Рекордный объем переработки сои прогнозируется в 2022/23 году

В связи с ожидаемым ростом спроса на шрот и масло прогнозируется, что маржа переработки снизится, но все равно останется высокой. В результате прогноз переработки сои в США на 2022/23 год повышен на 1,8% по сравнению с прогнозом на 2021/22 год до 2 255 млн бушелей. Прогноз средней сезонной цены на сою составляет 14,40 доллара за бушель по сравнению с 13,25 доллара в 2021/22 году. Цены на соевый шрот прогнозируются на уровне 400 долларов за короткую тонну, а соевое масло — на уровне 0,70 доллара за фунт. Стоимость соевого масла в переработке сои остается высокой.

Рисунок 1. Объем переработки сои в США

Обзор рынка США

Сильный рост спроса на сою продолжится в 2022/23 году

Сообщения о продажах сои в 2021/22 году предполагают, что Соединенные Штаты сохранят стабильную экспортную программу до конца маркетингового года. В результате прогноз экспорта сои на 2021/22 год повышен на 25 млн бушелей в этом месяце до 2 140 млн бушелей. С учетом того, что возросшее потребление соевого шрота на внутреннем рынке компенсирует сокращение экспорта соевого шрота, прогноз переработки остается неизменным на уровне 2 215 млн бушелей. Ожидается, что в 2021/22 маркетинговом году остатки сои ограничатся уровнем 235 миллионов бушелей.

Как указано в отчете за прошлый месяц, Национальная служба сельскохозяйственной статистики (NASS) Министерства сельского хозяйства США (USDA) опубликовала намерения фермеров по посевам. Из 91 млн акров, предназначенных для посева сои, уборочная площадь составит 90,1 млн акров. При небольшим повышении урожайности, до 51,5 бушелей с акра, прогнозируется, что производство сои в 2022/23 году достигнет 4 640 миллионов бушелей. В случае реализации прогноза, этот показатель будет на 205 миллионов бушелей больше, чем в 2021/22 году. Этот скачок производства увеличит предложение в 2022/23 году до 4 890 миллионов бушелей.

Несмотря на высокий уровень по историческим меркам, валовая маржа переработки сои, по прогнозам, снизится в 2022/23 году. Это будет способствовать увеличению объемов переработки сои, которые, как ожидается, достигнут 2 255 млн бушелей в 2022/23 году, что на 40 млн бушелей больше, чем в 2021/22 году. Ожидается, что в дополнение к увеличению внутреннего потребления сои экспорт превысит оценку 2021/22 года на 60 миллионов бушелей до 2 200 миллионов.

Учитывая прогноз переработки сои, прогноз производства соевого масла в 2022/23 году повышен на 225 миллионов фунтов с 2021/22 года до 26 430 миллионов. Прогнозируется, что использование соевого масла в производстве биотоплива увеличится на 1,3 миллиарда фунтов в 2021/22 году до 12 миллиардов в 2022/23 году. Это увеличение более чем компенсирует сокращение потребления соевого масла в продовольствии, кормах и других промышленных целях на 585 миллионов фунтов до 13,8 миллиардов фунтов, что поднимает оценку потребления соевого масла внутри страны в 2022/23 году до 25,8 млрд фунтов. Экспорт соевого масла также снижается.

Как и в случае с соевым маслом, производство соевого шрота в 2022/23 году прогнозируется выше, чем в 2021/22 году, и составит 53,05 млн коротких тонн. Учитывая увеличение производства почти на 1,2 млн коротких тонн, импорт соевого шрота прогнозируется немного ниже, чем в этом году, на уровне 0,45 млн коротких тонн. Аналогичным образом прогноз экспорта соевого шрота на 2022/23 год повышен на 0,4 миллиона коротких тонн с 2021/22 года до 14,4 миллиона. В сочетании с прогнозом производства свинины и мяса птицы на 2022/23 год и конкурентоспособными ценами на соевый шрот по сравнению с другими кормовыми ингредиентами прогноз потребления соевого шрота на внутреннем рынке повышается до 39 миллионов коротких тонн с 38,30 миллиона в 2021/22 году.

