Африканская чума свиней меняет мировые рынки сои

Забудьте о торговой войне Дональда Трампа. Африканская чума свиней, распространяющаяся по Китаю, — вот что действительно изменит мировой рынок сои на долгие годы.

По мнению аналитиков, избавление от этой болезни и восстановление поголовья в стране, которая потребляет половину свинины в мире, займет три-пять лет, что приведет к сокращению спроса на соевые бобы, используемые в кормах.

Учитывая, что Китай является крупнейшим импортером соевых бобов, и большая часть его поставок обычно поступает из США, масличные стали главным вопросом для тарифного спора. В то время как торговая напряженность вынудила производителей кормов в Китае ограничить использование семян масличных культур, именно свиной вирус радикально изменит рынок. Министерство сельского хозяйства США и INTL FCStone Inc. уже прогнозируют снижение или замедление роста китайского импорта сои в течение следующих нескольких лет.

«Сегодня африканская чума свиней является более важной темой, поскольку она связана со спросом», — сказал Кори Йоргенсон, президент зернового подразделения американской компании Andersons Inc., которая покупает и продает кукурузу, пшеницу и соевые бобы у американских фермеров. «Это будет влиять на нас в течение года или больше. Это событие не только 2019 года».

Африканская чума свиней, впервые обнаруженная в Африке в 1900-х годах, убивает большую часть инфицированных свиней в течение 10 дней, хотя не известно случаев, чтобы она причинила вред людям. Китай уже заколол более миллиона свиней после 122 вспышек в 30 провинциях. Болезнь не проявляет признаков ослабления.

Компания Cargill Inc., один из ведущих сельскохозяйственных трейдеров, сообщила, что квартальные доходы от кормов и китайской переработки масличных пострадали из-за вируса. Андерсон также прогнозирует снижение спроса на сою.

Производство свинины в Китае, вероятно, сократится примерно на 30 процентов в этом году, что примерно равно годовому объему запасов в Европе, по данным Rabobank. Согласно опубликованному в пятницу отчету Министерства сельского хозяйства, в марте количество свиноматок в Китае уже сократилось на 21 процент по сравнению с годом ранее.

Банк утверждает, что на восстановление поголовья потребуется не менее трех лет. Informa Agribusiness Intelligence делает ставку на три года, в то время как брокерская компания FCStone ожидает не менее пяти лет.

По словам Арлана Судермана, главного экономиста по сырьевым товарам FCStone, структура китайской отрасли свиноводства делает «почти невозможным» прекращение распространения африканской чумы свиней. Это связано с тем, что большая часть производства и убоя осуществляется небольшими семейными предприятиями. По данным Informa, многие фермеры, которые обнаружили эту болезнь и пытались восстановить свои стада, в конечном итоге снова сталкивались с ней.

«Мы видим, что китайский производитель сегодня не восстанавливает стада, потому что либо боится получить африканскую чуму свиней от соседей, либо не может очистить помещение от вируса», — сказал Дэвид Уильямс, Informa.

Китайский импорт сои упал на 14 процентов в первом квартале, частично потому, что торговая война вынудила производителей кормов к переходу на альтернативы. Хотя некоторые опасаются, что это изменение может стать постоянным, Джим Саттер, главный исполнительный директор Совета по экспорту сои в США, говорит, что производители кормов вернутся к использованию того, что является более экономичным, когда закончится торговая война, в том числе к сое.

Прогнозируется, что импорт сои в Китай сократится впервые за 15 лет до 88 миллионов тонн в этом сезоне, и FCStone заявляет, что закупки могут снова снизиться до 71 миллиона тонн в 2019-20 году из-за последствий африканской чумы свиней — прогноз фирмы также предполагает продолжение тарифного спора. Министерство сельского хозяйства США по-прежнему ожидает, что импорт в следующем сезоне будет расти, хотя и более медленными темпами. Он по-прежнему останется ниже уровня, достигнутого в 2017-18 г.

Китай закупает достаточно соевых бобов, «чтобы им не нужно было пытаться влиять на торговые переговоры», — считает Судерман. «Это маскирует падение потребления прямо сейчас, но это означает, что у них будет больше сои в запасах, которую они также смогут использовать в будущем, поэтому в конечном итоге мы увидим это резкое падение спроса».

Не все новости плохие для рынка сои. В среднесрочной перспективе Китаю необходимо будет импортировать больше свинины и другого мяса. В результате американский экспорт свинины, вероятно, вырастет на 20 процентов в этом году, в то время как поставки Европейского Союза могут вырасти на 10-15 процентов, по оценкам Informa. Все это потребует расширения стад, увеличения спроса на соевый шрот и увеличения маржи переработки для таких компаний, как Archer-Daniels-Midland Co. и Bunge Ltd.

Спрос на свинину в Китае уже начинает расти. Страна купила рекордные 77 700 тонн в США за неделю, закончившуюся 4 апреля, несмотря на то, что, согласно данным USDA, 25-процентные тарифы на американский продукт остаются в силе. Покупка вывела чикагские фьючерсы на дневной максимум, разрешенный биржей.

Распространение вируса в сочетании с сильным спросом Китая на свинину означает, что июньские фьючерсы на свинину уже выросли на 21% в этом году, что является лучшим показателем сельскохозяйственного рынка в индексе товаров Bloomberg. Ожидается, что цены на свинину вырастут более чем на 20 процентов в США в этом году и на 15 процентов в Западной Европе, согласно прогнозам Informa.

«Люди продолжают хотеть есть свинину», — сказал Саттер в интервью USSEC после возвращения из поездки в Китай. «В скором времени они могут перейти на другое мясо, потому что цены на свинину выросли. Но люди не думают, что в Китае будет долгосрочная потеря спроса на свинину».

Рекомендуем также:

Мониторинг посевов в Европе. Отчет MARS. Дата выхода 15.04.2019