миллионов бушелей по сравнению с июньской оценкой, и на него приходится большая часть спада общего производства пшеницы. Прогноз производства яровой пшеницы составляет 550 млн. бушелей, что несколько меньше, чем в предыдущем прогнозе на 2020/21 год. Дурум, мягкая краснозерная озимая и яровая белозерная пшеница — единственные сорта, производство которых, как ожидается, увеличится в годовом исчислении.

Снижение прогноза для американской пшеницы сочетается со сниженными прогнозами производства как для Европейского союза (сокращение на 1,5 млн. метрических тонн), так и для России (сокращение на 0,5 млн.) и вносят вклад в сокращение мирового производства пшеницы на более чем 4 млн. метрических тонн (рис. 1). Несмотря на сокращение в этом месяце, мировое производство пшеницы остается рекордно большим и поддерживает перспективы рекордно высокого экспорта.

Рисунок 1. Мировое производство пшеницы (по странам) и мировой экспорт

Обзор рынка США

Сводка ключевых рыночных изменений:

• На основе июньского отчета Министерства сельского хозяйства США (NASS) о посевных площадях и июльского отчета об урожае, производство всей пшеницы в США в 2020 году снижено на 53 млн. бушелей с июньского прогноза до 1 824 млн., что на 5% меньше, чем годом ранее.
• Производство твердой краснозерной озимой пшеницы снижено на 4 процента по сравнению с предыдущим прогнозом до 710 миллионов бушелей.
• Прогноз производства мягкой краснозерной озимой пшеницы снижен на 6 процентов по сравнению с июньским прогнозом до 280 миллионов бушелей.
• Производство белозерной озимой пшеницы повышено на 1 процент с прошлого месяца до 227 миллионов.
• В этом месяце NASS представило первый прогноз на основе опросов 2020/21 года для производства яровой пшеницы — на уровне 550 миллионов бушелей, что на 2 процента меньше по сравнению с прошлогодним уровнем в связи со сниженной урожайностью (на 1,6 бушеля на акр).
• Начиная с 2019 года, в опрос по яровой пшенице NASS больше не входят Колорадо, Невада, Орегон и Юта; в этих штатах в 2018 году было произведено менее одного процента от урожая яровой пшеницы.
• Согласно отчету NASS о запасах зерна, выпущенному 30 июня, конечные остатки 2019/20 года увеличены почти на 61 млн. бушелей.
• Министерство торговли США опубликовало торговые данные по конец мая в этом месяце, дополнив оценки импорта и экспорта для 2019/20 маркетингового года.
• Изменения в официальных торговых данных привели к нескольким, в основном незначительным, корректировкам импорта и экспорта в 2016/17 маркетинговом году.
• С учетом известных торговых показателей и отсутствия изменений в продовольственном потреблении в этом месяце, значительно меньшее сокращение остатков в четвертом квартале приведет к снижению кормового и остаточного потребления на 61 млн. бушелей в 2019/20 году.
• Согласно отчету о запасах зерна, начальные остатки 2020/21 маркетингового года повышены на 61 миллион бушелей, что более чем компенсировало сокращение производства на 53 миллиона бушелей.
• Итоговые общие запасы 2020/21 маркетингового года увеличены более чем на 7 млн. бушелей до 3 007 млн. и, если прогноз будет реализован, они станут самыми низкими с 2015/16 года.

Прогноз баланса пшеницы на 2020/21 год

На основании недавно опубликованных данных нескольких отчетов NASS и последних данных Министерства торговли США, обновленный прогноз баланса на 2020/21 год предусматривает увеличение запасов по сравнению с прошлым месяцем (хотя на 100 млн. бушелей меньше по сравнению с 2019/20 г.), небольшое сокращение кормового и остаточного потребления по сравнению с июньским прогнозом, а также незначительное увеличение переходящих остатков (рис. 2).

Рисунок 2. Потребление пшеницы незначительно растет в 2020/21 году, в то время как переходящие остатки сокращаются.

С конечными остатками на уровне 942 млн. бушелей баланс на 2020/21 год остается более плотным, чем на 2019/20 год, и отражает улучшение соотношения запасов к потреблению до 45,6 против 50,6. Тем не менее, на уровне 4,60 долл. США за бушель средняя фермерская цена на пшеницу в сезоне 2020/21 практически не изменилась по сравнению с 4,58 долл. США за бушель в предыдущем маркетинговом году в связи с тем, что рекордно высокие мировые запасы пшеницы продолжают снижать перспективы цен на пшеницу в США.

Урожайность яровой пшеницы в США сокращена на фоне распространения засухи

В начале весны и на старте посевного периода 2020 года большая часть регионов выращивания яровой пшеницы была расположена в районах с относительно высоким риском наводнения. В последующие месяцы дефицит дождей и теплая погода изменили ситуацию, на смену переувлажнённой почве пришли засушливые условия местами на Северных равнинах и в центральной и западной частях США (рис. 3).

