Неопределенность для американских экспортеров сои возросла на этой неделе после победы Дональда Трампа на выборах, поскольку поставки в Китай, который является основным покупателем, были серьезно ограничены после начала торговой войны во время первого президентского срока Трампа. Однако торговля соевыми бобами из США с Китаем и до выборов во вторник шла плохо, а некоторые из последних статистических данных являются самыми плачевными со времен торговой войны. По состоянию на 31 октября продажи соевых бобов из США на экспорт в Китай в 2024-25 году были на 16-летнем минимуме, не связанном с торговыми войнами, и снизились примерно на 1% по сравнению с аналогичным показателем год назад.

Техасские фермеры официально завершили уборку кукурузы по состоянию на 3 ноября, согласно последнему отчету USDA Crop Progress. Таким образом, штат стал первым из 18 ведущих штатов, выращивающих кукурузу, который достиг 100-процентного урожая кукурузы. Хотя в этом году урожай кукурузы опережал средний пятилетний показатель в течение всего сезона, в последние несколько недель темпы замедлились, так как урожай приблизился к 100%. По состоянию на 13 октября урожайность кукурузы составляла 98%, а на 27 октября — 99%. Фермеры все еще работают над завершением сбора других культур, таких как хлопок, и над тем, чтобы посадить озимую пшеницу.

Согласно отчету Министерства сельского хозяйства США, производство пшеницы в Канаде, по прогнозам, достигнет 34,3 млн тонн в 2024-25 маркетинговом году по сравнению с 32,9 млн тонн в 2023-24 маркетинговом году.

Предварительные оценки полевых культур, основанные на модели, показывают, что производство яровой пшеницы в Канаде в 2024-25 маркетинговом году снизилось на 1% по сравнению с предыдущим годом при сокращении посевных площадей на 2,9%, что частично компенсировалось повышением средней урожайности с 3,29 тонн с гектара до 3,37.

В октябре инфляция в США, вероятно, впала в стагнацию, что свидетельствует о неравномерности процесса ослабления ценового давления на пути к целевому показателю Федеральной резервной системы (ФРС).

По оценкам властей, в следующем году Пакистан столкнется с нехваткой пшеницы в объеме более пяти миллионов тонн из-за сокращения посевных площадей и производства, а экономисты и эксперты по продовольственной безопасности говорят, что это создаст нагрузку на экономику и приведет к инфляции. Пшеница является одним из основных продуктов питания в Пакистане, и ее нехватка может привести к политическим беспорядкам и протестам против правительства. Ожидается, что в следующем году 241-миллионная южноазиатская страна столкнется с нехваткой 5,66 миллиона тонн этого товара и будет вынуждена тратить иностранную валюту на импорт пшеницы, чтобы удовлетворить местный спрос.

Лидером по урожайности среди сельскохозяйственных культур Забайкалья в 2024 году стал ячмень, в среднем по краю получено почти 20 центнеров с одного гектара, сообщили в пресс-службе Минсельхоза региона.

«Ячмень убрали с площади 1,9 тысячи гектаров, валовой сбор составил 3,8 тысячи тонн зерна. Средняя урожайность достигла 19,8 центнера с гектара – это лучший показатель среди всех сельскохозяйственных культур, посеянных в этом году в Забайкалье», — говорится в сообщении.

Самая высокая урожайность ячменя отмечена в Александрово-Заводском округе, хозяйства которого получили 35,9 центнера с гектара. Зерновая культура убрана на площади 657 гектаров, намолочено 2,4 тысячи тонн.

Grain market:

There is a Trump rally on the Russian stock market. Would we have had a Harris rally? Maybe next time. On the whole, what is happening resembles a psychosis, a psychosis of the money masses, but who knows, maybe the seven green candles on the RTS index that have appeared will develop into a Christmas rally. Although… although nothing in foreign policy has happened de facto yet. Only rumors, intentions and assumptions. But people believe.

What a situation. Hello!

This release was prepared with the direct participation of analysts from trading platforms eOil.ru and IDK.ru. Here is an assessment of the situation on the global and Russian markets.

Another USDA report has been released. We can see that the forecasts are stable, we note only a decrease in gross soybean yield, by 0.81%, which is normal against the background of record forecasts made earlier.

We can see that corn is inclined to growth on the stock exchange in Chicago. It should be noted that speculators’ bets on growth of this crop this week became more than bets on falling. Nothing like that is happening with wheat. It continues to stand in the corridor.

Everyone realizes that if the SWO ends, tensions in an important food-producing region will ease and prices are bound to respond. Expectations of normalization are holding back crop growth.

In general, we have winter and trade maneuvers ahead of us: who will sell to whom and for how much. It is possible to make forecasts for next year, of course, based on the condition of winter crops, but without spring, these forecasts are more like guessing. The spring months can make significant adjustments.

According to MARS, the rains have somewhat hampered the harvesting of late crops, but nothing dramatic is happening in Europe.

Пшеница:

Аналитики прогнозируют снижение импорта пшеницы со стороны Китая на 0.5 млн. тонн до 11.5 млн. тонн и увеличение импорта Египтом на 0.5 млн. тонн до 12 млн. тонн. Отметим, что Египет закупает пшеницу не только для собственного потребления, но, как и Турция, для загрузки мукомольных предприятий, после чего мука расходится по северу Африки и Ближнему Востоку. Каир стал в этом году сильным конкурентом для Турции на рынке муки.

