Потребление кукурузы для производства этанола в 2019/20 году снижено

Прогноз производства кукурузы на 2019/20 год снижен на 45,4 млн. бушелей за счет сокращения уборочной площади и предполагаемой урожайности. Снижение запасов в значительной степени компенсируется сокращением потребления кукурузы для производства этанола на 50 млн. бушелей до 4 900 млн. бушелей в этом маркетинговом году. Снижение потребления кукурузы на продовольствие, семена и промышленность на 50 млн. бушелей приводит к прогнозируемому потреблению в 2019/20 г. на уровне 13 780 млн. бушелей. Начальные остатки 2020/21 года повышены на 4,6 млн. бушелей. Было внесено несколько других незначительных изменений в балансах кормового зерна, цены не изменились с прошлого месяца.

На мировом уровне, поскольку повышение прогнозируемого потребления превосходит небольшое увеличение предложения, в этом месяце прогноз конечных остатков кормового зерна на 2020/21 год снижен. Торговля кукурузой в 2019/20 г. предполагает два взаимокомпенсирующих изменения: повышение экспорта для Аргентины и сокращение экспорта для Бразилии. Пошлины Китая влияют на рынок ячменя, сокращая австралийский экспорт и оставляя Австралию с более высокими запасами ячменя перед лицом повышения перспектив урожая.

Обзор рынка США

Посев кукурузы продолжается в оживленном темпе

Посев 2020/21 года был завершен на 97 процентов, на основании опросов, опубликованных в отчете о посевах Национальной службы сельскохозяйственной статистики (NASS) по состоянию на 7 июня. Эти данные выигрывают в сравнении с прошлым годом, когда в это время прогресс посева достиг лишь 78 процентов из-за чрезмерной влажности, и средним показателем за 5 лет, равным 94 процента. Сухие, мягкие погодные условия в Миннесоте позволили завершить посев, в то время как Северная Каролина и Айова закончили посев на 99 процентов. Посевы Иллинойса, Южной Дакоты и Техаса были завершены на 98 процентов. Северная Дакота стала единственным крупным штатом-производителем кукурузы с прогрессом посева, составившим менее чем 90 процентов. Прорастание происходило по той же схеме — лидировали Северная Каролина, Айова, Миннесота и Техас.

Рисунок 1. Предложение и потребление кукурузы: изменение по сравнению с прогнозом прошлого месяца в процентах (2020/21).

Посевная площадь 2020/21 года прогнозируется без изменений по сравнению с прошлым месяцем на уровне 97,0 млн. акров, что, в случае реализации прогноза, обеспечит рекордный урожай кукурузы в 15 995 млн. бушелей при прогнозируемой трендовой урожайности в 178,5 бушелей на акр. При этом предполагаются нормальный прогресс посева и погода в летний период, а также историческая взаимосвязь между посевной и уборочной площадью. 30 июня будет опубликован отчет по площади посевов NASS, в котором будет представлена первая оценка площади посева для кукурузы урожая 2020/21 года, основанная главным образом на данных, собранных в первые 2 недели июня.

Рисунок 2. Уборочная площадь и урожайность кукурузы в США.

Запасы при этом уровне производства составят 18 123 млн. бушелей, с учетом прогнозируемого уровня начальных остатков в 2 103 млн. бушелей и импорте в 25 млн.

Прогноз потребления на 2020/21 год не изменился. Сокращение объема начальных остатков на 4,6 миллиона бушелей с 2019/20 года переходит к конечным остаткам, которые ожидаются на уровне 3 323 миллиона бушелей. Средняя сезонная цена, получаемая фермерами, не изменилась с прошлого месяца и составляет 3,20 долл. США за бушель.

Рисунок 3. Цены на кукурузу (yellow #2) и сухую барду по месяцам в Центральном Иллинойсе.

Рисунок 4. Цены на сорго и желтую кукурузу по месяцам в Канзас-Сити.

Урожай 2019/20 года снижен на 45,4 млн. бушелей. Урожайность снижена на 0,4 бушеля с акра. В итоге запасы оцениваются в 15 883 млн. бушелей.

Рисунок 5. Предложение и потребление кукурузы: изменение по сравнению с прогнозом прошлого месяца в процентах (2019/20).

