Продавец – партнер группы «Сумма».

Новороссийский комбинат хлебопродуктов (НКХП) подвел итоги открытого запроса предложений на оказание юридических услуг, связанных с первичным публичным предложением его акций на Московской бирже. Об этом говорится в протоколе, размещенном на сайте закупок владельца 51% НКХП – подконтрольной государству Объединенной зерновой компании (ОЗК).

Четыре человека, близких к НКХП и к другим участникам готовящейся сделки, подтвердили: компания готовится к IPO. Инвесторам будет предложено «менее 20%» акций, уточнил один из собеседников. В котировальный список акции планируется включить в ноябре, после встреч с инвесторами, которые уже начались, добавили два человека, близких к нескольким участникам потенциальной сделки. Ее организатор – «ВТБ капитал», говорит один из источников.

НКХП – владелец зернового терминала, второго в России по заявленной перевалочной мощности (3,5 млн т в год). Уступает он только Новороссийскому зерновому терминалу (НЗТ, 3,6 млн т в год). Но де-факто за девять месяцев 2015 г. НКХП отгрузил зерна на экспорт больше, чем НЗТ, – 2,31 млн т против 2,19 млн соответственно, заявлял в середине октября заместитель его гендиректора Юрий Медведев. Выручка НКХП в 2014 г. прибавила 78% до 3,2 млрд руб., чистая прибыль более чем удвоилась до 1,3 млрд руб. Долгосрочная программа развития ОЗК до 2020 г. предусматривает увеличение перевалочных мощностей комбината до 6,1 млн т, что потребует 5,1 млрд руб. инвестиций в 2015–2017 гг.

Акции продает не ОЗК, а миноритарии, знают два человека, близких к участникам сделки.

При чем тут «Сумма»

Две кипрские компании стали владельцами 29% НКХП летом 2011 г. Представители «Суммы» никогда не подтверждали ее связь с этими фирмами. В противном случае сделку, возможно, пришлось бы согласовывать с антимонопольной службой, поскольку совместное предприятие «Суммы» и «Транснефти» с начала 2011 г. контролирует Новороссийский морской торговый порт (50,1%), а тот – крупнейший в России зерновой терминал НЗТ. Кроме того, осенью 2012 г. Магомедов приобрел 50% минус 1 акция ОЗК.

Пакет ОЗК в НКХП «не участвует в обсуждении» сделки, подтверждает сотрудник одного из федеральных ведомств. Запрос в Росимущество остался без ответа.

По данным отчета НКХП за II квартал 2012 г. (более свежих данных нет), крупнейшими после ОЗК акционерами комбината были две кипрские фирмы – «Белкарра сервисес лимитед» (10,79%) и «Инвианто сервисес лимитед» (18,49%). Обе действуют в интересах группы «Сумма» и ее владельца Зиявудина Магомедова, рассказывали ранее «Ведомостям» люди, близкие к НКХП, и знакомые бизнесмена. В четверг двое знакомых Магомедова подтвердили: структуры, связанные с ним, до сих пор владеют акциями НКХП (помимо пакета в компании, которым Магомедов владеет через ОЗК; см. врез). Какие у них доли, они не уточнили.

Но структуры «Суммы» не входят в число продавцов, утверждает человек, близкий к участникам будущей сделки: продавец – «частный инвестор, партнер «Суммы» по инвестициям в НКХП». IPO выгодно всем акционерам НКХП, уверен он: продавец выручит деньги, а остальные получат ликвидный инструмент.

Строительство такого зернового терминала, как НКХП, с нуля может обойтись в $150 млн, стоимость работающего бизнеса может доходить до 8–10 прибылей, считает топ-менеджер компании – владельца одного из зерновых терминалов.

Зерновой перевалочный бизнес сегодня один из самых рентабельных и инвестиционно привлекательных, полагает аналитик ИФК «Метрополь» Андрей Рожков: рентабельность по EBITDA тут может доходить до 70–80%. Но в последнее время инвесторы охотнее покупают акции тех компаний, где продающим акционером выступает основной владелец или сама компания, ищущая средства на развитие, добавляет он.

Представители ОЗК и «Суммы» от комментариев отказались. Представитель «ВТБ капитала» на запрос не ответил.

Источник: vedomosti.ru