Прогноз запасов фуражного зерна в США на 2021/22 год немного повышен в связи с увеличением производства и начальных остатков

Согласно последнему отчету Национальной службы сельскохозяйственной статистики, прогноз производства кукурузы в 2021/22 году увеличен до 15 019 миллионов бушелей. Прогноз потребления кукурузы на 2021/22 год снижен до 14 780 миллионов бушелей, при этом сокращение внутреннего потребления частично компенсируется увеличением экспорта. Прогнозируемая средняя сезонная цена фермерских хозяйств на 2021/22 год остается на уровне 5,45 доллара за бушель по сравнению с 4,53 доллара за бушель в 2020/21 году. Прогноз производства сорго на 2021/22 год повышен до 471 миллиона бушелей на фоне более высоких ожиданий по урожайности. Прогнозируемое кормовое и остаточное потребление и конечные остатки также увеличены, а среднесезонная цена фермерских хозяйств снижена с 5,85 долларов за бушель до 5,45 долларов.

В этом месяце прогноз мирового производства фуражного зерна в 2021/22 году снижен. В то время как корректировки производства кукурузы за пределами США в основном компенсируют друг друга, производство все остальных фуражных зерновых снижено. Прогноз экспорта кукурузы из США повышен, в то время как торговля кукурузой за пределами США сокращена, в первую очередь за счет сокращения экспорта Бразилии, России и Украины. Торговля ячменем частично перемещается из Канады и России в Австралию, поскольку последняя продолжает изменять свою схему экспортной торговли ячменем в ответ на введение Китаем пошлин на австралийский ячмень, которые делают импорт частными предприятиями экономически нежизнеспособным.

Обзор рынка США

Производство кукурузы в США незначительно повышено для 2021/22 года

Согласно последним оценкам мирового предложения и спроса в сельском хозяйстве (WASDE), в 2021/22 году прогноз запасов кукурузы увеличен, при этом как начальные запасы, так и производство немного повышены по сравнению с предыдущим отчетом. Согласно последнему отчету Национальной службы сельскохозяйственной статистики (NASS), производство кукурузы в 2021/22 году прогнозируется на уровне 15 019 миллионов бушелей, что на 23 миллиона бушелей больше, чем ожидалось в сентябрьском отчете.

Увеличение прогнозируемого производства связано с повышением прогноза урожайности, который сейчас составляет 176,5 бушелей с акра по сравнению с сентябрьским прогнозом в 176,3 бушелей. Уборочная площадь остается без изменений по сравнению с сентябрем и составляет 85,1 млн акров.

Рисунок 1. Урожайность кукурузы в США с 1988 по 2021 гг.

Сбор урожая кукурузы продолжает продвигаться стабильными темпами в начале октября. Согласно отчету NASS, по состоянию на 3 октября урожай кукурузы в США был собран на 29 процентов по сравнению с 15 процентами в 2020/21 году и средним показателем после 2005 года на уровне 21 процента. Те же тенденции сохраняются и для большинства основных штатов-производителей кукурузы – темпы сбора урожая опережают 2020/21 год и соответствуют долгосрочным средним показателям.

Рисунок 2. Прогресс сбора урожая кукурузы по штатам с 2005 по 2021 гг.

Прогнозы урожайности в Восточном кукурузном поясе были снижены, в том числе в Иллинойсе (на 4 бушеля на акр до 210), Индиане (на 3 бушеля на акр до 194) и Огайо (на 2 бушеля на акр до 188). Изменения прогнозов для штатов Западного кукурузного пояса были в основном повышены, в том числе: в Айове (на 3 бушеля на акр до 201), Миннесоте (на 4 бушеля на акр до 178), Небраске (на 2 бушеля на акр до 190), в то время как прогноз для Южной Дакоты остался без изменений — 133 бушеля на акр.

Рисунок 3. Урожайность кукурузы в США, изменение прогноза на 2021/22 МГ месяц к месяцу, бушелей на акр.

Летние засушливые условия в Западном кукурузном поясе по-прежнему остаются важным фактором для рынка 2021/22 года. Прогнозы урожайности для Миннесоты, Южной Дакоты и Северной Дакоты остаются значительно ниже урожая 2020/21 года и исторических трендов. Производство кукурузы в этих штатах частично компенсируется увеличением посевных площадей, особенно в Дакотах. В большинстве штатов объем производства выше, чем год назад; особенно в Айове (где в 2020/21 году урожайность была ниже тренда). Однако снижение запасов на 1 сентября — особенно вдали от транспортного комплекса реки Миссисипи — вероятно будет усугублено обусловленным погодными условиями снижением урожайности во многих штатах Западного кукурузного пояса. По мере завершения сбора урожая и продолжения маркетингового года локальные наличные цены должны стать механизмом для перемещения кукурузы из районов с хорошими запасами в районы с локальным дефицитом.