Социальное дистанцирование продолжает сокращать спрос на топливо в 2019/20 г.

Сохраняющиеся ограничения на коммерческую деятельность снизили спрос на топливо и, следовательно, кукурузу для этанола в 2019/20 г. Более медленный, чем ожидалось, рост недельного потребления бензина и производства этанола по оценке Управления энергетической информации (EIA) снизил потребление кукурузы на производство этанола на 50 млн. бушелей до 4 900 млн. бушелей, что сокращает общее потребление на эту величину. Производство этанола в мае, по данным EIA, оценивается в чуть менее 30 миллионов галлонов в день, по сравнению с 24 миллионами галлонов в день в апреле, что по-прежнему является рекордно низким уровнем. В мае 2019 года производилось 44 миллиона галлонов в день.

Рисунок 6. Потребление кукурузы в США: кормовое и остаточное потребление, экспорт, использование в производстве продуктов питания, для семян и промышленности (FSI), этанол, конечные остатки.

Экспортные рынки кукурузного этанола и сопутствующих продуктов отстают

Экспорт этанола был значительно ниже (по данным Министерства торговли США, Бюро статистических данных) в апреле, так как Бразилия сократила импорт из-за увеличения внутреннего производства, а Китай практически отсутствовал на рынке. Другие страны — в частности, Индия, Мексика, Южная Корея и Канада – показали снижение в апреле. Экспорт за апрель составил 99,4 млн. галлонов, из которых 23,8 млн. были приобретены Бразилией, что стало самым низким показателем с октября 2019 года. В течение 2019/20 маркетингового года на сегодняшний день экспорт этанола составил 1 051,6 млн. галлонов против 1 076,5 млн. за тот же период в 2018/19 году.

Рисунок 7. Экспорт кукурузы из США по месяцам.

Экспорт сухой барды (DDG) также упал по сравнению с прошлым годом, поскольку цены выросли из-за ограниченного производства этанола. За первые 8 месяцев маркетингового года поставки DDG сократились на 4% и составили 7,7 млн. тонн. Тем не менее, апрельские поставки оказались на 17 процентов ниже, чем в апреле прошлого года и составили 0,84 миллиона коротких тонн. Хотя ранее Китай был основным покупателем DDG США, он покинул рынок в 2016 году, оставив его Мексике и странам Юго-Восточной Азии, включая Вьетнам, Южную Корею и Индонезию. ЕС также является крупным покупателем.

Рисунок 8. Экспорт топливного этанола из США.

Потребление кормового зерна в США снижено

Потребление фуражного зерна в США в 2020/21 году прогнозируется на уровне 391,6 млн. метрических тонн, что на 25,8 млн. выше показателя 2019/20 года. Кормовое и остаточное потребление, прогнозируемое на уровне 158,1 млн. тонн, на 8,9 млн. выше, чем оценка на 2019/20 год. Потребление FSI на уровне 173,2 млн. тонн на 7,1 млн. превышает пересмотренный прогноз на 2019/20 год, который включает в себя сокращение потребления кукурузы для производства этанола на 1,3 млн. тонн. Экспорт на уровне 60,3 млн. тонн не изменился с прошлого месяца. Общее потребление кормового зерна в 2019/20 году оценивается в 365,8 млн. тонн.

Количество единиц животноводческой продукции

Прогноз количества единиц животноводческой продукции (GCAU) на 2020/21 год составляет 102,43 млн. единиц, что представляет собой снижение на 1,81 млн. Для 2019/20 года прогноз на уровне около 102,00 млн. единиц практически не изменился с прошлого месяца.

Кормовое и остаточное потребление

Кормовое и остаточное потребление для четырех кормовых зерновых (кукуруза, сорго, ячмень, овес) и пшеницы на маркетинговый сезон 2020/21, продолжающийся с сентября по август, прогнозируется на уровне 160,5 млн. метрических тонн. Это на 0,3 млн. ниже прогноза прошлого месяца и на 7,2 млн. выше, чем прошлогодняя оценка в 153,3 млн. Месячное снижение связано с более низким прогнозом кормового потребления пшеницы.