Рисунок 3. До прихода дождей в конце июня засуха затронула значительную долю регионов, выращивающих озимую и яровую пшеницу.

В конце июня столь необходимые дожди обеспечили влажность, которая пополнила верхние слои почвы и способствовала развитию посаженной позже яровой и твердой пшеницы. Ранее посаженные культуры не получили столько пользы от влаги, и, согласно некоторым отраслевым отчетам, дождь, возможно, пришел слишком поздно, чтобы существенно увеличить производство. Действительно, влияние засушливых условий стало очевидным, когда Министерство сельского хозяйства США сообщило, что NASS сообщило о снижении урожайности на основе опроса, проведенного в период с 24 июня по 7 июля. На уровне 46,6 бушелей на акр урожайность яровой пшеницы в 2020/21 г. на 1,6 бушелей на акр ниже прошлогодней, хотя и намного выше последнего минимума в 41 бушель на акр, реализованного в 2017/18 году. Годовое снижение урожайности особенно заметно в Северной Дакоте, откуда происходит почти 50 процентов урожая яровых сортов 2020/21 года. Урожайность в этом штате на 4 бушеля на акр ниже по сравнению с оценкой 2019/20 г.

Урожайность и уборочная площадь озимой пшеницы снижены в последних отчетах NASS

По состоянию на 5 июля 2020 года большая часть урожая озимой пшеницы 2020/21 года (56 процентов) была убрана, что примерно на 14 процентов медленнее прошлогодних темпов. 30 июня NASS опубликовало отчет о посевных площадях, в котором указывается, что уборочная площадь озимой пшеницы сократилась с предыдущего прогноза в 24,3 млн. акров до 23,4 млн. В июльском отчете о производстве далее указывалось, что урожайность озимой пшеницы снизилась на 0,1 бушеля до 52,0 бушеля с акра по сравнению с июньским прогнозом. С учетом сокращения уборочной площади и урожайности производство озимой пшеницы в настоящее время прогнозируется на уровне 1,217 млрд. бушелей, что на 4 процента ниже прогноза от 1 июня и на 7 процентов ниже уровня 2019 года.

Отчет об остатках указывает на значительно меньшее, чем ожидалось, потребление в четвертом квартале

В отчете Министерства сельского хозяйства США, NASS, от 1 июня, указывалось, что по состоянию на 1 июня 2020 года остатки всей пшеницы составили 1 043 миллиона бушелей, из которых 42,8 миллиона пришлись на дурум. Эти данные представляют собой конечные остатки или переходящие запасы 2019/20 маркетингового года, которые затем становятся начальными остатками 2020/21 маркетингового года. Исходя из этих данных, предполагаемое потребление в период с марта по май составило 372 миллиона бушелей, что на 28 процентов меньше, чем годом ранее, но почти на 60 миллионов бушелей выше, чем ожидалось в предыдущем прогнозе конечных остатков. С учетом экспорта, оправдавшего ожидания в четвертом квартале, слабое кормовое и остаточное потребление, а также потенциальное продовольственное потребление, вероятно, стали причиной более высоких, чем ожидалось, конечных остатков. Что касается дурума, то в июне переходящие остатки были оценены в 21 млн. бушелей, а по данным NASS они составили 42 млн. Ожидалось замедление экспортных продаж США в четвертом квартале, однако, вероятно, устойчивый импорт пшеницы кормового качества из Канады в регион Северных равнин внес свой вклад во внутренние запасы дурума.

Первые балансы по классам пшеницы на 2020/21 год опубликованы в июльском отчете WASDE

После публикации прогнозов производства пшеницы NASS на 2020/21 год по классам, июльские оценки мирового спроса и предложения на сельскохозяйственном рынке (WASDE) содержали первые прогнозы запасов и потребления пшеницы по классам на новый маркетинговый год. Запасы твердой краснозерной озимой и мягкой краснозерной озимой пшеницы снижены по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, в связи с повышением переходящих остатков 2019/20 года, прогнозируется увеличение запасов твердой краснозерной яровой и белозерной пшеницы. С учетом того, что потребление в новом маркетинговом году увеличится всего на 4 миллиона бушелей, потребление для большинства классов аналогично предыдущему году. Исключением является твердая краснозерная яровая пшеница, для которой ожидается, что сокращение кормового и остаточного потребления превысит небольшой прирост экспорта, что приведет к чистому сокращению потребления приблизительно на 17 миллионов бушелей. Напротив, ожидается, что потребление твердой краснозерной яровой пшеницы возрастет почти на 25 миллионов бушелей благодаря увеличению потребления во всех категориях, кроме семян.

