2022/23 — Потребление зерна превысит производство, остатки сокращаются

Мировое производство кукурузы, по прогнозам, сократится, в первую очередь из-за сокращения урожая в Украине и США, но ожидается, что в Китае и Европейском Союзе урожаи также снизятся. Однако, если прогноз будет реализован, Аргентина и Бразилия снова получат рекордное производство. Мировая торговля сократится из-за отсутствия экспортных поставок из Украины. Ожидается, что глобальное потребление как в кормовых, так и в некормовых целях сократится незначительно. Прогнозируется снижение остатков на конец периода за счет их сокращения в Китае и США.

Рисунок 1. Мировое потребление кукурузы немного превышает производство

Мировое производство пшеницы, по прогнозам, сократится из-за уменьшения урожаев в Украине, Австралии, Марокко, Аргентине, Европейском Союзе и Китае. Общее потребление снизится, при этом более низкое кормовое и остаточное потребление лишь частично компенсируется более высоким продовольственным, семенным и промышленным потреблением (FSI). Ожидается, что кормовое потребление снизится, особенно в Австралии, Китае и Европейском союзе из-за более низких урожаев. Продовольственное потребление продолжает расти из-за роста населения. Прогнозируется, что глобальные конечные остатки сократятся при их снижении в Китае, Индии и у большинства крупных экспортеров. Прогнозируется рекордный объем торговли с увеличением импорта в Африке, Юго-Восточной Азии и Западном полушарии.

Рисунок 2. Мировое потребление пшеницы сокращается, но все еще превосходит производство

Мировое производство риса прогнозируется на рекордном уровне при увеличении урожаев в Южной и Юго-Восточной Азии, включая Индию, Индонезию, Бангладеш, Таиланд и Пакистан. Ожидается, что мировое потребление вырастет, также до рекордного уровня, в первую очередь в Индии, Китае и странах Африки к югу от Сахары. Прогнозируется рост мировой торговли, при этом ожидается, что Индия останется ведущим экспортером, но экспорт Таиланда и Пакистана также значительно вырастет. Китай будет крупнейшим импортером благодаря рекордному потреблению. Мировые остатки сократятся до трехлетнего минимума, поскольку потребление растет быстрее, чем производство, а Китай продолжает распродавать свои крупные государственные запасы.

Рисунок 3. Рекордное мировое потребление риса превысит рекордное производство

Прогноз по рынку пшеницы на 2022/23 год

ПРОИЗВОДСТВО

Мировое производство прогнозируется на уровне 775 миллионов тонн, что на 4 миллиона меньше, чем в предыдущем году. Наибольшее сокращение производства приходится на Украину, где, по прогнозам, урожай будет на треть меньше, чем в предыдущем году, при сокращении уборочной площади и урожайности из-за продолжающегося конфликта Россией. Ожидается, что в Австралии урожай уменьшится по сравнению с прошлогодним рекордом из-за сокращения уборочных площадей и урожайности. Производство в Марокко прогнозируется на самом низком уровне с 2007/08 года из-за сильной засухи. Урожай в Индии снизится, так как жаркие условия повредили урожай в северных штатах. Производство в Европейском Союзе прогнозируется несколько ниже, чем в предыдущем году. Китай, второй по величине мировой производитель, также ожидает небольшого сокращения урожая.

Наибольший прирост производства год к году ожидается в Канаде, где прогнозируется увеличение площади и урожайности в связи с улучшением погоды после широкомасштабной засухи в прошлом году. Урожай в России прогнозируется на более высоком уровне благодаря повышению урожайности. Прогнозируется увеличение урожая в Турции благодаря улучшению погодных условий и росту урожайности, что компенсирует сокращение уборочных площадей. Казахстан также ожидает увеличение урожая при более высокой урожайности. Прогнозируется, что в Соединенных Штатах повысится урожай за счет роста производства яровой пшеницы после засухи 2021/22 года.

