На фоне неопределённости с урожаями зернобобовых в США и ожидания официальных оценок Департамента сельского хозяйства крепкий доллар США возмутил равнодушное спокойствие агротрейдеров в Чикаго и сельскохозяйственные котировки покатились вниз. Майский пшеничный контракт достиг новых минимумов.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

В четверг чикагская майская пшеница подешевела на 9.50 центов до 466.50 центов за бушель. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона не предполагает повышения котировок на открытии в пятницу. За торговую сессию спекулятивные фонды продали около 6 тыс. пшеничных контрактов. Стохастический индикатор и RSI негативны, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Май продолжит снижение, то следующей целью для «медведей» станет уровень 439.50 ц/б. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней 490.50 ц/б подтвердят формирование локального дна. Ближайшее сопротивление – десятидневная скользящая средняя — 482.50 ц/б, следующее сопротивление – двадцатидневная скользящая средняя — 490.50 ц/б. Ближайшая поддержка – 464.50 ц/б, следующая поддержка – 439.50 ц/б.

Недельные экспортные продажи пшеницы из США составили 519.2 тыс. тонн. Это цифры находятся у верхнего края биржевых ожиданий в 250-550 тыс. тонн. В сезоне 2009-10 на внешние рынки было продано 371.2 тыс. тонн пшеницы, что на 14% больше показателя предыдущей недели и на 23% больше среднего значения за предыдущие четыре недели.
Несмотря на объёмные продажи пшеницы на экспорт американские поставщики испытывают сильную конкуренцию со стороны Франции и стран СНГ. Недавние успехи по продаже европейской пшеницы сильно подпортили настроение американским продавцам.

Англия продала 50 тыс. метрических тонн фуражной пшеницы Филиппинам. Отгрузка должна была завершиться вчера. Погрузка происходит в порту Иммингем на востоке Англии.
Филиппины резко увеличили импорт фуражной пшеницы в прошлом году. Причиной стало восстановление поголовья в животноводстве и соответствующего спроса кормовой промышленности после эпидемии ящура в 2008. Раньше основными поставщиками пшеницы в Филиппины были Россия и Украина.

Большой урожай кукурузы в Южной Америке остаётся главным фактором, давящим на котировки в Чикаго. Зерновая биржа в Росарио увеличила свой прогноз сбора кукурузы в Аргентине до 20.4 млн тонн. В феврале биржевики из Росарио полагали, что в 2010 году аргентинцы соберут 19.7 млн тонн кукурузы.
Хорошая весенняя погода на Среднем Западе США благоприятствует началу весенних полевых работ. Однако такая погода негативно влияет на биржевые котировки.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

В четверг чикагская майская кукуруза подешевела на 10 центов до 355.00 ц/б. Сегодняшнее сползание цены ниже ключевого уровня поддержки 359.00 центов за бушель дает почву для дальнейшего ослабления рынка до отметки 350.00 ц/б. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов в пятницу. Спекулятивные продажи фондов в четверг составили около 11 тыс. лотов. Стохастический индикатор и RSI остаются негативными, указывая на возможное ослабление цен в ближайшей перспективе. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней 372.25 ц/б подтвердят, что локальное дно уже сформировано. Ближайшее сопротивление – десятидневная скользящая средняя – 367.25 ц/б, следующее сопротивление – двадцатидневная скользящая средняя – 372.25 ц/б. Ближайшая поддержка – 354.00 ц/б, следующая поддержка – психологический уровень — 350.00 ц/б.

Физические продажи кукурузы старого и нового урожая затруднены из-за отсутствия положительных новостей. Недельные экспортные продажи американской кукурузы, по данным Департамента сельского хозяйства США, составили 606.8 тыс. тонн, что меньше 747.6 тыс. тонн, проданных на экспорт на предыдущей неделе, и меньше среднего пятилетнего показателя. Ожидания аналитиков находились в диапазоне 350-800 тыс. тонн.

Покупки кукурузы по нынешним ценам в Чикаго, по мнению некоторых американских брокеров, имеют коммерческий смысл для её переработчиков.

Японские производители комбикормов собираются закупить не менее 350 тыс. тонн кукурузы из Южной Америки с поставкой в июле-сентябре 2010 года. Однако уже несколько раз японцы отказывались от сделанных им предложений из-за высоких ставок фрахта. Япония — самый большой импортёр кукурузы в мире. Ожидается, что японские импортёры могут закупить около 3.5 млн тонн кормовой кукурузы с поставкой в июле-сентябре преимущественно из США. Вместе с тем, благодаря резкому повышению экспортных возможностей в Южной Америке в этом сезоне, японцы присматриваются к кукурузе из Бразилии и Аргентины.

Укрепление американской валюты, отсутствие позитивных фундаментальных новостей, рекордные урожаи сои в Аргентине и Бразилии, снижающие экспортный потенциал США, и перспектива резкого увеличения посевов сои в Соединённых Штатах в 2010 году явились теми факторами, которые свели активность покупателей на главной мировой торговой площадке в Чикаго на нет. Спекулятивные фонды продали в Чикаго около 8 тыс. лотов сои, 2 тыс. лотов соевого шрота и 2 тыс. лотов соевого масла.