Международный обзор

Сокращение производства для основных производителей ведет к снижению мировых запасов

Несмотря на по-прежнему рекордный уровень, мировое производство в этом месяце снижено на 4,49 млн. метрических тонн до 773,4 млн. на фоне заметных сокращений для Европейского союза (ЕС 27 + Великобритания), России (только озимая пшеница), Марокко, Мексики и США (рис. 4). Производство пшеницы в ЕС в этом месяце продолжило снижаться, сократившись на 1,5 млн. метрических тонн до 139,5 млн., что более чем на 15 млн. метрических тонн ниже прошлогоднего уровня производства, но все еще превышает пострадавший от засухи урожай 2018/19 года в 136,7 млн.

Рисунок 4. Сокращения для нескольких основных стран-экспортеров пшеницы приводят к снижению мирового производства и экспорта в этом месяце.

Уборочная площадь пшеницы в ЕС не изменилась по сравнению с прошлым месяцем, в то время как урожайность снизилась еще на 1 процент по сравнению с прогнозом прошлого месяца. Условия для урожая пшеницы в ЕС были описаны как разнообразные и в то же время сложные. В начале осеннего посевного сезона чрезмерное количество осадков задерживало и, в некоторых случаях, препятствовало посевам — в основном в северо-западной Европе. За влажной осенью последовала вторая по теплоте зима за всю историю наблюдений, которая осушила поля и снизила уровень влажности почвы. Длительная сухая погода в течение всей весны и в летние месяцы привела к распространению засухи по всему континенту, что негативно сказалось на уровне влажности почвы, состоянии пшеницы и урожайности (рис. 5).

Рисунок 5. Обширные участки Европейского Союза, включая основные регионы производства пшеницы, столкнулись с дефицитом влаги в почве

Засушливые условия в течение большей части вегетационного периода ускорили созревание урожая пшеницы в ЕС в 2020/21 году. Учитывая относительно высокий уровень созревания посевов пшеницы, ожидается, что июньские дожди оказали минимальное положительное влияние на урожай. Франция, крупнейший производитель пшеницы в ЕС, согласно прогнозам, произведет самый маленький урожай пшеницы с 2016/17 года. Урожайность французской пшеницы прогнозируется на уровне 6,74 метрической тонны на гектар, что ниже уровня предыдущего месяца и значительно ниже прошлогодней урожайности в 7,85 метрической тонны на гектар. Прогнозируется, что в 2020/21 году Франция произведет около 24 процентов от урожая пшеницы в ЕС, по сравнению с 27 процентами в 2019/20 году.

Снижение перспектив производства ЕС в свою очередь снижает перспективы экспорта, которые сокращены на 1,0 млн. метрических тонн в этом месяце до 27,0 млн. Напротив, обильные экспортные запасы в 2019/20 г. помогают поднять экспорт предыдущего маркетингового года до 38,0 млн. метрических тонн после увеличения на 1,5 млн. тонн в этом месяце на фоне роста продаж пшеницы. Конкурентоспособные цены на пшеницу старого урожая в ЕС в последние месяцы стимулировали продажи, даже несмотря на то, что забастовки и повсеместный локдаун создали проблемы с транспортировкой у ключевого экспортера — Франции.

Производство озимой пшеницы в России сокращено на 1,0 млн. метрических тонн в этом месяце до 56 млн., а производство яровой пшеницы увеличено на 0,5 млн. до 20,5 млн. Общее российское производство пшеницы снижено на 0,50 млн. метрических тонн до 76,5 млн. тонн. Что касается производства озимой пшеницы, то в последние месяцы условия были неоднородными, хотя в целом хуже, чем в последние годы, в основных районах выращивания пшеницы, включая Ставропольский край. Небольшое сокращение российского производства, как ожидается, не будет препятствовать экспортным перспективам страны, поскольку ожидается, что снижение конкуренции со стороны ЕС создаст маркетинговые возможности и поддержит текущий прогноз экспорта на уровне 36,0 млн. метрических тонн. Российский экспорт пшеницы за недавно завершенный 2019/20 маркетинговый год увеличен на 1,0 млн. тонн в этом месяце за счет данных по темпам продаж.

Рекордные переходящие запасы незначительно сокращены

В этом месяце мировой объем переходящих запасов 2020/21 года сокращен на 1,25 млн. метрических тонн вследствие сокращения производства и потребления, которое частично компенсируется увеличением начальных остатков с 2019/20 маркетингового года. Хотя июльский прогноз ниже, чем июньский, переходящие запасы текущего маркетингового года остаются рекордно большими. Ожидается, что обильные запасы пшеницы, в основном, будут оказывать понижательное давление на мировые цены. Ожидается, что высокая конкуренция со стороны кукурузы — предпочтительного и часто более дешевого фуражного зерна во многих странах, включая Соединенные Штаты, — создаст дополнительные препятствия для перспектив потребления пшеницы в новом маркетинговом году. Кормовое потребление пшеницы в ЕС и США в этом месяце снижено.

Предыдущий отчет 15 июня 2020 года.

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 10 июля 2020

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 10 июля 2020

USDA. Масличные культуры: мировые рынки и торговля на 10 июля 2020