Отчет USDA от 11-го июля поддержал рынок кукурузы за счет сокращения прогноза будущего урожая на 3%. Ждали худшего, но помогли хорошие урожаи в Бразилии и Южной Африке. Рынок пшеницы не получил никакой поддержки. С мая ситуация улучшилась и ждут роста валового сбора на 0,4%. Прогноз экспорта пшеницы сокращен для Аргентины и России, но повышен для Соединенных Штатов. Мировое производство масличных культур в сезоне 2019/20 году несколько снизится. Производство соевых бобов снизится, поскольку сокращение посевов и урожая в Северной Америке превзойдет рост во всех других регионах. Производство подсолнечника также сократится.

В целом, текущие ожидания по производству зерновых и масличных можно оценить как позитивные. Так как рост за последние несколько лет был существенным во всех категориях. Для более подробного ознакомления, смотрите наши балансы по культурам, где даны подробные статистические срезы.

Данные о розничных продажах в США за май оказались ниже ожиданий аналитиков, но все же показали рост в мае на 0,5%. В результате, в пятницу вечером доллар окреп против евро, но не смог сделать тоже самое и против рубля. Рубль сейчас в фаворе. Отечественная валюта на фоне нулевой инфляции в РФ (за последнюю неделю) усилила рост несмотря на снижение ставки ЦБ РФ на 0,25%. Текущие долговые бумаги России на таком фоне будут оставаться привлекательными, что может создать условия для укрепления рубля до 60.00 в ближайший месяц.

Негативными для рубля могут быть лишь внешние политические шоки. На данном этапе мы структурно дополняем экономики Китая и Евросоюза, что не позволяет рассчитывать на большую самостоятельность, но и первый удар негативных мировых тенденций мы не себя принимать не будем. В нахождении на периферии есть свои плюсы. Пока на планете есть зима Россия может сводить концы с концами.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Появились покупатели. Их успехи выглядят существенно, но лишь на фоне бегства продавцов, которые пока не понимают, что происходит. По такой картинке говорить о контроле быков мы не можем. Весь этот рост крайне подозрителен.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 12 июля. Пришли к цели на 538.0. Здесь покупать негде. Продолжаем требовать откат для того, чтобы по всем правилам воинского искусства войти в данное движение.

Сценарий падения: ну, наконец-то. Вот мы и на 538.0. Заходим в шорт в расчете на откат к 495.0. Здесь хорошее соотношение риск прибыль, можно отработать. Отчет USDA показал рост прогноза по урожаю пшеницы.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 546.0. Цель: 496.0.

Поддержка – 493.3. Сопротивление – 542.7.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Стороны высказали друг-другу свое видение ситуации. Продавцам пришлось согласиться с ростом цен. Запал иссякает, но пока покупатели держат ситуацию под своим контролем. Сокращение прогноза по урожаю кукурузы пока играет быкам на руку.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 12 июля. Нельзя исключать, что долетим до 490.0. Остановка в районе 460.0 возможна, но разворот от 2.00 по Фибо происходит все-таки не так часто как от 2.618. Если уйдем вниз от 460.0 и пройдем вниз 435.0 – это медвежий сигнал.

Сценарий падения: соблазнительно и красиво. Хочется дерзнуть и продать. Имеет смысл на каждом следующем уровне сопротивления 460.0, далее 490.0, несколько увеличивать агрессию.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 464.0. Цель: Цель: 402.0. От 489.0 продавать обязательно.

Поддержка – 538.4. Сопротивление – 456.7.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 12 июля. Покупка от 850.0 оказалась веной. Рекомендуем стоять в лонгах вплоть до 937.0, а возможно и выше. Надо будет посмотреть на характер роста. USDA сообщила о сокращении площадей под сою в США, это может повлиять на цены.

Сценарий падения: тут пока лучше отойти в сторону. В пятницу прошили линию сопротивления. В районе 900.0 будет борьба, но она вряд ли закончится в пользу медведей. Импульс вверх выглядит сильно.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 859.0. Цель: 937.0 (1000.0?)

Продажа: при касании 940.0. Стоп: 946.0. Цель: 906.0.

Поддержка – 884.0. Сопротивление – 902.7.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 28 июня. Рецепт с прошлой недели переписывать не будем: «Ничего не боимся, стоим в лонгах и подтаскиваем следом за рынком стоп-ордера». Пробой 13.00 откроет дорогу к 15.00, а возможно и выше.

Сценарий падения: давненько мы идем в одну сторону и не откатываем. Текущий район соблазнителен для продаж, но лучше уйти на «часовки», или еще ниже, и уже там заниматься «ловлей блох».

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 12.19. Цель: 15.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 12.29. Сопротивление – 13.03.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 19 июля. «Должны ударить в 96.00. Там и надо брать», — это фраза прошлого прогноза. Вот мы и на 96.00, и мы будем тут покупать. Пока все верно.

Сценарий падения: взяли ход 106.00 – 96.00. Всех с профитом. Далее у нас масса уровней поддержки. Практически вся зона 91.00 – 96.00 это сплошные ордера покупателей. Нет ничего лучше, чем купить на коррекции. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 91.0. Цель: 134.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 92.45. Сопротивление – 106.15.

Евро-доллар

Сценарий роста: розничные продажи порадовали поклонников доллара. Несмотря на то, что ждали +0,7% и +0,5% оказались вполне уместными. Можем дойти до 1.1170. Там будет борьба, которая может преподнести сюрприз в виде пробоя ниже 1.1150. Это надо учитывать. Ситуация будет нейтральной до объявления решения по ставке ФРС США 19-го июня.

Сценарий падения: несмотря на пробой линии поддержки двумя неделями ранее, последние пять дней рынок завершил хорошим, даже очень хорошим откатом. Тем не менее, продавать здесь не торопимся. У быков здесь тактическое преимущество. Они могут включиться в любой момент.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.1134. Цель: 1.1560.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1167. Сопротивление – 1.1282.

Доллар-рубль

Поддержка – 63.66. Сопротивление – 64.71 (64.99).

Сценарий роста: бычий рынок низвергнут. Если пройдем ниже 63.60, то он просто перестанет существовать. О покупках не помышляем. Посмотрим, что скажет ФРС США 19-го числа. Из-за отсутствия роста инфляции в Америке ждать роста ставки не приходится.

Сценарий падения: несмотря на снижение ставки на 0,25%, рубль остается крепким, так как инфляционное давление в России на нуле. Впервые за долгое время создается ощущение найденного баланса. Если Brent не уйдет ниже 60.00, можем получить год или два для развития. Есть понимание того, что Трамп выдыхается со своими резкими идеями. Главная его мысль: «Сделаем Америку снова великой» никого во внешнем мире не интересует. Можете спросить у Меркель. Она вам на русском ответит.

Рекомендации:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 65.20.

Продажа: сейчас. Стоп: 65.15. Цель: 60.00.

Поддержка – 63.66. Сопротивление – 64.71 (64.99).

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Масличные культуры: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 11 июня 2019