Банковский кризис в России по необъяснимой закономерности происходит примерно раз в пять лет. Время пришло — последний был как раз в 2009 г. Начиналось все с обвала фондового рынка в конце 2008 г., затем последовали кризис ликвидности, плохих долгов и капитала. На этот раз все сложнее.
«Этот год был немного необычный, — говорит руководитель Центра макроэкономического анализа Альфа-банка Наталия Орлова. — Очень большая финансовая турбулентность, но при этом быстрый рост корпоративного кредитования (почти на 20%) из-за закрытости внешних рынков вследствие санкций. И с другой стороны, значительное ухудшение депозитной базы». Приток был исключительно по валютным депозитам, а спрос — в значительной части на рублевые кредиты, отмечает она, поэтому в 2014 г. банковский сектор, «как никогда, опирался на поддержку ЦБ» как на источник финансирования.
На самом деле в России уже несколько месяцев идет достаточно тяжелый банковский кризис и ситуация значительно хуже 2008-2009 гг., потому что банки вошли в него, практически не имея «запаса прочности», считает ведущий эксперт Центра развития Высшей школы экономики Дмитрий Мирошниченко. Причиной кризиса он называет снижение деловой активности в экономике (см. инфографику), сопровождавшееся сокращением платежеспособного спроса на банковские услуги: «Вряд ли можно было ожидать иного в условиях вхождения экономики в рецессию».
Это кризис банковского бизнеса как такового, говорит Мирошниченко: «Банков много, платежеспособных клиентов мало. На всех не хватает качественных активов».
Санкции же лишь подлили масла в огонь, продолжает Мирошниченко: скрытые проблемы выходят на поверхность и «банки уже начали сыпаться».
Острая фаза банковского кризиса началась на прошлой неделе, констатирует сотрудник одного из госбанков. Паника, по его оценкам, может привести к тому, что за месяц из банков «вынесут» 3-5% вкладов (правда, в отчетности это может быть «замаскировано» благодаря девальвации). Такой отток вкладов вполне возможен, соглашается Орлова.
Без жертв не обойтись, уверен госбанкир. В первую очередь пострадают банки, клиенты которых не уверены в их платежеспособности, поэтому совсем случайных жертв не будет. Пока банкротятся банки, которые утратили ликвидность, — их легко идентифицировать и своевременно принимать надзорные меры, рассуждает собеседник «Ведомостей», но следующая стадия труднее для регулятора: банки, утратившие капитал, гораздо сложнее выявить, ведь они могут не отражать убытки, не создавать резервы, а регулятивные послабления будут им помогать.
Пока кризис копирует 2009 год, считает госбанкир: «Сейчас у государства меньше возможностей решить проблемы [экономики] за счет бюджета, но логика развития кризиса та же самая, и даже тайминг примерно совпадает». Сейчас ситуация сложнее из-за достаточно жесткой бюджетной политики и более высокой закредитованности населения (на обслуживание кредитов уходит до 5% ежегодного потребления против 3% в 2009 г.), согласна Орлова.
Основные кризисные явления проявятся в следующем году. Орлова прогнозирует замедление роста кредитования с 20 до 2-5%, ухудшение качества портфеля и почти двукратный рост просроченной задолженности — с 4-5 до 8%.
Главный же риск — снижение платежеспособности заемщиков из-за экономического спада. Пик просрочки будет достигнут, по оценкам сотрудника госбанка, к концу I квартала 2016 г. Рост проблемных кредитов на 4-6% портфеля — «это довольно много, но за пару лет банки способны отбить такие убытки», считает он.
Инструментов для этого будет не много. В результате снижения спроса на банковские услуги для заработка у банков «остаются лишь фондовый и валютный рынок, причем в своей спекулятивной части», считает Мирошниченко. Но рыночные риски ограничены нормативами, поэтому не все смогут этим воспользоваться.
Многие превратятся в «зомби-банки», скрывающие реальный уровень просроченных кредитов, предупреждает Орлова. Таким будет эффект от роста ставок. Госбанкир объясняет нынешний уровень ставок тем, что банкам нужно пережить Новый год, признавая, что даже 20% по вкладам практически негде отбивать. Впрочем, это чревато «всего лишь» снижением рентабельности системы, считает он.
«Как отбивать высокие ставки по депозитам — банки будут думать завтра: сегодня перед ними стоит вопрос, как выжить», — говорит Мирошниченко. Задача-минимум — остановить отток клиентов, максимум — привлечь новых, аутсайдеры просто уходят с рынка. На прошлой неделе банки пережили панику клиентов и хорошо, если им не придется выходить на работу в Новый год, говорит Орлова: «Будем надеяться, что вкладчики будут вести себя спокойно, а рейтинговые агентства не понизят рейтинги 31 декабря». Ведомости. Итоги года: в России начался банковский кризис. P.S. С такой ставкой ЦБ всю экономику сделает зомбированной, хотя причина нашего кризиса, в высокой зависимости от мировых рынков сырьевых ресурсов, где конкурируют много менее развитых стран.
В ноябре и декабре на российском финансовом рынке происходили события, выходящие за рамки обычной практики функционирования финансовой системы. В течение нескольких дней котировки ценных бумаг упали на десятки процентов, произошло неуправляемое и чрезмерное снижение курса национальной валюты», — пишут министры экономразвития и финансов Алексей Улюкаев и Антон Силуанов председателю ЦБ Эльвиры Набиуллиной (письмо есть у «Ведомостей») и предлагают ЦБ ввести дополнительные меры, которые должны будут поддержать российские банки.