Несколько изменений в балансе сорго, ячменя и овса

Прогнозируемые запасы сорго на 2020/21 год снижены на 5 млн. бушелей до 381,2 млн. из-за сокращения начальных остатков после увеличения экспорта в 2019/20 г. При неизменном уровне всех категорий потребления конечные остатки также снижены на 5 млн. бушелей до 26,2 млн. бушелей. Прогноз экспорта сорго на 2019/20 год увеличен на 10 млн. бушелей до 210 млн. из-за сохраняющегося высокого спроса со стороны Китая. В результате, кормовое и остаточное потребление и конечные остатки снижены на 5 млн. бушелей до 95,0 млн. и 30,2 млн. бушелей соответственно. Средняя цена сезона на сорго, получаемая фермерами, остается неизменной и составляет 3,25 долл. США за бушель и 3,20 долл. США за бушель для 2019/20 и 2020/21 года соответственно.

Рисунок 9. Потребление сорго в США для производства этанола по месяцам

Рисунок 10. Уборочная площадь и урожайность сорго в США.

В балансе ячменя с прошлого месяца не произошло никаких изменений за 2019/20 и 2020/21 годы. Прогнозируемая средняя цена сезона, получаемая фермерами за ячмень, не изменилась и составляет 4,70 долл. США за бушель и 4,30 долл. США за бушель в 2019/20 и 2020/21 году соответственно.

Рисунок 11. Исторические показатели урожайности кормового зерна.

Прогнозируемые запасы овса на 2019/20 год увеличены на 3 млн. бушелей за счет увеличения импорта из Канады, до 185,0 млн. бушелей. Увеличение запасов нивелируется ростом кормового и остаточного потребления на 3 миллиона бушелей до 73 миллионов бушелей. Общий объем потребления в настоящее время прогнозируется на уровне 156,0 млн. бушелей, оставляя конечные остатки без изменений. Прогнозируемая средняя цена сезона, получаемая фермерами за овес, остается неизменной и составляет 2,85 долл. США за бушель и 2,50 долл. США за бушель в 2019/20 и 2020/21 году соответственно.

Рисунок 12. Экспорт сорго из США по месяцам.

Международный обзор

Производство кормового зерна увеличивается

Прогнозируется, что мировое производство кормового зерна в 2020/21 году достигнет 1 484,6 млн. тонн, что на 3,2 млн. больше, чем ожидалось в прошлом месяце. Наибольший рост прогноза приходится на европейский и австралийский ячмень, а также бразильскую кукурузу. Прогноз производства ячменя снижен для Украины, России и Индии.

В то время как уборка урожая 2019/20 года в Северном полушарии была в основном завершена несколько месяцев назад, в Южном полушарии урожай все еще растет и собирается. Сбор второго урожая кукурузы 2019/20 года в Бразилии начинается в конце мая и продолжается до конца августа 2020 года. Учитывая высокие внутренние цены на кукурузу во время посева, прогноз площади кукурузы второго урожая в Бразилии повышен на 0,2 млн. га в этом месяце. Средняя урожайность кукурузы по стране в этом месяце снижена. Бразилия — огромная страна с разнообразием погодных условий в этом году. Длительная засуха нанесла вред урожаю в южной части страны, особенно в штате Парана. Тем не менее, хорошие условия в центрально-западном регионе (Мату-Гросу) были благоприятны для урожая. С увеличением площади и урожайности, производство кукурузы в центрально-западном регионе, согласно прогнозу, компенсирует сокращение на юге. Оценка производства кукурузы в Бразилии в 2019/20 г. остается неизменной в этом месяце на уровне 101,0 млн. тонн.

До посева кукурузы второго урожая 2020/21 года в Бразилии остается еще полгода. Однако в последнее время Бразилия расширяет площадь посевов кукурузы второго урожая в среднем на 2-3 процента в год. При наличии земли для дальнейшего расширения на центральном западе, в сочетании с в целом благоприятными ценами в местной валюте, увеличение в 2019/20 г. провоцирует повышение оценки площади кукурузы в следующем году на 0,2 млн. га. При более высокой оценке площади и трендовой урожайности (без изменений с прошлого месяца) прогнозируемый урожай кукурузы в 2020/21 году повышен на 1,0 млн. по сравнению с предыдущим месяцем до 107,0 млн., что на 6,0 млн. тонн превышает урожай 2019/20 года.

