Один из крупнейших российских агропромышленных холдингов — ГК «Русагро» сенатора Вадима Мошковича — готовится к проведению в мае IPO на Лондонской фондовой бирже (LSE). Организаторами размещения назначены «Ренессанс Капитал», Альфа-банк и Credit Suisse. Вся группа оценивается андеррайтерами примерно в $1 млрд, а привлечь на бирже планируется около $250-300 млн на развитие. Почти весь бизнес «Русагро» заложен Сбербанку, но в группе считают, что размещению это не помешает, пишет «Коммерсантъ».
ООО «Группа компаний «Русагро»» сенатора от Белгородской области Вадима Мошковича сообщило о реорганизации: вместо ООО головной компанией группы стало новое ОАО «Группа «Русагро». 99% акций ОАО принадлежит В.Мошковичу, еще 1% у его жены Наталии Быковской.
Учредители внесли в оплату пакетов акций в ОАО свои доли в ООО. Их общая стоимость, согласно независимой оценке, составляет около 2,4 млрд руб. Размер уставного капитала общества — 79,56 млн акций номинальной стоимостью 30 руб. за бумагу.
До сих пор совладельцем «Русагро» также считался экс-владелец Собинбанка Сергей Кириленко: в 2005 году он приобрел 19% долей в ООО «Группа компаний «Русагро». Его нет в составе учредителей нового ОАО, так как он «давно продал свою долю», говорит гендиректор «Русагро» Максим Басов. Причину реструктуризации он не комментирует.
Один из инвестбанкиров и источник, близкий к «Русагро», говорят, что реструктуризация бизнеса проводится в рамках подготовки группы к IPO. По их словам, организаторами назначены «Ренессанс Капитал», Альфа-банк и Credit Suisse. Размещение должно пройти на LSE в мае, аудит компании еще не завершен, но предварительно 100% бизнеса оцениваются в $1 млрд, а привлечь компания собирается $250-300 млн.
Два источника в окружении В.Мошковича подтвердили информацию. Будет ли бизнесмен продавать собственные акции в рамках IPO, собеседники Ъ не знают.
В преддверии размещения ОАО включило в совет директоров независимых представителей. На сайте «Русагро» говорится, что в его состав вошли Наталия Быковская, Николай Мошкович (отец Вадима Мошковича), председатель совета директор девелоперской компании «Авгур Эстейт» Михаил Маликов (В.Мошкович является совладельцем этой компании) и два независимых директора — Ларс Харри Салонахо (ранее был президентом финской молочной группы Valio, в 2007-2009 годах входил в совет директоров российского «Юнимилка») и Маркус Джеймс Роудс (входит в совет директоров «Вимм-Билль-Данна»).

ООО «Группа компаний «Русагро»» — один из крупнейших российских агропромышленных холдингов, создан в 2003 году. Группа объединяет шесть перерабатывающих предприятий пищевой промышленности, восемь региональных торговых филиалов и управляющую компанию. Развивает сахарный, масложировой, мясной и сельскохозяйственный бизнесы.

В ноябре прошлого года М.Басов говорил, что прогнозирует выручку группы по итогам 2009 года в сумме 25 млрд руб. Он отмечал, что больше половины — около 15 млрд руб. — группе принесет сахарный бизнес. Второе место в выручке компании занимает жировой бизнес, третье место должно занять мясо. В EBITDA компании сахарный бизнес занимает 60%, говорит М.Басов.
Оценка «Русагро» будет сильно зависть от мировых цен на сахар, признает источник, близкий к компании, отмечая, что за последнее время они имеют тенденцию к снижению. Так, цены на белый сахар на бирже LIFFE с начала года упали почти на 17%, до $592/т. Если падение продолжится, то IPO может быть перенесено.
Привлеченные в ходе размещения средства «Русагро» планирует вложить в развитие, в том числе сделки M&A, планируется приобретать активы и в новых сегментах пищевой промышленности.
Рефинансировать долги «Русагро» не будет, продолжает источник Ъ, долг EBITDA по итогам 2009 года не превысил 2, несмотря на то, что компания активно занимала в банках. Так, в сообщении холдинга указано, что 94% акций из доли В.Мошковича и 1% акций Н.Быковской заложены по кредитам Сбербанка.
Источник в компании уточнил, что акции стали обеспечением по кредитам, оформленным на компании: на эти деньги группа развивалась, в том числе за счет покупки новых сахарных активов (к примеру, в ноябре «Русагро» купила 100% долей ООО «Южные горизонты» и 100% компании «Русский сахар», владеющей более 70% акций ОАО «Никифоровский сахарный завод»).
8 февраля Сбербанк разрешил передачу заложенных долей ООО «Группа компаний «Русагро»» в новое ОАО. Источник, близкий к акционерам «Русагро», уверен, что заложенные акции не являются препятствием для проведения IPO.