В минувшую пятницу контракты на пшеницу на американской товарной бирже CBOT в Чикаго вновь обновили минимумы. Майская пшеница завершила торговую сессию понижением на 1.75 цента на отметке 464.75 цента за бушель. На торгах в Канзас-Сити аналогичный контракт потерял в цене 1.25 цента и закрылся на отметке 475.50 цента за бушель. Наконец, майская пшеница в минувшую пятницу в Миннеаполисе подешевела до 497 центов за бушель, потеряв 0.75 цента.
Чикагский пшеничный фьючерс майской поставки за неделю потерял 19 центов. Вторая половина недели была отмечена консолидацией вокруг минимальных оценок. В четверг майский пшеничный фьючерс достиг отметки 464.50 цента за бушель, а в пятницу недельный минимум был установлен на уровне 464 центов за бушель. Причиной снижения котировок во второй половине недели стали активные технические продажи.
Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

Фундаментальная картина для пшеничного рынка по-прежнему негативна. Международный совет по зерну считает, что производство пшеницы в мире в текущем сезоне останется на уровне 675 млн тонн, без изменения к предыдущей февральской оценке. Глобальное потребление пшеницы останется примерно таким же как и в февральском прогнозе (около 644 млн тонн), хотя использование злака пищевой промышленностью уменьшится, а спиртовой — увеличится. Мартовские оценки переходящих запасов пшеницы в мире останутся примерно такими как и февральские, на уровне 197 млн тонн, что на 18.67% больше, чем в конце прошлого – начале нынешнего сезонов.
Объемы экспорта пшеницы из США, по мнению МСЗ, сокращаются на фоне усиливающейся мировой конкуренции. Сильный доллар США и слабый евро были на руку европейским поставщикам, которым, в отличие от американцев, в марте удалось увеличить объём своих экспортных продаж. В марте отмечалось также значительное увеличение продаж пшеницы из ЕС и стран Черноморского региона в Южную Америку, что лишний раз подчеркнуло большую конкурентоспособность пшеничных поставок из Старого континента против поставок из Северной Америки. Любопытно, что со второй декады марта дневные цены на пшеницу в Лондоне в фунтах стерлингов повышались, а на пшеницу в Чикаго в центах США снижались.
Однако американские фермеры сдаваться не собираются и в последнее время перешли в наступление. За период с 12 по 18 марта 2010 года им, по данным Департамента сельского хозяйства США, удалось поднять объём продаж пшеницы на экспорт по сравнению с предыдущей неделей на 14% и на 23% выше среднего за предыдущие 4 недели значения. Увеличение продаж пшеницы наблюдалось для Нигерии (95 700 метрических тонн, включая 25 000 метрических тонн, переадресованных от неизвестного получателя), Индонезии (61 000 метрических тонн, переадресованных от неизвестного получателя), Японии (50 600 метрических тонн), Южной Кореи (49 400 метрических тонн), и Малайзии (45 000 метрических тонн). Меньше пшеницы было продано для неизвестного получателя (52 900 метрических тонн) и Эквадора (12 600 метрических тонн). Нетто-продажи пшеницы, 148 000 метрических тонн с поставкой в сезоне 2010/11 были зарегистрированы, главным образом, для неизвестного получателя (70 000 метрических тонн), Сингапура (55 000 метрических тон), и Южной Кореи (23 000 метрических тон). Экспорт 453 000 метрических тонн пшеницы оказался на 76% выше, чем показатель прошлой недели и на 5% выше, чем среднее значение за последние 4 недели. Основными получателями стали Япония (88 600 метрических тонн), Мексика (72 600 метрических тонн), Нигерия (65 700 метрических тонн), Марокко (54 600 метрических тонн), Филиппины (48 700 метрических тонн), и Перу (29 300 метрических тонн).

Аналитики отмечают, что на текущей неделе (в последние дни марта) трейдеры будут дожидаться релиза нового отчета Департамента сельского хозяйства США. Новый документ будет содержать информацию о посевном клине зерновых. Наибольший интерес для участников биржевых торгов представляет HRW – краснозерная пшеница твердых сортов, которая торгуется на зерновой бирже Миннеаполиса.