Ожидается, что производство канолы вырастет благодаря более высокой урожайности в 2022/23 году

С 2021/22 по 2022/23 год мало что изменилось в отношении намерений США по посевам канолы; однако ожидается, что перспективы урожайности восстановятся после засушливых условий, которые повлияли на урожай прошлого года. При нормальных погодных условиях урожайность канолы на 2022/23 год прогнозируется на уровне 1 875 фунтов с акра. Увеличение урожайности на 573 фунта с акра повысит внутреннее производство канолы почти на 1 185 миллионов фунтов по сравнению с предыдущим годом до 3 905 миллионов. Ожидается, что производство канолы в Канаде также вырастет в 2022/23 году, что позволит США пополнить запасы за счет увеличения импорта канолы. Ожидается, что США увеличат импорт канолы в 2022/23 году на 260 миллионов фунтов до 1 157 миллионов.

Рисунок 2. Урожайность и производство канолы в США

Ожидается, что в 2022/23 году будет переработано примерно 85 процентов от общего объема запасов канолы, что составит примерно 4 460 миллионов фунтов. Важно учитывать соответствующее воздействие на производство масла канолы и шрота и связанное с этим потребление этих продуктов. Прогноз производства масла канолы в 2022/23 году составляет 1 923 миллиона фунтов, что примерно на 400 миллионов фунтов больше, чем в 2021/22 году. В сочетании с увеличением импорта рапсового масла на 230 миллионов фунтов внутренние запасы, по прогнозам, достигнут почти 6 600 миллионов фунтов. Ожидается, что потребление масла канолы в пищевых целях вырастет почти на 400 миллионов фунтов. Таким образом, масло канолы восполнит большую часть вышеупомянутого сокращения потребления соевого масла в пищевых, кормовых и промышленных целях.

Прогнозируется, что производство рапсового шрота достигнет 1,311 млн коротких тонн в 2022/23 году, что почти на 0,21 млн коротких тонн больше, чем в 2021/22 году. В сочетании с увеличением импорта внутреннее потребление увеличилось более чем на 13 процентов до почти 5 миллионов коротких тонн.

Международный обзор

Мировое производство масличных культур вырастет в 2022/23 году

Мировое производство масличных культур в 2022/23 году прогнозируется на уровне 647,15 млн метрических тонн, что на 8 процентов больше, чем в 2021/22 году, благодаря ожидаемому повышению цен и восстановлению после засухи в нескольких странах. Большая часть прироста приходится на увеличение производства сои, которое, как ожидается, достигнет 394,69 млн тонн.

Рисунок 3. Мировое производство и переработка масличных культур

Прогнозируется рост мирового производства также других масличных культур. В частности, ожидается, что мировое производство канолы вырастет на 9,14 млн тонн, достигнув 80,32 млн тонн, а производство хлопка увеличится на 1,33 млн тонн до 44,07 млн ​​тонн. Ожидается, что мировое производство подсолнечника снизится на 6,66 млн до 50,72 млн тонн из-за сокращения производства в Украине. Ожидается, что глобальный объем переработки масличных культур увеличится на 17,74 млн тонн до 528,05 млн тонн, причем на сою придется 74% этого увеличения. Несмотря на рост спроса во главе с Китаем, мировые конечные остатки масличных культур, как ожидается, составят 119,06 млн тонн, что на 15,9 млн тонн выше прогноза конечных остатков на 2021/22 год. Прогнозируется, что мировое потребление протеинового шрота вырастет почти на 3 процента в 2022/23 году и достигнет 354,91 миллиона тонн при основном вкладе со стороны Китая. Прогнозируется, что мировое потребление растительного масла вырастет более чем на 2 процента в 2022/23 году, в первую очередь за счет роста в Китае и Индии.