На 18 марта недельные экспортные продажи сои из США оказались меньше среднего пятилетнего показателя и составили 319.9 тыс. тонн, из которых 273.4 тыс. тонн были проданы в сезоне 2009-10. Аналитики прогнозировали, что за неделю на экспорт будет продано 350-750 тыс. тонн. Продажи американской сои в этом сезоне достигли 36.20 млн тонн, на 7.7 млн тонн больше, чем в прошлом сезоне.
Soybeans No. 1(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

В четверг майский соевый контракт в Чикаго подешевел на 17.50 центов, закрывшись на отметке 942.50 центов за бушель, ниже ключевого уровня поддержки 951.75 ц/б, указывая на формирование локальной вершины. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона настраивает на более слабое открытие торгов в пятницу. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии, и становятся негативными, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Май продолжит снижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 921.75 ц/б. Ближайшее сопротивление – 976.50 ц/б, следующее сопротивление – 984.50 ц/б. Ближайшая поддержка – 942.00 ц/б, следующая поддержка – 921.75 ц/б.

Аналитики из банка JP Morgan Chase & Co полагают, что фермеры США этой весной увеличат сев кукурузы, сои и хлопка, а сев пшеницы и овса сократят. Кукуруза будет посеяна на 89 млн акрах (36 млн га), на 2.9% больше прошлогодних 86.5 млн акров (35 млн га). Сою посеют на 79 млн акров (32 млн га), на 2% больше прошлогодних 77.5 млн акров (31.4 млн га). Сев пшеницы ограничится 52.4 млн акров (21.2 млн га), на 11% меньше, чем в прошлом году.

Поставки сахара, который был в дефиците последние 6 месяцев, начнут превышать активный спрос, начиная с апреля этого года из-за начала очередного нового сезона сбора тростника, или сафры, в главном глобальном производителе и экспортёре сахара на планете, Бразилии. Так считают эксперты голландского банка Фортис.
Превышение предложения над спросом во втором квартале этого года составит 190 тыс. тонн и 2.98 млн. т в третьем квартале. Излишки сахара в Бразилии увеличатся с текущих 550 тыс. тонн до 11 млн. т во втором квартале 2010 года. В первом квартале 2010 года мировой дефицит сахара оценивается банком в 7.06 млн тонн, в 4 раза больше, чем в четвёртом квартале 2009 года.

На 20 марта производство сахара в Мексике в текущем сезоне 2009-10 отстаёт от прошлогоднего показателя на 12%. По двустороннему соглашению с США Мексика является главным поставщиком необлагаемого таможенной пошлиной сахара на внутренний рынок своего северного соседа. Некоторые аналитики полагают, что Департамент сельского хозяйства США может разрешить дополнительный импорт 1 млн тонн сахара в рамках льготной импортной квоты.

Sugar #11(ExpDate: 26/02/2010), 0.01 USD/POUNDS

В четверг майский сахар на ICE подешевел, но остался выше семидесятипятипроцентного коррекционного уровня 16.18 ц/ф. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает понижение котировок на открытии в пятницу. Стохастический индикатор и RSI, находясь в перепроданном состоянии, остаются нейтрально-негативными, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Май продолжит снижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 14.04 ц/ф. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней — 19.88 ц/ф подтвердят формирование локального дна.

Самый большой производитель сахара и спирта в Бразилии Cosan Industria e Comercio SA считает, что в сезоне 2010-11 Центрально-Южный регион Бразилии произведёт 35 млн тонн сахара, а в сезоне 2011-12 – 34.4 млн тонн. В Центрально-Южном регионе Бразилии выращивается около 90% всего тростника в стране. Cosan также полагает, что в сезоне 2010-11 Центрально-Южный регион Бразилии экспортирует 25 млн тонн сахара и 24 млн тонн сахара в сезоне 2011-12. Бразильское частное аналитическое агентство Datagro недавно оценило производство сахара в Центрально-Южном регионе Бразилии в 32.36 млн тонн. Официальная точка зрения бразильских сахарозаводчиков относительно производства сахара в этом регионе станет известна после 31 марта.

Czarnikow Group Ltd — международный оператор и аналитическое агентство на сахарном рынке – снизило свой прогноз глобального дефицита сахара в сезоне 2009-10 с февральских 14.8 млн тонн до мартовских 12.8 млн тонн благодаря большему чем ожидалось ранее производству сахара в Индии.

Индекс IDK пшеницы 4 класса по базису Новороссийск составил на 26 марта 2730 руб./т и по сравнению с четвергом снизился на 2 руб./т
W4 Новороссийск

Общий объем открытых позиций на торговой площадке IDK на 17:00 снизился на 5,31 % и составил 649 млн рублей.
Объем заявок на покупку (361 млн рублей) снизился на 9,54 %, объем предложений на продажу (287млн рублей) увеличился на 0,61. Соотношение покупок и продаж 26 марта составляет 1,26.
Удачи в торговле!