Рост стоимости доллара достаточно долго сдерживал цены на продовольствие, так как валюты стран экспортеров подверглись девальвации. Кроме того, новый урожай давил на быков. Сейчас, когда фаза ослабления многих валютных рынков если не закончилась, то поутихла, а усиление доллара уже в ожиданиях, зерновым и масличным дан зеленый свет и они могут несколько вырасти в цене. Объективно, укрепление цен более чем на 10% с текущих уровней не просматривается. Любой рост по пшенице выше 600 центов за бушель и по кукурузе выше 450 центов за бушель, будет восприниматься как перегрев.

Рубль продолжает оставаться под давлением, ожидая новых американских санкций. Так как история вопроса может затянуться на неопределенное время (месяцы или даже годы) инвесторы предпочтут искать для себя иные варианты. Текущий рост на фондовом рынке можно объяснить частичной репатриацией капитала в страну, так как нищающему четвертый год населению не до акций. Если доступ к внешним заимствованиям будет перекрыт, то Россия сядет на нефтяную иглу всем своим весом и будет больно. Рубль превратится в нефтяной фьючерс. В случае хода к 50.00 по Brent, мы рискуем увидеть новые максимумы.

Wheat No. 2 Soft Red.  CME Group.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Вопрос о том, когда же сдадутся спекулянты, которые последовательно на протяжении нескольких недель занимали короткие позиции по пшенице, остается открытым. Цены не хотят падать. Правда и давление оказывается на них пока небольшое. Всем страшно, и это объяснимо. Если ценам удастся на следующей неделе все-таки выбраться выше 530.0, нас ждет рывок вверх на массовом закрытии коротких позиций.

Поддержка – 512.2. Сопротивление – 527.2.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Рынок продолжает держаться ниже 530.0, что никак не проясняет ситуацию, а скорее запутывает её. По тому, что быкам удалось нарисовать, можно признать за ними локальное преимущество, однако, еще одной длинной красной свечи вниз этот рынок не переживет.

Сценарий падения: в текущей позиции можно немного понаглеть, в случае появления сигналов разворота вниз на «часовках» можно немного нарастить позиции, в надеже, что мы так и не поднимемся выше района 530.0.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 531.0. Стоп: 519.0. Цель: 650.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 531.0. Цель: 450.0. Кто в позиции, держите стоп на 531.0. Цель: 450.0.

Corn No. 2 Yellow.   CME Group.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Видим, что большая партия продавцов не выдержала неопределенности и борьбы и убежала с рынка. Наверное, покупать биткоины. Следствием этого стал рост цен. 370.0 выглядит сильным препятствием, и если вы еще не купили, то стоит дождаться взятия данного района.

Поддержка – 359.6. Сопротивление – 369.0.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Вход с начала сессии понедельника был просто отличным. Кто бы мог подумать. Соотношение прибыль/риск уже 4 к 1 и это не конец истории. Пододвинем стоп и подождем, что же будет дальше. Нам бы 370.0 взять… Эх…

Сценарий падения: вот и настал последний и решительный медвежий бой. Если мы пройдем выше 371.0, то там почти сразу будет 380.0 и пошло – поехало, аж до 400.0, очень быстро.  Тут надо продавать и ничего не бояться.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 359.0. Цель: 450.0!

Продажа: сейчас. Стоп: 371.0. Цель: 300.0.

Soybeans No. 1.  CME Group.

Поддержка – 825.4 (860.4). Сопротивление – 911.0.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Растем. Ну надо же.  Пятница едва не закончилась плачевно, однако как-то удержались. Ситуация не слишком-то и бычья. Продолжаем отмечать «корявость», непроторгованность движений. Если рынок позволит, купим при касании 851.0.

Сценарий падения: не зря мы перенесли стоп на 861.0.  Ждем касания 888.0 и отката на 860.0. Этот сценарий можно отработать на следующей неделе. Вряд ли мы полетим выше безоткатно. Дефицит сои миру не грозит.

Рекомендация:

Покупка: при касании 851.0. Стоп: 841.0. Цель: 970.0.