Интересно, что Европа не выдержала конкуренции с Российским зерном и цены на FOB там начали падать.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

На российском фондовом рынке Трамп-ралли. А было бы у нас Харрис-ралли? Может быть в следующий раз. В целом происходящее напоминает психоз, психоз денежных масс, но кто знает, может быть, семь появившихся на свет зеленых свечей по индексу РТС перерастут в рождественское ралли. Хотя… хотя еще ничего во внешней политике не произошло де факто. Только слухи, намерения и предположения. Но народ верует.

Ситуация та еще. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Вышел очередной отчет USDA. Видим, что прогнозы стабильны, отметим только снижение валового сбора по сое, на 0.81%, что воспринимается нормально на фоне рекордных прогнозов, сделанных ранее.

Видим, что на бирже в Чикаго кукуруза склонна к росту. Отметим, что ставки спекулянтов на рост по данной культуре на этой неделе стали больше ставок на падение. По пшенице ничего подобного не происходит. Она продолжает стоять в коридоре.

Все понимают, что в случае прекращения СВО, напряжение в важном регионе, производящем продовольствие снизится, и цены обязательно на это отреагируют. Ожидания нормализации сдерживают рост зерновых культур.

В целом у нас впереди зима и торговые маневры: кто, кому и за сколько продаст. Строить прогнозы на следующий год, конечно, можно по состоянию озимых, но без весны эти прогнозы больше похожи на гадания. Весенние месяцы способны внести существенные коррективы.

Судя по данным агентства MARS дожди несколько помешали сбору поздних культур, но ничего драматичного в Европе не происходит.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Прогноз мирового производства оливкового масла на 2024/25 гг.

Ожидается, что в 2024/25 году мировое производство оливкового масла достигнет почти 3,1 миллиона тонн, что на 27 процентов больше, чем в прошлом году. Это знаменует собой восстановление после двух лет небольших урожаев, которые значительно сократили мировые поставки и подняли цены до самого высокого уровня за всю историю. Большая часть оливок, используемых для производства оливкового масла, выращивается в странах, прилегающих к Средиземному морю.

В этом регионе в 2022/23 и 2023/24 годах наблюдались засуха и плохие погодные условия, которые негативно сказались на урожайности оливковых культур для многих производителей. Ожидается, что в 2024/25 году урожайность также будет выше, поскольку во многих регионах Испании, Греции, Португалии, Турции и Туниса начался цикл чередования урожая оливковых деревьев. Сбор урожая в Средиземноморском регионе уже начался, и большинство производителей ожидают сильного урожая, хотя цены, скорее всего, останутся высокими из-за низких мировых начальных запасов.

Экспорт кукурузы из США в Мексику достиг рекордной отметки

В 2023/24 году (октябрь-сентябрь) Соединенные Штаты экспортировали в Мексику рекордные 24,5 млн тонн кукурузы, значительно превысив показатель в 16,8 млн тонн, экспортированный в Мексику 2 года назад. Более того, доля американского рынка в Мексике достигла 99 %, что является самым высоким показателем почти за десять лет. Объем поставок американской кукурузы в Мексику в 2023/24 году является крупнейшим за всю историю торговли в один год и составляет чуть более 40 процентов от общего объема экспорта американской кукурузы.

После благоприятного для быков отчета USDA, в пятницу в полдень цены на кукурузу упали с максимумов. По итогам пятницы контракты лишь немного выросли. USDA сообщило о частных экспортных продажах 200 480 тонн кукурузы 24/25 в неизвестном направлении за отчетный период. В отчете USDA о производстве сельскохозяйственных культур отмечается снижение урожайности на 0,7 до 183,1 бушелей с акра. Убранные площади, как и ожидалось, остались без изменений. В результате производство снизилось на 60 млн бушелей до 15,143 млн бушелей. Уменьшение производства способствовало сокращению прогнозируемых запасов на 61 млн бушелей до 1,938 млрд бушелей, так как Совет по перспективам развития мировой экономики предпочел оставить в покое сторону спроса. Это произошло несмотря на активное производство этанола и экспортные поставки в начале года. В мире производство в Южной Америке было оставлено без изменений, а мировые конечные запасы снизились на 2,38 млн тонн до 304,14 млн тонн.

В пятницу утром пшеница демонстрировала смешанную динамику. Рынок пшеницы снизился на всех трех биржах, чтобы завершить сессию четверга. Чикагские фьючерсы SRW снизились на 1 1/2 — 2 1/2 цента за день. Контракты KC HRW снизились на 4 — 5 центов в четверг. Фьючерсы на яровую пшеницу MPLS были стабильно ниже на 4 цента. Более сильные дожди на следующей неделе на юге равнин оказывают дополнительное давление. Еженедельные данные по экспортным продажам показали, что продажи всей пшеницы на неделе до 31 октября составили 374 735 тонн в нижней половине прогноза от 250 000 до 550 000 тонн для старого урожая. Это 6-недельный минимум продаж и снижение на 8,92% по сравнению с прошлым годом, но рост на 5,77% по сравнению с той же неделей прошлого года. Крупнейшим покупателем стала Мексика — 105 800 тонн, а неизвестный покупатель получил 73 000 тонн.