Производство сои достигнет рекорда в 2022/23 году

Ожидается, что мировые уборочные площади под соей увеличатся на 4,75 млн га, или на 3,6%, и достигнут рекордного уровня в 134,93 млн га. Ожидается, что в дополнение к увеличению на 4,4% в Соединенных Штатах уборочная площадь в Аргентине и Бразилии увеличится на 1 млн и 1,2 млн га соответственно, достигнув 17 млн и 42 млн га. Прогнозируется, что при нормальной погоде и трендовой урожайности производство сои в Аргентине достигнет 51 млн тонн, а в Бразилии — 149 млн тонн. Производство сои также увеличится в Парагвае, достигнув 10 млн тонн. Кроме того, ожидается, что Китай увеличит производство сои на 1,1 млн тонн, а Россия — на 0,54 млн тонн.

В 2022/23 году мировой импорт сои увеличится на 12,65 млн метрических тонн до 167,12 млн, причем на Китай придется почти половина этого прироста. Прогноз импорта сои в Китай увеличен на 7 миллионов метрических тонн с 2021/22 года до 99 миллионов тонн. Поскольку запасы в Южной Америке, как ожидается, сократятся к моменту сбора урожая в США, импортеры будут в значительной степени зависеть от экспорта из США этой осенью до начала 2023 года, когда станут доступны поставки нового урожая из Южной Америки. Ожидается, что рыночная доля США в мировом экспорте сои в 2022/23 маркетинговом году снизится на 2 процентных пункта с 2021/22 до 35 процентов. К сентябрю 2023 года мировые запасы сои могут вырасти до 99,6 млн метрических тонн (почти на 17 процентов) благодаря прогнозируемому увеличению мирового производства.

Прогнозируется рост мирового импорта соевого шрота на 2022/23 год на 2,5 процента до 65,10 миллиона метрических тонн. Европейский Союз (ЕС) является одним из крупнейших импортеров соевого шрота, на его долю приходится 26 процентов мирового импорта соевого шрота. Ожидается, что ЕС импортирует 16,65 млн метрических тонн соевого шрота в 2022/23 году, что немного больше, чем в 2021/22 году. Однако ожидается, что ЕС увеличит импорт сои до 15 миллионов метрических тонн в 2022/23 году. Это соответствует более высокому прогнозируемому уровню переработки сои в 16,1 млн тонн. Ожидается, что помимо ЕС страны Юго-Восточной Азии (Индонезия, Малайзия, Филиппины, Таиланд и Вьетнам) увеличат импорт соевого шрота на 0,65 млн метрических тонн, или на 3,8 процента, по мере восстановления внутреннего спроса на шрот.

Несмотря на более низкий уровень начальных запасов, вышеупомянутый прирост производства сои в Бразилии увеличит общее внутреннее предложение в 2022/23 году. Таким образом, спрос на бразильские соевые бобы в 2022/23 маркетинговом году будет расти умеренно, при этом объем переработки на внутреннем рынке увеличится на 2,6% до 48,75 млн тонн за счет спроса на шрот и масло. Ожидается, что в дополнение к увеличению переработки бразильский экспорт в 2022/23 году увеличится на 5,75 млн тонн до 88,5 млн тонн. Экспорт соевого шрота из Бразилии также может увеличиться до 17,50 млн тонн с 17,35 млн тонн в 2022/23 году. Ожидается, что в дополнение к росту экспорта внутреннее потребление соевого шрота вырастет на 3 процента за счет увеличения производства птицы.

В Аргентине неблагоприятные погодные условия в течение 2021/22 года повлияли на урожайность сои, снизив прогноз производства сои в этом месяце до 42 миллионов метрических тонн, что является самым низким уровнем с 2017/18 года. Как и в Бразилии, привлекательные цены на сою могут стимулировать фермеров в Аргентине расширить посевы сои. Ожидается, что с ростом производства общие запасы сои в Аргентине составят 75,1 млн метрических тонн в 2022/23 году. При увеличении предложения экспорт аргентинской сои может вырасти в 2022/23 году до 4,7 млн метрических тонн против 2,75 млн в этом сезоне. Переработчики внутри страны должны получить дополнительную выгоду от спроса на соевый шрот и масло, увеличив переработку сои на 1 миллион тонн до 41 миллиона. Кроме того, ожидается, что экспорт соевого шрота из Аргентины вырастет на 1,78% до 28,5 млн метрических тонн в 2022/23 году, что составит более 40% мировой торговли соевым шротом.

