Австралия увеличит экспорт пшеницы, поскольку в Северной Америке сокращаются запасы

Прогнозируется, что в 2021/22 году как Канада, так и Соединенные Штаты экспортируют меньшие объемы пшеницы при сокращении запасов и более высоких ценах, особенно на яровую пшеницу. По мере сокращения экспортных поставок из США и Канады, импортеры, ищущие высококачественную пшеницу, с большей вероятностью будут обращаться к Австралии для дополнительных поставок.

Ожидается, что экспорт Канады упадет на 18 процентов с рекордного уровня 2020/21 года до 23,0 млн тонн в 2021/22 году. Предложение ограничено из-за начальных запасов, которые, согласно прогнозу, будут самыми низкими за десятилетия, частично из-за активного экспорта в Китай в течение 2020/21 года. Прогноз производства в Канаде снижен, поскольку переход на ячмень и масличные культуры привел к сокращению посевов пшеницы. Кроме того, прогнозируется снижение урожайности на фоне неблагоприятных погодных условий. Текущие высокие цены в Канаде отражают ограниченный объем начальных запасов и снижение ожидаемого производства.

Между тем, экспорт пшеницы из США, согласно прогнозу, упадет почти на 8 процентов до 24,5 миллиона тонн. В то время как производство озимой пшеницы вырастет по сравнению с предыдущим годом, урожай твердой и яровой пшеницы снизится, что отражает хорошую прибыльность других культур и засушливые условия на Северных равнинах. Соединенные Штаты также начинают сезон с гораздо более ограниченными начальными запасами пшеницы, которые являются самыми низкими с 2014/15 года. Сокращение экспортных поставок твердой и яровой пшеницы из Канады и США, вероятно, будет поддерживать высокие цены в этом маркетинговом году.

Ситуация с ограничением предложения в Канаде и США контрастирует с ситуацией с предложением у Австралии, конкурента на азиатских рынках. Ожидается, что экспорт Австралии вырастет на 13 процентов до 22,0 миллионов, поскольку второй год после завершения многолетней засухи ожидается большой урожай. В то время как Канада и Соединенные Штаты, вероятно, продолжат доминировать в Западном полушарии, Австралия имеет потенциал как укрепления, так и увеличения доли рынка в Азии, особенно на рынках белозерной пшеницы.

Рисунок 1. Экспорт пшеницы.

Рисунок 2. Экспортные цены на пшеницу.

Прогноз на 2021/22 год

В этом месяце мировое производство пшеницы снижено из-за сокращения урожая в США, Казахстане, Канаде и России. Мировое потребление пересмотрено в сторону повышения, в то время как мировые остатки снижены. Импорт увеличен в первую очередь для Пакистана, тогда как экспорт повышен для Европейского Союза и Австралии. Средняя сезонная цена для фермерских хозяйств в США повышена на 10 центов до 6,60 долларов за бушель.

Прогноз на 2020/21 год

Мировое производство в этом месяце не изменилось, а потребление немного повышено. Мировые остатки снижены за счет сокращений в Австралии, Пакистане и Турции. Импорт снижен в основном для Марокко и Турции. Окончательная средняя сезонная цена для фермерских хозяйств в США составляет 5,05 доллара за бушель.

Цены на внутреннем рынке США

Разные классы пшеницы в США продолжали двигаться в противоположных направлениях. Hard Red Winter (HRW) упала на 17 долларов за тонну до 274 долларов, а Soft Red Winter (SRW) упала на 38 долларов за тонну до 250 долларов, так как уборка урожая идет полным ходом, а обновленные данные NASS указывают на большие площади под озимой пшеницей. Кроме того, на цены повлияло улучшение перспектив конкурентов. Между тем, Soft White Winter (SWW) подорожала на 18 долларов за тонну до 341 доллара на фоне опасений по поводу состояния посевов и сокращения предложения. Hard Red Spring (HRS) подорожала на 20 долларов за тонну до 351 доллара из-за сокращения площади, по данным NASS, и ухудшения состояния посевов. Согласно отчету NASS о посевах, состояние только 20 процентов яровой пшеницы было оценено как хорошее или отличное на неделе, закончившейся 4 июля, по сравнению с 70 процентами в прошлом году.

Рисунок 3. Динамика экспортных цен FOB в США.