Из наиболее позитивных факторов недели, обещающих хоть какое-то оздоровление зернобобового рынка планеты, стоит отметить засуху в Китае.
Производство пшеницы в Китае в этом году, по заявлению премьер министра Вена Цзябао, может снизиться из-за холодной зимы на севере страны и засухи на юго-западе. Китай является самым большим импортёром зерна в мире. В этом году Китай должен вырастить 500 млн тонн зерна, однако эта цель может оказаться труднодостижимой.
Китайские лидеры считают продовольственную безопасность самой многонаселённой страны планеты приоритетной задачей. Запасы зерновых в Китае постоянно поддерживаются на уровне 40% от их ежегодного потребления. Реки на юго-западе страны пересохли и вода в них находится на рекордно низких уровнях. Около 18 млн людей страдают от жажды.
Тем не менее, советники при американском Совете по зерну полагают, что накопленных китайцами запасов достаточно, чтобы справиться с неурожаем самостоятельно.
В течение последних шести-семи лет Китай планомерно развивал сельское хозяйство и в прошлом году производство зерна достигло 530.8 млн тонн. Метеорологи сообщают, что в мае существует небольшая вероятность дождя, однако для сева этого явно будет недостаточно, учитывая, что даже в водохранилищах ощущается серьёзная нехватка воды.
Засуха на юго-западе Китая, вызванная климатической аномалией Эль Ниньо, теперь перемещается дальше на юг в Юго-Восточную Азию. Как сообщает Министерство водных ресурсов Таиланда, воды реки Меконг, которая берёт своё начало в Китае и протекает по территории 5 стран, обмелели до самого низкого за последние 30 лет уровня.
К июлю в пострадавшие от засухи регионы китайское правительство собирается отгрузить 300 тыс. тонн пшеницы, 540 тыс. тонн риса и 580 тыс. тонн кукурузы.
В связи с продолжающейся засухой на юго-западе Китая китайский премьер-министр указал на то, что в стране запасы зерна сохраняются на уровне 150-200 млн тонн, или около 40% от его годового потребления. Однако, если в этом году зерна будет произведено менее 500 млн, то его запасы могут оказаться менее 150-миллионного уровня. В этом случае в Китае, по словам премьера, может возникнуть напряжённость с поставками сельхозпродукции в стране. При годовом 500-миллионном производстве зерна на каждого китайца приходится только 400 килограмм, что, как считает замминистра сельского хозяйства Китая Нью Дун, считается невысоким показателем.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

Контракты на кукурузу в минувшую пятницу также завершили торги в положительном диапазоне, однако в масштабах недели культура подешевела на 4,9%. Майский контракт завершил неделю на отметке 356.25 цента за бушель, подорожав за сессию на 1.25 цента. За неделю контракт потерял 18.25 цента.
Нетто-продажи кукурузы из США за период 12-18 марта 2010, 606 800 метрических тонн с поставкой в сезоне 2009/10, понизилась на 19% по сравнению с прошлой неделей и на 8% в сравнении со средним показателем за последние 4 недели. Увеличение отгрузок наблюдалось для Мексики (142 100 метрических тонн ), Японии (139 900 метрических тонн ), Южной Кореи (112 400 метрических тонн ), Tайваня (111 200 метрических тонн , включая 56 000 метрических тонн , переадресованных от неизвестного получателя), Гватемалы (43 600 метрических тонн ), Канады (35 800 метрических тонн ), Гондураса (30 000 метрических тонн , включая 20 000 метрических тонн , переадресованных из Коста-Рики), и Марокко (12 000 метрических тонн , включая 11 000 метрических тонн , переадресованных от неизвестного получателя). Меньше кукурузы было продано для неизвестных получателей (45 600 метрических тонн) и Коста-Рики (20 000 метрических тонн). Нетто-продажи кукурузы с поставкой в сезоне 2010/11 зарегистрированы не были. Об экспорте за свой счет сообщили для Мексики (4 700 метрических тонн). Экспорт кукурузы, 1 160 800 метрических тонн, был на 22% выше, чем на предыдущей неделе и на 10% выше, чем среднее значение за последние 4 недели. Главными получателями кукурузы стали Япония (280 900 метрических тонн), Мексика (265 400 метрических тонн), Южная Корея (132 100 метрических тонн), Tайвань (127 900 метрических тонн), Египет (107 600 метрических тонн), Перу (49 200 метрических тонн), и Венесуэла (33 700 метрических тонн).