Прогноз урожайности кукурузы в Парагвае на 2019/20 год снизился в этом месяце, при этом производство кукурузы сокращено на 0,6 млн. тонн до 3,8 млн. тонн. Страна расположена рядом с южными бразильскими штатами Парана и Санта-Катарина, которые испытывали выраженную засуху в репродуктивный период с марта по май.

Прогноз производства кукурузы в Южной Африке в 2019/20 г. увеличен на 0,3 млн. тонн до 16,3 млн., согласно данным, опубликованным Комитетом по оценке урожая Министерства сельского хозяйства (CEC). После засушливых условий во время посева состояние урожая значительно улучшилось. Дожди в западной части кукурузного пояса страны и хорошие условия на востоке предвещают отличные показатели урожайности, чуть ниже рекордного уровня 2016/17 года.

Прогноз производства кормовых зерновых в Индии на 2019/20 год — кукурузы, сорго и проса — повышен на 2,1 млн. тонн в этом месяце в соответствии с оценками правительства. В этом месяце также скорректировано производство кормового зерна в Австралии в 2019/20 г., согласно новым оценкам ABARES — Австралийского бюро экономики сельского хозяйства и природных ресурсов – в сторону понижения на 0,1 млн. тонн, с небольшими частично компенсирующими изменениями для ячменя, сорго и овса. На карте 1 ниже для представлены изменения производства ячменя в этом месяце.

Карта 1. Изменения в производстве ячменя (млн. тонн) для 2020/21 года, июнь 2020 г.

Потребление кормовых зерновых повышено, остатки снижены для 2020/21 года

Корректировки спроса и предложения 2019/20 года сокращают начальные остатки кормового зерна 2020/21 года в мире кроме США на 2,1 млн тонн, в результате чего запасы кормового зерна увеличиваются всего на 1,0 млн. тонн. Изменения начальных остатков кукурузы этого месяца представлены на карте 2.

Карта 2. Изменения начальных остатков кукурузы (млн. тонн) для 2020/21 года, июнь 2020 г.

Прогноз потребления кормовых зерновых на 2020/21 год за пределами США увеличен в этом месяце на 3,4 млн. тонн, при этом основная часть повышения относится к кормовому и остаточному потреблению. В связи с улучшением перспектив производства и относительно низкими ценами на ячмень, повышен прогноз кормового потребления ячменя в ЕС и Австралии, кукурузы — в Замбии. Прогноз потребления кормового зерна повышен для Таиланда, который, как ожидается, будет импортировать более привлекательную по цене кукурузу для кормового потребления из соседней Бирмы и Лаоса и ячмень — из Австралии. В Китае ожидается изменение кормового потребления как в 2019/20, так и в 2020/21 гг. Потребление ячменя сокращено на 1,0 млн. тонн для обоих МГ с компенсирующим изменением кормового потребления кукурузы. Ожидается, что Китай будет потреблять меньше ячменя, импортируемого из Австралии в течение двух лет подряд, компенсируя при этом снижение в кормовом потреблении за счет своих огромных запасов кукурузы. Ожидается также, что Китай увеличит свое кормовое потребление сорго и овса, повысив импорт этих культур. Ряд незначительных изменений в потреблении кормового зерна в этом месяце были внесены для нескольких стран. Изменения кормового и остаточного потребления ячменя представлены на карте 3.

Карта 3. Изменения кормового и остаточного потребления ячменя (млн. тонн) для 2020/21 года, июнь 2020 г.

При повышении прогнозируемого потребления, превышающем незначительное увеличение запасов, конечные остатки кормовых зерновых за пределами США снижены на 2,3 млн. тонн в этом месяце до 283,4 млн. (самый низкий уровень с 2014/15 г.). Остатки снижены для Китая (из-за увеличения потребления кукурузы), Аргентины (так как возросшие перспективы экспорта в 2019/20 г. сокращают запасы кукурузы в 2020/21 г.), ЕС (относительно низкие цены на ячмень поддерживают рост кормового потребления, превышающий увеличение запасов) и Парагвая (более низкие перспективы производства кукурузы). Частично это сокращение компенсирует повышение прогнозируемых остатков для Бразилии (из-за увеличения производства кукурузы и сокращения экспорта в 2019/20 г.) и Индии (более высокий прогноз урожая в 2019/20 г. и, следовательно, запасов в 2020/21 г.). Изменения конечных остатков кукурузы представлены на карте 4 ниже.

