Китайский экспорт продуктов переработки кукурузы растет

Китай и США являются крупнейшими экспортерами продуктов на основе кукурузы. В 2017/18 году китайский экспорт этой продукции достиг почти 5 миллионов тонн, что примерно соответствует 10-15 миллионам тонн непереработанной зерновой кукурузы. Южная Корея, Индонезия, Филиппины, Малайзия и Европейский Союз были основными направлениями для поставок этих продуктов. Хотя Китай не конкурентоспособен в экспорте кукурузы из-за более высоких внутренних цен по сравнению с мировым уровнем, судя по всему, эта страна конкурентоспособна на рынке кукурузной продукции.

Рисунок 1. Экспорт продуктов переработки кукурузы (октябрь-сентябрь): кукурузный крахмал, остатки крахмала, подсластители, лимонная кислота, лизин и глутаминовая кислота

* Данные о торговле Китая в сезоне 2017/18 (на китайском языке) не содержат информацию об экспорте продуктов переработки кукурузы, поэтому вместо экспорта Китая используются данные импортеров.

Китай уже располагает достаточными мощностями для влажного помола (так называемая «глубокая переработка»), приобретенными несколько лет назад, когда правительство выделило переработку кукурузы в качестве ключевой отрасли и усилило развитие цепочек поставок с добавленной стоимостью. Аналогичным образом, существуют программы поддержки, которые включают субсидии на покупку кукурузы, предназначенные для промышленных переработчиков, и поддержка в виде возмещения налога на добавленную стоимость при экспорте продуктов переработки кукурузы. Кроме того, из-за ограниченной конкуренции на мировом рынке кукурузной продукции Китай выигрывает благодаря близости к своим ключевым рынкам.

Соединенные Штаты экспортируют продукты переработки кукурузы в основном в Канаду, Мексику и другие страны Западного полушария.

Прогноз на 2018/19

В этом месяце прогноз мирового производства кукурузы незначительно повышен, поскольку увеличение урожая в Европейском Союзе и Украине более чем компенсировало сокращение в Канаде и Южной Африке. Глобальная торговля увеличена, что обусловлено увеличением импорта в Канаду, Колумбию, Японию и Вьетнам. Экспорт повышен для Бразилии и Украины. Средняя сезонная цена на ферме в США не изменилась и составляет 3,60 долл. США за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

Цены на кукурузу имели тенденцию к росту со времени публикации предыдущего отчета WASDE из-за высокого мирового спроса. Цены в Аргентине выросли на 5 долл. США за тонну до 167 долл. США, а цены в Бразилии подскочили на 10 долл. США за тонну до 178 долл. США, что отражает рост внутренних цен. Черноморские цены остаются неизменными на уровне 166 долларов, несмотря на высокий спрос со стороны Европейского Союза, что отражает обильное предложение нового урожая в регионе. Цены в США выросли на 5 долл. / т до 170 долл. благодаря высокому внешнему спросу.

Рисунок 2. Динамика экспортных цен FOB на кукурузу.

Экспорт кукурузы из США в Восточную Азию вырос в первом квартале

Согласно данным Министерства сельского хозяйства США по экспортным продажам, поставки кукурузы в начале сезона в Восточную Азию (Японию, Южную Корею и Тайвань) были исключительно высокими, что способствовало успешному началу маркетингового года. По последним данным, объем накопленных отгрузок в этом маркетинговом году достиг почти 16 млн. тонн, что почти вдвое больше, чем за аналогичный период прошлого года. Среди этого экспорта на поставки в страны Восточной Азии приходится почти 5 миллионов тонн, что составляет 30 процентов всего экспорта в период с августа по конец ноября. Напротив, в прошлом году накопленный экспорт для восточноазиатских покупателей на 13-й неделе 2017/18 маркетингового года составил 1,3 млн. тонн.

Рисунок 3. Отгрузки за период с сентября по ноябрь (Восточная Азия, Ближний Восток и Северная Африка, другие, Северная Америка, Центральная и Южная Америка)

Основной причиной этого роста является конкурентоспособность кукурузы. Во-первых, возросшая глобальная доступность кукурузы, благодаря рекордным урожаям, повысила ее общую конкурентоспособность. Спрос на кукурузу в качестве корма по сравнению с другими зерновыми культурами, такими как пшеница и ячмень, вырос во всем мире, включая Восточную Азию. Во-вторых, в отличие от прошлого года, кукуруза в США является конкурентоспособной по сравнению с Бразилией, которая является ключевым поставщиком на рынки Восточной Азии. Более низкий, чем ожидалось, урожай кукурузы в сочетании с логистическими проблемами, связанными с доминированием экспорта сои в Китай в портах, сделали сезонные поставки кукурузы из Бразилии на ключевые рынки нехарактерно низкими. В-третьих, экспорт сои из Тихоокеанского северо-запада США в Китай был минимальным в этом году и открыл возможности для экспортеров кукурузы. Из-за этих факторов экспорт кукурузы в Восточную Азию в первом квартале увеличился почти в четыре раза по сравнению с 2017 годом.

Рисунок 4. Поставки с Западного побережья по месяцам.

Совокупные обязательства растут опережающими темпами. Однако темпы отсроченных продаж были медленнее, чем год назад, что отражало оживление конкуренции со стороны Южной Америки и рекордные запасы в Украине. Несмотря на это, высокие темпы первого квартала предвещают хорошие результаты для американских экспортеров кукурузы.

Изменения на мировом рынке в 2018/19 МГ (тыс. тонн).

Изменения на мировом рынке в 2017/18 МГ (тыс. тонн).

Рекомендуем также:

Пшеница: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 11 декабря 2018