Прогноз мирового производства кукурузы на 2017/18 год увеличен в этом месяце в связи с рекордным прогнозом урожайности в США, который превосходит сокращения для Украины и России. Мировая торговля кукурузой растет за счет Мексики и Соединенных Штатов. Прогноз импорта для Мексики повышен, что отражает рост кормового потребления в свете нехватки внутренних запасов сорго. Экспорт США повышен, что отражает сильные продажи, уменьшение поставок конкурентов и относительно конкурентные цены FOB на начало 2018 года. Среднесезонная фермерская цена в США остается неизменной на уровне 3,20 доллара за бушель.

Цены

 Рисунок 1. Динамика экспортных цен FOB на кукурузу в США. 

Мировые цены на кукурузу в основном снизились по сравнению с прошлым месяцем в первую очередь из-за давления со стороны урожая Соединенных Штатов. Аргентинские цены упали на $ 3 / т до 146 долларов, приближаясь к историческому минимуму из-за снижения спроса и продаж. Ставки в портах Черного моря в этом месяце выросли на $ 3 / т до 164 долл. США из-за низких запасов в регионе. В этом месяце бразильские цены остались практически неизменными. Цены в США упали на $ 2 / тонну до $ 157.

Восточная Азия: важный регион с точки зрения конкуренции между США и Бразилией

Рисунок 2. Экспорт США на рынки Восточной Азии ускорился. Но ожидается восстановление бразильского экспорта

Примечание: Торговый год с октября по сентябрь.  «Восточноазиатские рынки» включают Японию, Южную Корею и Тайвань

Восточноазиатский рынок стал приоритетным направлением конкуренции между Бразилией и США. Япония, Южная Корея и Тайвань являются крупными импортерами (на них приходится примерно 20 процентов мировой торговли кукурузой), которые закупают кукурузу из обеих стран, при этом цены экспортеров играют решающую роль в расширении доли рынка. Поставки США на все три рынка выросли в 2016/17 году благодаря более конкурентным ценам по сравнению с Бразилией, где ранний конец сезона дождей в  центральном Западе ограничил экспортное предложение, что привело к повышению цены на кукурузу по сравнению с США.

Тем не менее, экспорт Бразилии восстановился с рекордным урожаем в 2017 году (около 70 миллионов метрических тонн второго урожая), который поддерживает рекордный экспортный прогноз на 2017/18 год. Поставки в Японию, Южную Корею и Тайвань составляют около четверти экспортного объема Бразилии, поэтому ожидания сохранения значительной доли рынка в 2017/18 году поддерживают прогноз. Напротив, прогноз экспорта американской кукурузы на 2017/18 год снижен при отсутствии ценового преимущества перед Бразилией по сравнению с предыдущим годом.

Рисунок 3. Средние цены FOB в сентябре и октябре.

Торговая политика относительно кукурузы на всех трех рынках благоприятна для Соединенных Штатов и Бразилии, причем обе страны не облагаются пошлинами. При отсутствии явного преимущества у одной из стран, ожидается, что цены FOB и стоимость фрахта будут играть решающую роль. Ожидается, что рост спроса на восточноазиатских рынках будет устойчивым, тем не менее, эти крупные импортеры, как ожидается, воспользуются исторически низкими ценами на кукурузу, чтобы заменить ей кормовую пшеницу в 2017/18 году, что поддерживает рекордный прогноз глобальной торговли кукурузой.

Изменения на мировом рынке в 2017/18 МГ.

Среди экспортеров

• США – экспорт кукурузы увеличен на 1,5 млн. тонн до 48,5 млн. на основе данных о сильных продажах на сегодняшний день и ожиданиям повышения конкурентоспособности.
• Украина – экспорт кукурузы сокращен на 1,0 млн. тонн до 20,5 млн. при снижении производства. Экспорт 2016/17 года урезан на 200 000 тонн до 21,3 миллиона.
• Канада – экспорт ячменя повышен на 200 000 тонн до 1,5 млн. в связи с ростом спроса со стороны Китая.
• Россия – экспорт ячменя увеличен на 300 000 тонн до 4,8 млн. на ожиданиях роста мирового спроса на корма.

Среди импортеров

• Мексика – импорт кукурузы увеличен на 1,0 млн. тонн до 16,5 млн. на ожиданиях увеличения потребления кормов и частично в счет компенсации нехватки сорго, посевы которого были повреждены из-за распространения тли.
• Южная Корея – импорт кукурузы сокращен на 500 000 тонн до 9,7 млн. при снижении спроса на кормовую кукурузу в результате ожидаемого роста использования риса в кормах.
• Канада – импорт кукурузы повышен на 200 000 тонн до 1,0 млн. в связи с ожиданием более широкого использования кукурузы в качестве менее дорогого заменителя кормового ячменя.
• Китай – импорт ячменя поднят еще на 1,0 млн. тонн до 6,5 млн. на ожиданиях роста спроса на корма. Импорт 2016/17 года увеличен на 500 000 тонн до 8,1 миллионов.
• Саудовская Аравия – импорт ячменя сокращен на 500 000 тонн до 8,5 миллионов при прогнозируемом увеличении потребления комбикормов. Импорт на 2016/17 год сокращен на 1 млн. тонн до 9,5 млн.

Изменения на мировом рынке в 2016/17 МГ.

Среди экспортеров – на основе торговых данных

• Австралия – экспорт ячменя снижен на 300 000 тонн до 9,2 млн.

Среди импортеров – на основе торговых данных

• Китай – импорт кукурузы сокращен на 500 000 тонн до 2,5 млн.
• Тайвань – импорт кукурузы сокращен на 400 000 тонн до 4,2 млн.
• Венесуэла – импорт кукурузы увеличен на 200 000 тонн до 1,2 млн.

Пшеница: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выходя 9 ноября 2017