Американские фермеры, выращивающие соевые бобы, которые и так находятся под давлением из-за резкого падения цен в этом году, могут столкнуться с еще более сложной ситуацией, если новые тарифы приведут к торговой войне между США и Китаем в 2025 году, считает ведущий экономист отрасли.

После победы на выборах в ноябре избранный президент Дональд Трамп выдвинул несколько тарифных идей, направленных против Китая — от всеобъемлющих тарифов в размере 10 % до 100 %, — которые привели к колебанию цен на соевые бобы. После победы Трампа 5 ноября фьючерсы на соевые бобы в США колебались от отметки около 10 долларов за бушель до максимумов в районе 10,50 доллара за бушель, а затем в ходе последних торгов вновь опустились ниже диапазона 10 долларов за бушель.

В последнем отчете Министерства сельского хозяйства США (USDA) «Оценки спроса и предложения в мировом сельском хозяйстве», опубликованном 10 декабря, средняя цена на соевые бобы в США прогнозируется на уровне $10,20 за бушель в текущем 2024-25 маркетинговом году. Это на 60 центов, или 6%, ниже ноябрьской оценки USDA, на 2,20 доллара, или 18%, ниже, чем в 2023-24 годах, и на 4 доллара, или 28%, ниже, чем в 2022-23 годах.

«В этом году фермеров ожидает самое большое за два года процентное снижение реальных денежных доходов», — сказал Скотт Герлт, главный экономист Американской ассоциации сои (ASA), которая представляет более 500 000 фермеров, выращивающих сою в 30 штатах. «ASA и Национальная ассоциация производителей кукурузы заказали исследование, чтобы выяснить, как китайские тарифы на соевые бобы и кукурузу могут потенциально повлиять на цены и производство. Если Китай введет спящие тарифы, которые остались в силе со времен последней торговой войны, цены на соевые бобы в США упадут примерно на 60 центов за бушель (по сравнению с текущими ценами около 10 долларов за бушель). Если Китай введет тарифы в размере 60%, цены на сою упадут примерно на $1 за бушель.

«Многие фермеры уже сейчас не могут получить прибыль при цене сои в 10 долларов».

Падение цен на соевые бобы на 1 доллар за бушель в точности повторяет ситуацию 2018 года, когда введенные Трампом тарифы на китайский импорт вызвали ответные меры, которые привели к сокращению американского экспорта в страну, являющуюся главным покупателем сои в мире. По данным Министерства сельского хозяйства США, до введения тарифов Трампа средняя цена на фермах США в январе 2018 года составляла около 9,30 доллара за бушель. К ноябрю 2018 года она упала почти на 1 доллар за бушель, или на 11 %.

В мае 2019 года средняя цена в США достигла минимума около 8 долларов за бушель. В 2020 году цены на сою резко выросли, чему способствовали пандемия и глобальные перебои с поставками. К июню 2022 года средняя цена в США достигла 16,40 доллара за бушель, но с тех пор упала на 38 %, по данным Министерства сельского хозяйства США.

Между тем, с 2018 года южноамериканские страны, включая Бразилию и Аргентину, увеличили производство сои, чтобы удовлетворить потребности Китая. Обе страны ожидают почти рекордный или рекордный урожай сои в 2024-25 годах, что еще больше повлияет на цены.

Китай стремится увеличить импорт сои из Южной Америки, чтобы заменить поставки из США. Согласно данным, опубликованным 6 декабря бразильской сельскохозяйственной ассоциацией ANEC, экспорт сои из Бразилии в 2024-25 годах составит 97 млн тонн. Подавляющая часть этого экспорта — 76% — приходится на Китай. Следующая по величине страна — Испания — занимает всего 4%.

«Во время торговой войны 2018-19 годов Бразилия увеличила производство сои и больше не оглядывалась назад», — говорит Герльт. «В то время как Бразилия продолжает расширять производственные площади, торговая война ускоряет эту тенденцию. Новая торговая война, вероятно, даст Южной Америке еще один необратимый скачок производства».

Это не обязательно означает, что американские фермеры, выращивающие сою, будут полностью отрезаны от торговли с Китаем. На самом деле, после избрания Трампа Китай расширяет импорт американских соевых бобов, чтобы опередить возможные тарифы в следующем году. Согласно последним таможенным данным, импорт соевых бобов в Китай в январе-ноябре этого года вырос на 9% в годовом исчислении и приблизился к четырехлетнему максимуму.

«Есть некоторые причины, по которым Китай хочет продолжать покупать американские соевые бобы», — сказал Герльт. Наши бобы имеют более низкое содержание влаги и поэтому лучше хранятся; покупка из обоих полушарий обеспечивает доступ к двум производственным циклам в год; и Китай имеет более диверсифицированные поставки, если на одном из рынков возникнет дефицит». Даже с учетом этих факторов очередная торговая война, скорее всего, приведет к постоянному сокращению доли рынка для американской сои».

Еще одним поводом для оптимизма является увеличение мощностей по дроблению сои на внутреннем рынке США для производства соевого масла, чтобы удовлетворить растущий спрос на возобновляемое дизельное топливо. Это также приводит к увеличению производства соевого шрота. Согласно данным USDA, в 2024-25 годах объем внутреннего дробления сои в США достиг рекордного уровня — более 65 миллионов тонн. Эта цифра остается на втором плане по сравнению с китайскими мощностями по дроблению, составляющими 103 млн тонн, на которые приходится около 30% всего мирового дробления.

«В последние несколько лет отечественная соевая дробильная промышленность, к счастью, инвестирует в увеличение мощностей», — говорит Герльт. «Внутренний спрос уже потребляет больший процент сои, производимой в США. Однако если все объявленные новые мощности по дроблению будут введены в эксплуатацию, это составит лишь около 15 % урожая США. Только Китай закупает около 30% урожая. Хотя мы меньше зависим от экспорта цельных бобов, чем в условиях торговой войны 2018-19 годов, промышленность не может заменить спрос.

«Даже с учетом нового внутреннего дробления мы все равно будем зависеть от экспорта большей части возросшего производства соевого шрота. Если Соединенные Штаты потеряют спрос со стороны своих основных покупателей соевых бобов, отечественным производителям придется сократить производство, пока Южная Америка будет заполнять пустоту. Еще одна торговая война, скорее всего, приведет к постоянному сокращению доли рынка для американской сои».

Свыше 700 тыс. тонн сахара произвели липецкие аграрии из свеклы нового урожая

Источник: world-grain.com