Рисунок 4. Снижение мирового производства пшеницы

Рисунок 5. Снижение производства ведущего экспортера пшеницы

ПОТРЕБЛЕНИЕ

Мировое потребление пшеницы прогнозируется на уровне 788 миллионов тонн, что на 3 миллиона меньше по сравнению с прошлым годом, поскольку сокращение кормового и остаточного потребления лишь частично компенсируется более высоким продовольственным, семенным и промышленным потреблением (FSI). Высокая глобальная продовольственная инфляция повлияет на способность потребителей покупать пшеницу и продукты из пшеницы на развивающихся рынках и может подтолкнуть потребителей к альтернативным продовольственным зерновым культурам. Тем не менее, восстановление мировой экономики после снятия ограничений, введенных в связи с COVID-19, в большинстве стран, а также общий переход потребителей развивающихся стран к рациону, в большей степени основанному на пшенице, с ростом доходов и урбанизации, продолжают повышать потребление FSI. Потребление FSI прогнозируется на рекордном уровне в 2022/23 году, при этом рост наблюдается почти во всех регионах. Рост особенно значителен в Восточной Азии, чему способствует повышение продовольственного потребления в Китае и странах Африки к югу от Сахары. Ожидается, что потребление FSI также вырастет в Европейском союзе, в результате притока беженцев из Украины и восстановления туризма после снятия ограничений, связанных с COVID-19. Ожидается, что на Ближнем Востоке расширение потребления FSI будет связано с активным ростом населения. Ожидается, что продовольственное потребление в Северной Африке, Южной Америке и Юго-Восточной Азии будет расти более медленными темпами из-за слабого экономического роста. Прогнозируется, что продовольственное потребление в Южной Азии снизится за счет Индии, где правительство переходит к сокращению субсидирования пшеницы и расширению субсидирования риса в своих программах распределения.

Фуражное и остаточное потребление пшеницы демонстрирует большую годовую изменчивость по сравнению с FSI в зависимости от ее цены по сравнению с фуражным зерном. Ожидается, что в 2022/23 году кормовое и остаточное потребление снизится, поскольку на многих рынках премия пшеницы к кукурузе продолжит расти. Восточная Азия демонстрирует самое большое снижение год к году, поскольку потребление кукурузы и дробленого риса в Китае продолжает расширяться. Ожидается, что потребление пшеницы в качестве корма в Австралии снизится, поскольку меньший урожай и благоприятное состояние пастбищ ограничивают потребление пшеницы в качестве корма и делают более приоритетным экспорт доступных запасов в Юго-Восточную Азию и страны Африки к югу от Сахары. Прогнозируется, что потребление пшеницы в качестве корма в Европейском Союзе несколько снизится из-за меньшего производства и ожидаемого сокращения производства мяса. Прогноз для России повышен из-за увеличения общих запасов. Кормовое потребление в Соединенном Королевстве вырастет в связи с увеличением поголовья скота на фермах. Хотя кормовое потребление варьируется в зависимости от ценовой конкурентоспособности по сравнению с фуражным зерном, категория «кормовое и остаточное потребление» также включает ожидаемые потери («остаточный» компонент) на различных этапах маркетинговой цепочки.

Рисунок 6. Снижение кормового и остаточного потребления

Рисунок 7. Потребление FSI продолжает устойчивый рост

ОСТАТКИ

Поскольку мировое потребление снова превышает производство, прогнозируется дальнейшее сокращение мировых остатков пшеницы в 2022/23 году. Прогнозируется, что совокупные остатки восьми ведущих мировых экспортеров снизятся по сравнению с 2021/22 годом. Запасы экспортеров — это запасы, которые наиболее доступны на мировом рынке, и их уровни сильно коррелируют с ценами. Прогнозируется, что остатки в России сократятся, так как экспортный спрос на причерноморскую пшеницу остается высоким. Прогнозируется, что остатки в Европейском союзе также сократятся из-за уменьшения урожая и высокого экспортного спроса со стороны соседних рынков. Несмотря на прогнозируемый значительный рост производства, остатки в Канаде, по прогнозам, увеличатся минимально и останутся исторически низкими. Остатки Австралии снизятся из-за сокращения урожая, в то время как остатки в США продолжат снижаться до самого низкого уровня с 2013/14 года. В связи с сокращением остатков в США, высокими фьючерсными ценами и высоким мировым спросом средняя сезонная цена на ферме в США в 2022/23 г. прогнозируется на рекордном уровне в 10,75 долл. США за бушель, что на 3,05 долл. США за бушель выше пересмотренной оценки для 2021/22 г.