Продажа: при касании 888.0. Стоп: 896.0. Цель: 861.0.

Sugar 11 white, ICE.

Поддержка – 10.85 (12.53). Сопротивление – 13.91.

Сценарий роста: переходим на мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Ого! И, Остапа понесло. Цены наконец вышли из падающего канала и сделали это очень агрессивно. Раз так, то ждем касания 12.10 и покупаем.  С основанием фигуры на 12.53 перед нами несимметричное двойное дно «Адам и Ева», которое считается более агрессивным чем простое двойное дно, что позволяет рассчитывать на рост к 14.20.

Сценарий падения: падение ниже 12.00 в такой ситуации возможно, но маловероятно. Медведям луче пока ничего не предпринимать. Первые возможности появятся в районе 14.00.

Рекомендация:

Покупка: при касании 12.10. Стоп: 11.40. Цель: 13.90.

Продажа: нет.

Сoffee С, LIFFE.

Поддержка – 104.60. Сопротивление – 110.80.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 19 декабря. С ветерком пронеслись мы сквозь редуты на 104.0 и едва не достигли 111.00. Неплохо. Теперь пришла пора переосмыслить случившееся. Скорее всего, мы вернемся обратно к 104.00 в рамках коррекции, а затем продолжим рост.

Сценарий падения: не удалось медведям удержать район 104.0. Теперь не скоро будут какие-то интересные возможности. Рынок перешел под контроль быков.

Рекомендация:

Покупка: при касании 104.00. Стоп: 103.0. Цель: 119.0. Кто в позиции, перенесите стоп на 103.0. Цель: 119.0.

Продажа: нет.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1464. Сопротивление – 1.1731.

Сценарий роста: евро после нокдауна от дефицитного бюджета Италии и повышения ставки в США нашел себя на 1.1460. Трамп будет продолжать попытки сделать торговый баланс менее дефицитным, и сильный доллар ему для этого не нужен. Если евро продолжит падать, то где-то на 1.1000 мы можем услышать что-то интересное от правительства США. Текущая структура ну никак не тянет на импульс вверх, поэтому мы ждем продолжения падения евро именно к 1.1000, хотя и не отрицаем возможности возврата котировок к 1.1650 в рамках отката.

Сценарий падения: в такой ситуации очень хочется увидеть рост к 1.1650 для того, чтобы продать. Если и далее будем продолжать колом лететь вниз, то это здорово, конечно, но только для тех, кто успел продать. В рамках наших рекомендаций подобного шанса у вас бы не было. Стоит это признать.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 1.1640. Стоп: 1.1730. Цель: 1.1000.

Доллар-рубль.

Поддержка – 64.90. Сопротивление – 67.38.

Сценарий роста: мы были правы, быки отодвинули рынок от локальных минимумов. Судя по свече четверга, определенный азарт есть, поэтому можно рассчитывать на продолжение роста. Однако, уже на 67.50 рынок будут встречать. Рассчитывать на 80.00 по рублю, конечно, можно, но это произойдет только при жестком сценарии санкций со стороны США. До ввода очередного пакета ограничений в экономике осталось 34 рабочих дня.

Сценарий падения: развернулись. Идем вверх. На 67.50 будут встречать. Но продавать доллары можно лишь при продолжении роста на рынке нефти, а на следующей неделе его может и не быть. В любом случае, надо понимать, что в случае падения цен на нефть, например до 50.00, и одновременном запрете на займы за рубежом, с текущими запасами валюты Россия протянет год -полтора. У нас импорт 230 млрд долларов и долгов на 530 млрд. И доллары эти надо будет где-то рано или поздно брать. Резервы ЦБ РФ 460 млрд. долларов. Фонд национального благосостояния — 5,16 трлн. рублей (80 млрд. долларов). Наверное, еще есть матрацы, но о них ничего не сообщается.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 64.80. Цель: 80.00.

Продажа: попробуйте на «часовках», при касании 67.30. Стоп: 67.55. Цель: 66.20.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Отчет по открытому интересу. Пшеница, CME Group на 06.10.2018