Слабость американской национальной валюты обусловила рост цен на масличные культуры. По майскому контракту соя-бобы закрылись с повышением на 9.50 цента на отметке 952 цента за бушель. По итогам предыдущей торговой сессии (четверг, 25 марта), культура подешевела на 1,8%, однако закрытие коротких позиций в пятницу позволило контрактам на сою завершить неделю на позитивной ноте.

Soybeans No. 1(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

Контракты на продукты переработки сои также завершили пятничную сессию ростом. Тонна соевого шрота подорожала на $5 до $270.90. Соевое масло поставки мая завершило торговую сессию на отметке 38.95 цента за фунт, подорожав на четверть фунта.
Держателей соевых контрактов на покупку обнадёжили новости из Южной Америки. В последнее время наблюдалась негативная тенденция, связанная с усиливающейся конкуренцией аргентинских и бразильских экспортеров сои. Однако забастовка портовых рабочих Аргентины поставили южноамериканский экспорт сельхозпродукции под угрозу.
Нетто-продажи сои из США за период 12-18 марта 2010, 273 400 метрических тонн с поставкой в сезоне 2009/10, повысились на 28% по сравнению с показателем прошлой недели и заметно увеличились в сравнении со средним показателем за 4 недели. Об увеличении поставок сообщили для Мексики (157 200 метрических тонн), Германии (78 500 метрических тонн, включая 70 000 метрических тонн, переадресованных от неизвестного получателя), Тайваня (70 600 метрических тонн), Индонезии (69 400 метрических тонн, включая 65 000 метрических тонн, переадресованных от неизвестного получателя и отказов от поставки 100 метрических тонн), Японии (55 000 метрических тонн, включая 45 000 метрических тонн, переадресованных от неизвестного получателя и отказов от поставки 11 700 метрических тонн), и Южной Кореи (52 300 метрических тонн, переадресованных от неизвестного получателя). Уменьшения зарегистрированы для неизвестного получателя (236 900 метрических тонн). Нетто-продажи сои, 46 500 метрических тонн с поставкой в сезоне 2010/11, были отмечены для Египта (106 000 метрических тонн), Японии (5 200 метрических тонн), и Канады (300 метрических тонн). Меньше сои было продано для Китая (65 000 метрических тонн). Экспорт 796 200 метрических тонн сои снизился на 13% по сравнению с показателем прошлой недели и на 22% ниже среднего 4-недельного показателя. В основном, экспортные поставки сои предназначались для Китая (283 900 метрических тонн), Японии (83 800 метрических тонн), Индонезии (81 300 метрических тонн), Германии (78 500 метрических тонн), Мексики (68 500 метрических тонн), и Tайваня (64 800 метрических тонн).

По итогам торговой сессии на международной товарной бирже ICE в Нью-Йорке в минувшую пятницу контракты на сахар вновь потеряли в цене. В течение недели скромный рост по данной товарной позиции был зафиксирован, однако общий негативный тренд в товарно-сырьевом комплексе не позволил сахарным фьючерсам завершить неделю устойчивым ростом.
Sugar #11(ExpDate: 26/02/2010), 0.01 USD/POUNDS

Минимальной отметкой в течение сессии стал показатель 16.42 цента за фунт. Сахар-сырец поставки мая завершил торги на отметке 17 центов за фунт, потеряв за неделю 1.64 цента, или 164 пункта.
Премия на отгрузку сахара-сырца из Таиланда на условиях FOB Бангкок против майского фьючерса в Нью-Йорке достигла 3.50 центов за фунт. Это самый высокий уровень за последние 30 лет. Такие премии говорят о том, что на физическом рынке наблюдается недостаточный объём предложения со стороны главных поставщиков сахара (Бразилия, Таиланд и Австралия) на фоне активного спроса на этот товар. Высокие премии на ближайшую отгрузку тайского сырца могут привлечь в азиатский регион сахар из Бразилии. Однако практически начавшийся новый сезон 2010-11 сбора тростника в Бразилии и июньское начало сбора тростника в Австралии могут вызвать сужение тайских премий на отгрузку сырца из Бангкока.
Аналитики отмечают, что рынок находится в состоянии перепроданности, поэтому пока нет оснований рассчитывать на устойчивую положительную динамику. Уровень поддержки для майского фьючерса поддержки определен экспертами на уровне 16.00 центов, уровень сопротивления – на уровне 18.00 центов за фунт.