Китай является крупнейшим держателем запасов пшеницы в мире, хотя они в основном недоступны для мировых рынков. Запасы Китая резко выросли в период с 2012/13 по 2019/20 год из-за государственных закупок для создания резервов. Продажи с государственных аукционов как кормового, так и продовольственного зерна, начиная с 2020/21 года, привели к сокращению запасов, которое, как ожидается, продолжится в 2022/23 году. Прогнозируется, что остатки в Индии, втором по величине держателе мировых запасов, сократятся, поскольку рыночные цены, предлагаемые экспортерами, в значительной степени превышают цены государственных закупок. Ожидается, что, несмотря на сокращение потребления, уменьшение урожая и активный экспорт приведут к снижению остатков, хотя они все еще превышают желаемый правительством буферный уровень.

Рисунок 8. Снижение мировых остатков из-за их сокращения в Индии и Китае

Рисунок 9. Ожидается, что остатки экспортеров сократятся

ИМПОРТ

Прогнозируется, что мировая торговля достигнет рекордного уровня, при этом импорт будет расти как в Северной Африке, так и в странах Африки к югу от Сахары по мере роста населения и потребления, но производство останется относительно неизменным. Индонезия станет крупнейшим импортером, чему способствует расширение потребления пшеницы для продовольственных целей в стране. Прогнозируется, что Египет, который играл заметную роль с 2007/08 гг., сократит импорт при более высоком урожае, поскольку правительство стремится достичь большей самообеспеченности. Турция продолжает быть крупным импортером пшеницы и экспортером продуктов из пшеницы, и в следующем году ожидается рост обоих показателей. Прогнозируется, что Китай третий год подряд будет иметь крупный импорт, хотя и немного меньший, чем в текущем году, что компенсирует меньший урожай и сокращение начальных запасов. Наибольший рост импорта придется на Марокко, которому потребуются большие объемы, чтобы компенсировать самый низкий урожай с 2007/08 года. Наибольшее годовое снижение импорта ожидается для Ирана, который соберет более крупный урожай.

Рисунок 10. Ведущие импортеры пшеницы

Изменения среди импортеров (тыс. тонн)

ЭКСПОРТ

Прогнозируется, что мировой экспорт составит рекордные 205 миллионов тонн, поскольку ожидается, что устойчивый спрос на импорт и высокие цены заставят крупных экспортеров отдавать приоритет экспортным поставкам. Прогнозируется, что Россия станет крупнейшим экспортером третий год подряд благодаря увеличению урожая и высокому мировому спросу на доступную черноморскую пшеницу, поскольку экспорт из Украины ограничен. В настоящее время Украина не может экспортировать через морские порты из-за продолжающейся войны, но стремится использовать альтернативные маршруты, прежде всего по железной дороге и экспорт через соседние европейские страны. Согласно прогнозам, Европейский Союз станет вторым по величине экспортером, что отражает более высокий урожай во Франции, Румынии и Германии, а также растущий спрос со стороны стран Африки к югу от Сахары и Ближнего Востока. Прогнозируется значительное снижение экспорта Австралии; однако, если прогноз будет реализован, это все равно будет вторым по величине экспортом за всю историю, в ответ на высокий спрос на рынках Юго-Восточной Азии. Экспорт США, по прогнозам, снизится, поскольку ожидается, что несколько крупных экспортеров будут иметь более крупное предложение в 2022/23 году, и относительно высокие цены снизят конкурентоспособность США. Прогнозируется, что Канада покажет наибольший рост экспорта год к году, поскольку гораздо более крупный урожай и высокий мировой спрос на твердую пшеницу стимулируют рост поставок. Прогнозируется, что экспорт Аргентины сократится из-за меньшего урожая и более сильной конкуренции со стороны Северной Америки. Прогнозируется, что Казахстан увеличит экспорт из-за высокого спроса со стороны Центральной Азии на пшеницу и пшеничную муку. Прогнозируется, что у Индии будет еще один год сильного экспорта при сохранении конкурентоспособности в регионе и достаточном количестве запасов.