Карта 4. Изменения конечных остатков кукурузы (млн. тонн) для 2020/21 года, июнь 2020 г.

Небольшие изменения в торговле в этом месяце, экспорт США без изменений

Июньский прогноз мирового экспорта кормового зерна для международного торгового 2020/21 года с октября по сентябрь практически не изменился по сравнению с майским прогнозом в 218,5 млн. тонн, увеличившись на менее чем 0,1 млн., с несколькими компенсирующими изменениями для разных культур и стран. Экспорт кукурузы и овса повышен на 0,25 и 0,15 млн. тонн соответственно, а экспорт ячменя (Австралия) снижен на 0,3 млн. тонн.

Экспорт кукурузы повышен для Замбии, где прогнозируется рост урожая; экспорт овса для Австралии скорректирован в соответствии с изменениями производства. Сокращение экспорта австралийского ячменя рассматривается ниже.

Изменения прогнозируемого экспорта кукурузы на международной торговый 2019/20 год (который закончится в сентябре) связаны с двумя компенсирующими изменениями. Экспорт кукурузы из Бразилии снизился на фоне увеличения экспорта сои. Хотя ожидается, что экспорт кукурузы из Бразилии возобновится вместе с началом сбора второго урожая кукурузы, прогнозируемый экспорт на этот год сократился на 1,0 млн. тонн до 37,0 млн. тонн. Напротив, быстрые текущие темпы экспорта кукурузы из Аргентины с рекордно высокими объемами поставок в апреле и мае, требуют увеличения прогноза. Ожидается, что Аргентина экспортирует на 1,0 млн. больше кукурузы, что еще больше увеличит ее рекорд до 36,0 млн.

Прогноз экспорта кукурузы из США на 2019/20 г. в этом месяце не изменился и составляет 47,0 млн. тонн (1,775 млрд. бушелей для местного маркетингового года с сентября по август). Снижение внутренних цен — побочный эффект пандемии COVID-19 в этом году с быстрым сокращением потребления топлива и производства кукурузного этанола, из-за чего США оказались наводнены дешевой кукурузой, — предоставило США возможность экспортировать более пяти миллионов тонн в апреле и мае. Ожидается, что экспорт кукурузы из США замедлится в ближайшие месяцы, так как конкуренты — производители кукурузы в Южном полушарии и на Украине, где урожай станет доступным — выйдут на рынок.

Пошлины Китая влияют на рынки ячменя

После продолжительного расследования правительство Китая ввело 85-процентные тарифы на импорт ячменя австралийского происхождения, начиная с 19 мая, обвинив страну в демпинге и необоснованной государственной поддержке. Китай обычно импортирует более половины своего ячменя из Австралии и обеспечивает четверть мировой торговли этой культурой. В этом месяце прогноз импорта ячменя в Китай снизился на 1,0 млн. тонн как для 2019/20, так и для 2020/21 гг., в результате чего в Австралии увеличатся запасы ячменя при ожидаемом росте урожая и снижении цен на ячмень. Ожидается, что в 2019/20 году Европейский Союз (в основном Франция и Германия) экспортирует на 0,7 млн. тонн больше ячменя в Китай и другие страны, что частично компенсирует снижение экспорта австралийского ячменя на 0,8 млн. тонн. Что касается импорта ячменя, Таиланд импортирует больше австралийского ячменя по низким ценам (на 0,3 млн. тонн), в то время как Саудовская Аравия, Алжир и Тунис, как ожидается, получат дополнительный ячмень от нескольких поставщиков. С другой стороны, ожидается, что Китай частично компенсирует снижение импорта ячменя за счет увеличения закупок сорго в 2019/20 году (на 0,3 млн. тонн), главным образом в США, и овса в 2020/21 году в Австралии (на 0,1 млн. тонн).

Предыдущий отчет от 14 мая 2020 г.

Рекомендуем также:

USDA. Обзор рынка пшеницы на 15 июня 2020