Из-за обвала на рынках достаточность капитала банков поставлена под угрозу, что требует немедленной реализации комплекса мер, цель которых — минимизация потерь от произошедших событий для экономики и населения, а также предотвращение неконтролируемого развития кризиса, пишут Улюкаев и Силуанов.
Они предлагают ЦБ перенести повышение норматива достаточности основного капитала Н1.2 с 5 до 6% как минимум до конца 2015 г., а также смягчить требования (вплоть до временного отказа от использования) по операционным рискам, в том числе по оценке рыночного риска — отказаться от повышающихся коэффициентов риска по долговым инструментам при отсутствии двух рейтингов инвестиционного уровня.
Еще одна мера — снизить до 50% взвешивание по риску по кредитам крупнейшим госкомпаниям. Сейчас кредиты «Газпрому» учитываются с весом 50%, а кредиты «Газпром нефти» и «Роснефти» — нет. Это позволит увеличить кредитование таких заемщиков, в том числе для рефинансирования внешнего долга.
Также министерства предлагают снизить коэффициент конверсии по гарантиям со 100 до 50% при расчете нормативов достаточности капитала. Учитывать остатки на депозитах и корсчетах в китайских банках, по мнению Минфина и Минэкономразвития, нужно на тех же условиях, что и в европейских и американских банках, т. е. с нулевыми коэффициентами риска при расчете нормативов по капиталу. Ведомства также советуют ЦБ отменить запланированное с января удвоение (до 40%) доли бумаг в портфелях «для перепродажи», отрицательная переоценка которых включается в расчет капитала. При этом банкам нужно разрешить переводить ценные бумаги в портфель «до погашения» без реального движения бумаг и с сохранением учета этих позиций в расчете нормативов ликвидности.
Кроме того, ЦБ нужно смягчить нормативы ликвидности, считают ведомства: в текущих условиях у банков отсутствует доступ к долгосрочным пассивам, а средства ЦБ, замещающие оттоки клиентских средств и погашение внешнего долга, де-факто являются долгосрочными, несмотря на их формально краткосрочный характер.
Все эти меры должны быть реализованы до конца года, говорится в письме, для того чтобы стабилизировать банковскую систему на горизонте 1-2 месяцев. В I квартале 2015 г. они должны быть дополнены шагами по докапитализации банков за счет государства и частных акционеров.
Часть предложений уже включена в перечень мер по поддержке финансового сектора, опубликованный ЦБ на прошлой неделе. ЦБ внимательно рассмотрит предложения Минфина и Минэкономразвития и обсудит их с банковским сообществом, заявил первый зампред ЦБ Алексей Симановский. Сейчас важно действовать, используя в том числе возможности контрциклического регулирования для решения реальных проблем финансовых организаций, говорит он, при этом задача обеспечения адекватной оценки принимаемых финансовыми организациями рисков продолжает оставаться в центре внимания регулятора.
«Разумные предложения, если бы ввели еще беззалоговые аукционы — было бы еще лучше», — комментирует топ-менеджер крупного банка. По его словам, необходимо поддержать и экономику:«Начался кризис доверия, все банки готовятся к спаду — сокращают кредитные лимиты или даже закрывают. Это по цепочке приведет к тому, что количество дефолтов компаний увеличится, что скажется на качестве активов у банков, которые еще сильнее сократят кредитование». Он считает, что нужно расширить доступ к госгарантиям, субсидированию ставок и проч. Предправления среднего банка полагает, что «нормативы сейчас — дело двадцать пятое, банкам сейчас нужна ликвидность — реальные инструменты рефинансирования», прежде всего расширение ломбардного списка ЦБ и беззалоговое кредитование.
Представитель Минфина на вопросы «Ведомостей» не ответил, с представителем Минэкономразвития связаться не удалось.
Ведомости. Улюкаев и Силуанов просят Набиуллину поддержать банки.P.S.Приватизация прибылей, национализация убытков. Вот, например бывший владелец Межпромбанка Пугачев Сергей Викторович в какой-то момент понял, «что банк — это не бизнес, он ничего заработать не может.
Другой сюрвейер, Intertek Agri Services, оценил экспорт за апрель на уровне 1,35 мдн. тонн (на 9,4% выше чем его оценка за март).
Ниже перечислены основные элементы в оценке SGS, тысяч тонн:
Апрель — Март
RBD пальмовый олеин 562,687; 463,034
RBD пальмовое масло 79,622; 89,559
RBD пальмовый стеарин 73,075; 138,821
Сырое пальмовое масло 421,060; 316,134
Всего* 1337,150; 1211,211
Основные импортеры малайзийского пальмового масла:
ЕС 267,949; — 243,375
Китай 300,910; — 259,730
США 83,430; — 114,640
Индия 247,200; — 127,580
Пакистан 77,200; — 60,500
Ячмень запрашивается для ближайшей отгрузки в Бендер-Аббас (Bandar Abbas). Оплата в настоящее время предлагается через Индийский банк.
]]>Пшеница была куплена из Австралии, Аргентины, Европейского союза, Канады и Соединенных Штатов.
Поставки пшеницы с содержанием белка 12,5% будут распределены между портами Джидда и Даммам (Jeddah и Dammam)
]]>