В Индии рекордно высокие цены на сою в этом году будут способствовать небольшому увеличению посевных площадей под соей, которые, как ожидается, вырастут на 1,7% в 2022/23 году до 12,7 млн га. При условии, что летний муссон в Индии обеспечит нормальное количество осадков, производство сои может достичь 11,5 млн метрических тонн, что немного ниже прошлогоднего рекордного уровня в 11,9 млн. Ожидается, что переработка сохранится на том же уровне, что и в этом году, 10,2 млн тонн. В последние годы рост внутреннего потребления соевого шрота привел к сокращению экспорта соевого шрота из Индии, который, по прогнозам, снизится до 1,9 млн метрических тонн в 2022/23 маркетинговом году.

Ожидается, что в Китае переработка соевых бобов увеличится на 6 миллионов метрических тонн до 95 миллионов метрических тонн в ожидании роста внутреннего спроса на соевый шрот. Учитывая более высокий объем переработки, импорт сои прогнозируется на уровне 99 миллионов метрических тонн по сравнению с пересмотренным прогнозом на 2021/22 год в 92 миллиона тонн.

В то время как потребление соевого шрота в Китае может продолжить расти на 6 процентов в 2022/23 году, другие страны-импортеры ожидают стабильного внутреннего спроса на соевый шрот. В частности, более высокая стоимость фуражного зерна будет ограничивать спрос ЕС на соевый шрот. Кроме того, экономическая стагнация в ряде стран ЕС также снизит спрос на протеиновый шрот. В странах Юго-Восточной Азии, таких как Южная Корея, Тайвань, Таиланд и Вьетнам, может наблюдаться более активный рост потребления соевого шрота и торговли им.

Мировое производство рапса способствует увеличению предложения масел

Ожидается, что мировое производство рапса в 2022/23 году увеличится на 9,14 млн метрических тонн до 80,32 млн метрических тонн, при этом урожай в Европе приблизится к рекордному уровню в 18,5 млн тонн. Ожидается, что канадские фермеры произведут 20 миллионов метрических тонн рапса при более высокой урожайности. Ожидается, что Австралия произведет 4,7 миллиона метрических тонн рапса на немного меньших площадях, чем в 2021/22 году, и с нормальной урожайностью. В связи с ростом мирового производства рапса общее потребление рапса увеличится, а мировые остатки восстановятся после падения до самого низкого уровня в новейшей истории. Мировые остатки рапса прогнозируются на уровне 5,56 млн метрических тонн в 2022/23 году, что на 1,3 млн больше, чем в 2021/22 году.

Осенью 2021 года фермеры в ЕС (в частности, во Франции, Германии, Румынии, Швеции, Испании и Чехии) засеяли рапсом более чем на 7% больше гектаров, чем в предыдущем сезоне, и ожидается, что в июне 2022 года будет собран урожай в 5,8 млн га. К маю 2022 года условия влажности почвы в Европе являются подходящими после среднего количества осадков в течение осени и зимы, что позволило достичь урожайности рапса в 3,19 тонны с гектара и производства в 18,5 миллионов метрических тонн. Ожидается, что в 2022/23 году импорт рапса в ЕС увеличится до 5,2 миллиона метрических тонн. Благодаря более высокому предложению рапса и активному спросу на рапсовое масло европейские переработчики увеличат переработку рапса на 0,9 млн метрических тонн до рекордного уровня в 22,5 млн метрических тонн. В то же время ожидается, что конечные остатки 2022/23 маркетингового года немного вырастут до 0,59 млн метрических тонн. Это все еще относительно низкий уровень для остатков рапса в Европе.

Аналогичным образом озимый рапс испытывал относительно стабильную погоду в течение вегетационного периода в России и Украине. Соответственно, производство рапса в России и Украине в 2022/23 году прогнозируется на уровне 2,8 и 3,2 млн тонн соответственно. Прогнозируется, что в связи с более высоким урожаем переработка в России увеличится до рекордного уровня в 2,35 миллиона метрических тонн. Напротив, Украина традиционно отправляет на экспорт большую часть своего урожая рапса (в ЕС), который, по прогнозам, составит 2,75 миллиона метрических тонн.