Цены на мировом рынке

Цены на пшеницу за последний месяц распределились по трем уровням. Самые высокие котировки наблюдаются в Канаде, что отражает опасения по поводу состояния урожая и продолжительной засухи. Цены в Австралии, США и Аргентине в настоящее время находятся в пределах узкого диапазона. Цены в Австралии снизились из-за обильных запасов и хорошей погоды для будущего урожая. Котировки HRW в США недавно снизились после того, как в отчете NASS о посевных площадях была указана большая площадь. Цены в Аргентине за последний месяц практически не изменились. Цены как в России, так и в ЕС снизились на фоне улучшения прогнозов по урожаю, и эти две страны продолжают вести жесткую конкуренцию на чувствительных к цене рынках.

Рисунок 4. Динамика международных экспортных цен FOB.

Прогноз по пшенице в Северной Африке

Рисунок 5. Потребление и импорт пшеницы в Северной Африке

Прогнозируется, что потребление пшеницы в Северной Африке достигнет рекордных 47,8 млн тонн в 2021/22 году, поскольку рост населения продолжает стимулировать потребление продовольствия, семян и промышленного сырья (FSI). Северная Африка обеспечивает более 40 процентов потребления пшеницы за счет внутреннего производства. Остальная часть поставляется посредством импорта, который, как ожидается, немного вырастет в 2021/22 году и достигнет рекордных 29,2 млн тонн.

На Египет приходится почти половина импорта пшеницы в Северную Африку, он был крупнейшим импортером пшеницы в мире в течение 15 лет. Близость к Черному морю дала России и Украине конкурентное преимущество, их доля на этом рынке составила почти 90 процентов. Несмотря на российские экспортные квоты и пошлины, государственный закупщик GASC продолжал полагаться на Россию в обеспечении большей части своего импорта в 2020/21 году.

Рисунок 6. Импорт пшеницы в Египет

Рисунок 7. Импорт пшеницы в Алжир

Между тем, Алжир ежегодно импортирует от 7 до 8 миллионов тонн пшеницы, в основном из Франции и других стран-членов ЕС. Уменьшение урожая Франции в 2020/21 году, а также расширение торговли с Китаем ограничили экспортные поставки французской пшеницы, что позволило Германии, Польше и Канаде увеличить долю рынка. Россия не отправляла значительных партий пшеницы в Алжир с 2016/17 маркетингового года. Однако государственный закупщик, OAIC, недавно ослабил требования к импорту, из-за которых российская пшеница не попадала на этот рынок. Россия может попытаться увеличить поставки в наступающем маркетинговом году, хотя исторически не соответствовала требованиям качества алжирских мукомолов.

Рисунок 8. Импорт пшеницы в Марокко

Все страны Северной Африки практикуют политику внутренней поддержки, которая поощряет внутреннее производство пшеницы и стремится к снижению зависимости от международных поставщиков. В частности, регулярное введение и приостановка импортных пошлин на пшеницу в Марокко в зависимости от ситуации с его внутренними запасами привели к неустойчивым тенденциям импорта. Небольшой урожай 2020/21 года вынудил правительство Марокко отменить импортную пошлину до мая 2021 года, что позволило увеличить импорт более чем на 1,0 миллион тонн в 2020/21 году. Эти импортные поставки в основном обеспечивались Европейским Союзом, учитывая его близость, преимущество в транспортировке и благоприятные цены, за ним последовали Канада и Украина. Несмотря на истощение запасов, Марокко вернул свою 135-процентную импортную пошлину на пшеницу 15 мая в связи с более высокими перспективами производства в 2021/22 маркетинговом году. По прогнозам, импорт упадет до 5,0 млн. тонн, так как страна оправится от засухи, и ожидается, что Европейский Союз продолжит поставлять большую часть импортируемой Марокко пшеницы.

В то время как Европейский Союз, Россия, Украина и Канада продолжают конкурировать за долю рынка в Северной Африке, Соединенные Штаты стали дополнительным поставщиком в этот регион и увеличивали свою долю рынка только в те годы, когда другие поставщики страдали от дефицита продукции. Относительно высокие экспортные цены на условиях FOB в сочетании с невыгодным фрахтом не позволяют американской пшенице восстановить конкурентное преимущество на этих экспортных рынках, которые ранее закупались в Соединенных Штатах.

Изменения на мировом рынке в 2021/22 МГ (тыс. тонн)

Изменения на мировом рынке в 2020/21 МГ (тыс. тонн) – изменения основаны на торговых данных

Предыдущий отчет от 10 июня 2021

Рекомендуем также:

USDA. Баланс по пшенице на 13 июля 2021. Мир