Рисунок 11. Ведущие экспортеры пшеницы

Изменения среди экспортеров (тыс. тонн)

Прогноз на 2021/22 год

Мировое производство в этом месяце немного повышено, в основном за счет пересмотра в сторону повышения для Аргентины, Узбекистана и Эфиопии. Между тем, потребление снижается, в первую очередь, из-за сокращения кормового и остаточного потребления, вызванного пересмотром в сторону понижения для Австралии, Таиланда и Турции. Объем мировой торговли снижен, при меньшем объеме импорта в Таиланд, Ливию, Ливан, Грузию, Непал, Конго, Уганду и Судан. В целом прогноз экспорта снижен, при этом сокращение экспорта из Европейского союза и Египта частично компенсируется увеличением экспорта из Турции, Узбекистана, США, Аргентины и Бразилии. Прогноз средней сезонной цены на ферме в США повышен на 10 центов до 7,70 доллара за бушель.

Цены на внутреннем рынке США

Цены на американскую озимую пшеницу выросли с момента публикации апрельского отчета WASDE, поскольку доля озимой пшеницы в США, получившей оценку «хорошо/отлично» составила всего 29%, согласно последним рейтингам состояния посевов NASS. Нынешние условия, вероятно, ограничивают потенциал значительного улучшения урожая в регионе Южных равнин. Hard Red Winter (HRW) подорожала на 27 долларов за тонну до 503 долларов из-за дефицита дождей в Оклахоме. Soft Red Winter (SRW) также выросла на 21 доллар за тонну до 447 долларов из-за сухих условий выращивания. Цены на Hard Red Spring (HRS) выросли на 31 доллар за тонну до 501 доллара, поскольку прогресс посева яровой пшеницы в настоящее время вдвое меньше, чем за тот же период год назад. Soft White Winter (SWW) подешевела на 1 доллар за тонну до 450 долларов из-за слабого международного спроса.

Рисунок 12. Динамика экспортных цен FOB в США.

Цены на мировом рынке

В целом, глобальные котировки экспортеров продолжали расти в течение прошедшего месяца, поскольку опасения по поводу погодных условий сохранялись в Северном полушарии, а продолжающийся конфликт в Украине повлиял на поставки в Черноморском регионе. Канадские цены выросли на 40 долларов за тонну из-за засушливых условий в некоторых западных регионах и чрезмерно влажных условий в других частях прерий. Котировки в США выросли на 32 доллара за тонну, так как влажная погода задержала посев яровой пшеницы, а сухая погода повлияла на озимую пшеницу, которая оценивается на «хорошо/отлично» всего на 29% по сравнению с 49% в прошлом году. Цены в ЕС выросли на 15 долларов за тонну, так как прогнозы нового урожая были снижены из-за засушливых условий. Аргентинские котировки продемонстрировали самый большой месячный рост, поднявшись на 60 долларов за тонну, поскольку сохранялись рекордные темпы экспорта. Цены в России выросли на 4 доллара за тонну, поскольку отгрузки продолжались, несмотря на проблемы с оплатой. Тем временем австралийские котировки упали на 14 долларов за тонну из-за усиления конкуренции со стороны Индии.

Рисунок 13. Динамика международных экспортных цен FOB.

Изменения на мировом рынке в 2021/22 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 8 апреля 2022 года.

Рекомендуем также: 

USDA. Баланс по пшенице на 14 мая 2022. США