После засухи 2021/22 г. в Канаде сохраняющиеся последствия низкого уровня влажности почвы вызывают озабоченность, особенно в южной и центральной частях Западных прерий. Для достижения трендовой урожайности потребуются своевременные осадки в течение вегетационного периода 2022/23 гг. Если урожайность вернется к нормальному уровню, производство рапса в Канаде в 2022/23 году может достичь 20 миллионов метрических тонн. Несмотря на сокращение уборочных площадей и рекордно низкие начальные запасы в размере 0,69 млн метрических тонн, прогноз запасов рапса в Канаде в 2022/23 году увеличился на 6,4 млн метрических тонн при увеличении производства на 7,4 млн метрических тонн до 20,82 млн метрических тонн. Ожидается, что как экспорт рапса, так и объем переработки увеличатся на 3,5 млн метрических тонн и 1,6 млн метрических тонн соответственно и достигнут 8,8 и 9,9 млн метрических тонн. Это позволит немного увеличить остатки канолы в Канаде на конец сезона 2022/23 до 1,7 млн тонн, что соответствует уровню 2019/20 года.

Ожидается, что посевные площади рапса в Австралии немного сократятся в 2022/23 году по сравнению с 2021/22 годом до 3 миллионов гектаров. При трендовой урожайности и нормальной погоде производство канолы в Австралии прогнозируется на уровне 4,75 млн метрических тонн. Это на 1,65 миллиона метрических тонн меньше, чем урожай этого года, который выиграл от отличной погоды и рекордной урожайности. Учитывая ожидания высокого спроса на рапс со стороны Китая и ЕС, Австралия, по прогнозам, экспортирует 3,7 млн метрических тонн рапса в 2022/23 году.

Ожидается, что внутреннее производство рапса в Китае увеличится на 4 процента до 14,7 миллиона метрических тонн за счет расширения уборочной площади и прогноза нормальной урожайности. Ожидается, что импорт канолы увеличится на 0,7 млн метрических тонн до 2,5 млн метрических тонн. Благодаря росту внутреннего спроса на масла объем переработки рапса в Китае увеличится на 0,7 млн метрических тонн и достигнет 16,6 млн метрических тонн.

Мировое производство подсолнечника сократится из-за снижения производства в Украине

Ожидается, что мировое производство подсолнечника в 2022/23 году сократится на 6,66 млн метрических тонн по сравнению с 2021/22 годом до 50,72 млн метрических тонн, поскольку уборочные площади уменьшатся на 2,3 млн га. Ожидается, что на Украину придется наибольшая часть этого сокращения, при сокращении уборочных площадей на 1,8 млн га до самого низкого уровня с 2015 года — 5,3 млн га. В дополнение к военному конфликту импорт гибридных семян и доступность топлива добавляют неопределенность перспективам этого региона. Тем не менее, Минсельхоз Украины сообщил, что сев подсолнечника продолжается. Рекордный уровень начальных запасов в 4,55 млн метрических тонн, поможет компенсировать ожидаемое сокращение производства подсолнечника в 2022/23 году, в результате общее предложение сократится на 2 млн метрических тонн до 15,56 млн тонн. С учетом снижения запасов подсолнечника объем переработки подсолнечника в Украине в 2022/23 году прогнозируется на уровне 9,75 млн тонн по сравнению с 12 млн тонн в этом маркетинговом году. Ожидается, что Украина экспортирует 0,75 млн тонн семян подсолнечника, в основном в соседние страны для переработки, поскольку спрос на подсолнечное масло остается высоким. Конечные остатки подсолнечника будут выше нормы и составят 4,46 млн тонн.

