Прогнозируемая средняя цена на кукурузу на элеваторе в сезоне 2019/20 г. составляет 3,30 долл. США за бушель, что на 0,35 долл. США ниже прогноза февраля. Снижение обусловлено отношением конечных запасов к использованию и текущими форвардными ценами на начало мая. Прогноз снизился на 0,20 долл. США по сравнению с сезоном 2018/19 и является самым низким с 2006/07 года.

Как видим, фундамент никак не поддерживает текущий агрессивный ценовой всплеск на рынке кукурузы. Мы не должны проходить район 380.0 на таком фоне. Будем рекомендовать продажи.

Национальная валюта неплохо чувствует себя на фоне смягчения пресса со стороны американской администрации. Спрос на ОФЗ со стороны зарубежных инвесторов остается, что поддерживает рубль. На данный момент какие-либо риски не просматриваются. Сложно представить сложную ситуацию для рубля в этом году. Даже если нефть завтра окажется на 40.00, выше 70.00 мы вряд ли поднимемся. Скармливая облигации западным фондам Россия получает гарантии отсутствия (задержки) спекулятивной атаки с их стороны в случае ухудшения ситуации. Продолжаем отмечать, что ход ниже 63.00 способен привести к укреплению до 60.00. Так-как упали ниже 65.00, вверх пока не смотрим.

Wheat No. 2 Soft Red.  CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Не видим у спекулянтов никакого интереса к данному рынку. Текущий рост выглядит искусственно. Приток денег на рынок минимален. Отчеты USDA не могут дать повода для бычьего оптимизма. Выше 480.0 рынок не виден.

Поддержка – 457.2. Сопротивление – 480.0.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 12 июля. Переговоры США – Китай под вопросом, поэтому текущее движение вверх выглядит преждевременным. Видим, как уничтожается большое количество стоп-ордеров коротких позиций. Не исключено, что кто-то и переворачивается вверх, но мы подождем взятия района 480.0. Фундамент сейчас против рынка. Рост не выглядит обязательным.

Сценарий падения: в который раз нас спасает скользящий стоп-ордер. Тем не менее, пока не выбрасываем из головы отметку 405.0 При подходе к 480.0 продаем обязательно.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: при касании 477.0. Стоп: 493.0.  Цель: 405.0 (280.0).

Corn No. 2 Yellow.   CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Наверняка спекулянты включились в текущий рост, но вот объем этого участия пока не ясен. На вторник по объемам, как видите, все было относительно спокойно. Фундамент против рынка. Подъем выше 390.0 на следующей неделе будет сюрпризом.

Поддержка – 379.4. Сопротивление – 398.2.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 12 июля. Текущий рост не укладывается в голове. Это крайне резкая смена настроений на фоне доклада USDA об ожидаемых рекордах в валовом сборе кормовых культур. Берем паузу. Даже после роста выше 390.0 не покупаем. Есть и другие рынки.

Сценарий падения: крайне волатильно, можно даже применить термин «чудовищно». Культурный рынок должен закрыть гэп от 356.0, на это и будем рассчитывать.

Рекомендация:

Покупка: при касании 357.0. Стоп: 353.0. Цель: 430.0.

Продажа: после падения ниже 379.0. Стоп: 383.0. Цель: 333.0 (265.0!).

Soybeans No. 1.  CME Group

Поддержка – 815.4. Сопротивление – 849.4.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 12 июля. Соя, в отличии от зерновых, говорит нам правду. Хотели было вырасти, да увидев, что никаких переговоров США – Китай не будет, сели в пятницу. Здесь пока все по плану. Пока никаких покупок.

Сценарий падения: рассуждали мы об откате на 870.0, кто был с нами на одной волне мог продать (добавить) и от 850.0. Свеча пятницы подсказывает нам куда нужно перенести стоп-ордер. Продолжаем рассчитывать на 740.0.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 841.0. Цель: 740.0.

Sugar 11 white, ICE

Поддержка – 11.13. Сопротивление – 11.88.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 28 июня. Продолжаем считать, что рынок идет на 10.00. Неделя осталась за медведями. Видим новый минимум.

Сценарий падения: продолжаем считать, что вплоть до 10.00 ничего не надо придумывать. Куда точно мы упадем пока не ясно. Ясно другое, торопиться с фиксацией прибыли не будем.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 12.26. Цель: 10.00.

Сoffee С, ICE

Поддержка – 86.85. Сопротивление – 104.50.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 19 июля. Пятница заставляет задуматься. Задуматься о судьбе экспортеров кофе. Цены могут быть крайне низкими в этом году. Впрочем, если мы поднимемся выше 92.00 – купить обязательно.

Сценарий падения: придется забрать свои слова о том, что падать дальше некуда, назад. Будем продавать с текущих уровней.

Рекомендация:

Покупка: при касании 86.85. Стоп: 84.85. Цель: 104.0. Или рассмотреть возможности после роста выше 92.10.

Продажа: сейчас. Стоп: 92.10. Цель: 70.00?!

Евро-доллар

Поддержка – 1.1127. Сопротивление – 1.1173 (1.1306).

Сценарий роста: Америка задавила своими экономическими успехами ЕС. Четверг с пятницей уничтожили всякую надежду на рост. Теперь, пока мы ниже 1.1250 покупать не будем.

Сценарий падения: шорт прямо с понедельника оказался весьма уместным. Теперь буем стоять, не исключено, что вплоть до 1.0400. Риторика ФРС просто обязана будет смениться летом на куда более жесткую, чем сейчас. В США перегрев экономики. Ставки будут расти и дальше.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.1253. Цель: 1.0400.

Доллар-рубль

Поддержка – 63.66. Сопротивление – 64.99.

Сценарий роста: считаем диапазон 64.00 – 65.00 нейтральным. События могут развиваться отсюда как вверх, так и вниз с равной вероятностью. Можно просто ждать, или роста выше верхней границы диапазона, или падения ниже нижней. Фундаментально рубль весьма стабилен.

Сценарий падения: не будем ругать тех, кто продал сразу после падения ниже 65.00. Стопа на 65.33 в такой ситуации вполне достаточно. Быки по рублю могут выбить дух из жаждущих крепкого доллара. Если бы не покупки Минфина, были бы мы уже на 55.00.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто давно в позиции, держите стоп на 63.90. Цель: 67.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 65.33. Цель: 55.00?!

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Обзор рынка кормовых культур. Отчет USDA. Дата выхода 14 мая 2019