Нейтральный внешний фон обусловит умеренно негативную динамику ММВБ в ходе торгов 26 апреля. Как и ожидалось,  25 апреля на отечественных фондовых площадках преобладали продажи.

Вместе с рынком снижались акции машиностроительного (-1,84%) и транспортного (-1,74%) секторов. Рост продемонстрировали бумаги нефтегазовой (+1,05%) и горнодобывающей (+0,28%) отрасли. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 36,733 млрд руб.

Лидерами роста стали Транснефть (ап: +8,07%), Татнефть (ао: +2,87%) и ФСК ЕЭС (ао: +2,14%). Список аутсайдеров возглавил Магнит, акции которого снизились на 7,33% после публикации отчетности, отразившей падение чистой прибыли на 13% г/г, до 8,2 млрд руб. Также хуже рынка торговались бумаги СОЛЛЕРСа (-3,28%) и Акрона (-3,22%).

В этот вторник, 26 апреля, Распадская отчитается о производственных результатах за 1-й квартал. Газпром нефть, ВМТП, Мосэнерго и МОЭК закроют реестры акционеров для участия в ГОСА. Заседания советов директоров пройдут в Транснефти, ЛУКОЙЛе и ЧЦЗ.

Индекс доллара 25 апреля снизился на 0,02%, евро поднялся на 0,1%. Рубль незначительно подешевел по отношению к обеим основным валютам, отражая удешевление нефти. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime выросла с пятницы на 11 б.п. и составила 10,9%. Ставки МБК последние три дня держатся ниже учетной ставки, что указывает на избыточную ликвидность рубля. Общий объем сделок по валютному аукциону РЕПО на 28 дней при спросе $1,223 млрд составил $1,2 млрд против $6,244 млрд  неделей ранее. На мой взгляд, падение спроса на валютном РЕПО в первую очередь связано с возобновлением интереса к покупке доллара на текущем уровне.

Цена на WTI 25 апреля опустилась на 1,76%, до $42,93 за баррель, а Brent подешевела на 0,75%, до $44,75. Слабый доллар немного поддерживает котировки нефти, однако ожидание новых данных об увеличении запасов в США и в мире давит на рынок. По данным Bloomberg, Китай наращивает запасы нефти рекордными темпами. За 1-й квартал они повысились на 787 тыс. баррелей в сутки, и это максимальный показатель для данного периода с 2004 года. Вместе с тем активизация экспорта из Ирана, а также России и Саудовской Аравии позволят компенсировать любой рост спроса.  Я считаю маловероятным рост котировок Brent выше $45.

Индекс делового оптимизма Германии в апреле составил 106,6 п., недотянув до прогноза 0,5 п. Сессия 25 апреля на европейских биржах завершилась в минусе под влиянием снижения цен на нефть.

Количество проданных домов на первичном рынке в США за март составило 0,511 млн при прогнозе 0,52 млн. Американский фондовый рынок завершил торговую сессию понедельника в «красной зоне». Инвесторы на этой неделе находятся в ожидании результатов заседаний Банка Японии и Федрезерва, которое начнется уже сегодня.

Сегодня Штаты представят индекс потребительского доверия за апрель (прогноз: 96 п. после 96,2  п. месяцем ранее) и данные о заказах на товары длительного пользования в марте (прогноз: рост на 1,8% м/м после снижения на 3% в феврале).

На фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается отрицательная динамика.

Перед началом сессии 26 апреля в России нефть марки Brent торгуется на уровне вчерашнего закрытия. Отечественный рынок вошел в предпраздничную неделю на уровне исторических максимумов и штурм новых высот маловероятен чисто из соображения слабой ликвидности. Фондовый рынок США тоже не выглядит способным продолжать рост, как и европейский, попавший под давление слабых данных по деловой активности за апрель. В целом сегодня вероятен умеренно негативный характер торгов по ММВБ.

Источник: investcafe.ru