В ЕС площади под подсолнечник вырастут на 1% в 2022/23 году до 4,55 млн га. Ожидается, что при нормальной погоде и урожайности производство подсолнечника достигнет 10,5 млн метрических тонн, что немного больше, чем в прошлом году, когда урожай составил 10,43 млн тонн. Ожидается, что высокие цены на подсолнечное масло в ЕС приведут к росту внутренней переработки. При увеличении импорта подсолнечника на 1,15 млн метрических тонн, по прогнозам, переработка семян подсолнечника в ЕС вырастет на 0,4 млн метрических тонн до 9,9 млн метрических тонн.

В Аргентине урожай подсолнечника в 2022/23 году, по прогнозам, увеличится на 0,85 млн метрических тонн до 4,2 млн за счет увеличения посевных площадей на 20% и нормальной урожайности. Аргентина, как правило, перерабатывает большую часть семян подсолнечника, которые она производит, и 2022/23 год не будет исключением. Ожидается, что аргентинские переработчики увеличат объемы переработки семян подсолнечника на 0,2 млн метрических тонн в 2021/22 году до 3,4 млн метрических тонн в 2022/23 году. Экспорт подсолнечного масла и шрота прогнозируется на уровне 0,85 млн тонн и 0,92 млн тонн в 2022/23 году соответственно.

Мировые остатки растительных масел увеличатся в 2022/23 году из-за роста производства пальмового масла и переработки масличных культур

Прогнозируется, что в 2022/23 году мировое производство пальмового масла увеличится на 2,18 миллиона метрических тонн, или на 2,8 процента, до 79,13 миллиона метрических тонн. Ожидается, что на Индонезию и Малайзию придется 46,5 и 19,8 млн метрических тонн соответственно. Ожидается, что при росте доступности пальмового масла мировое потребление пальмового масла увеличится в 2022/23 году на 1,9 миллиона метрических тонн, или на 2 процента, до 76,48 миллиона метрических тонн. В результате мировой экспорт пальмового масла, по прогнозам, вырастет на 4% в следующем сезоне, до 51,33 млн метрических тонн, при этом на Индонезию придется 90% роста торговли. Ожидается, что рост спроса на пальмовое масло не превысит ожидаемый рост предложения, поэтому прогнозируется, что мировые остатки пальмового масла увеличатся на 1,6 млн метрических тонн до 16,5 млн метрических тонн на конец 2022/23 маркетингового года.

Экспорт пальмового масла из Индонезии 2021/22 в этом месяце сокращен на 3 млн тонн из-за низких темпов экспорта в первой половине маркетингового года (октябрь–март) и введенных правительством экспортных ограничений, направленных на снижение высоких внутренних цен на масло. Недавно правительство Индонезии объявило о запрете экспорта пальмового масла с 28 апреля 2022 года. Однако проблемы с емкостью хранилищ предполагают, что эта политика может быть недолговечной.

Рисунок 4. Производство основных растительных масел в мире

В дополнение к увеличению предложения пальмового масла в 2022/23 году ожидается увеличение мирового производства рапсового и соевого масла, что удовлетворит растущий спрос. Ожидается, что мировое производство соевого масла достигнет 61,43 млн тонн, что на 2,32 млн тонн больше, чем в предыдущем году. Мировое производство рапсового масла прогнозируется на уровне 30,74 млн тонн, что на 2,3 млн тонн больше, чем в прошлом году. С другой стороны, производство подсолнечного масла сократится на 0,77 млн тонн до 19,14 млн тонн. Ожидается, что совокупное мировое производство четырех основных растительных масел достигнет 190,44 млн тонн, что на 6 млн тонн (или на 3,25%) больше, чем в 2021/22 маркетинговом году.

Прогнозируется, что мировое потребление растительных масел достигнет 212,92 млн метрических тонн, при этом глобальное продовольственное потребление увеличится на 3,48 млн метрических тонн, а промышленное – на 2,47 млн метрических тонн, включая биотопливо. Ожидается, что остатки основных растительных масел увеличатся с минимального уровня в 2021/22 году до 28,13 млн тонн.

Рисунок 5. Мировые остатки основных растительных масел по состоянию на 1 октября

Предыдущий отчет от 12 апреля 2022 года.

Рекомендуем также: 

Прогноз биржевых цен с 23 по 27 мая 2022