Рисунок 4. Прогноз производства кукурузы в США в 2021 году и изменение год к году, млн бушелей.

Конечные остатки 2020/21 года увеличены, но остаются на самом низком уровне с 2013/14 года

Конечные остатки кукурузы 2020/21 года оцениваются в 1 236 млн бушелей на основании последнего отчета NASS о запасах зерна, опубликованного 30 сентября. Этот показатель представляет собой увеличение на 50 млн бушелей по сравнению с оценкой, приведенной в сентябрьском отчете WASDE. Это наименьший уровень конечных остатков с 2013/14 г. (1 232 миллиона бушелей) и наименьшее соотношение запасов к потреблению — 8,3 процента — с 2012/13 г. (7,4 процента). Общее потребление в 2020/21 году оценивается в 14 819 миллионов бушелей, что немного превышает предыдущий рекорд 2017/18 года в 14 798 миллионов бушелей.

Рисунок 5. Потребление кукурузы в США (этанол, продовольственное и промышленное, экспорт, кормовое и остаточное).

Из общего количества заявленных конечных остатков только 395 миллионов бушелей хранились на ферме по состоянию на 1 сентября, а остальные — в коммерческих хранилищах. Это число резко снизилось с уровня 2020/21 года в 751 миллион бушелей, что отражает высокие рыночные цены.

Рисунок 6. Запасы кукурузы в США поквартально, на фермах и вне ферм.

Продовольственное и промышленное потребление увеличено за счет роста переработки

Прогнозируется, что в 2021/22 году потребление кукурузы в продовольственных, семенных и промышленных целях составит 6 630 миллионов бушелей, что на 5 миллионов бушелей больше, чем в сентябре. Этот объем включает 5 200 миллионов бушелей, предназначенных для производства топливного этанола, без изменений по сравнению с сентябрем. Увеличение прогноза связано с частично компенсирующими друг друга изменениями производства продуктов переработки, в том числе: 420 миллионов бушелей кукурузного сиропа с высоким содержанием фруктозы (HFCS) (снижение на 5 миллионов бушелей), 360 миллионов бушелей глюкозы и декстрозы (без изменений) и 245 миллионов бушелей крахмала (повышение на 10 млн бушелей).

Изменения прогнозов на 2021/22 год в основном связаны с изменениями оценок для сезона 2020/21 с завершением маркетингового года. Продовольственное, семенное и промышленное потребление оценивается в 6 438 миллионов бушелей – снижение на 1 миллион бушелей по сравнению с сентябрьским отчетом. Использование кукурузы для HFCS выросло менее чем на 1 процент с 2019/20 года до 420 миллионов бушелей; потребление для глюкозы и декстрозы увеличилось на 2 процента до 363 миллионов бушелей; а для крахмала — на 8 процентов до 251 миллиона бушелей.

Использование кукурузы для производства этанола в 2020/21 оценивается в 5 032 миллиона бушелей, что на 3 миллиона бушелей меньше, чем ожидалось в сентябре. Этот показатель основан на полных данных за маркетинговый год из отчета NASS о переработке, он представляет собой увеличение примерно на 4 процента по сравнению с 2020/21 годом, но все же на 6 процентов ниже уровня 2018/19 года.

Прогнозы кормового и остаточного потребления снижены на 2020/21 и 2021/22 гг

Кормовое и остаточное потребление кукурузы в 2020/21 году оценивается в 5 597 миллионов бушелей, что на 128 миллионов бушелей меньше, чем прогнозировалось в сентябрьском отчете WASDE. Это изменение является результатом данных по запасам на 1 сентября, а также сокращения оценки производства кукурузы на 71 миллион бушелей по сравнению с 2020/21 годом, согласно последнему отчету по запасам зерна. Кормовое и остаточное потребление рассчитывается как остаток от конечных остатков и других категорий потребления. Эта категория охватывает потребление кукурузы для кормления скота и животноводства. Она также фиксирует любое сокращение запасов, которое происходит в цепочке поставок из-за порчи, усадки или других статистических расхождений, которые возникают между периодами отчетности.

Прогнозируется, что кормовое и остаточное потребление в 2021/22 году составит 5 650 миллионов бушелей, что на 50 миллионов бушелей меньше, чем в сентябрьском WASDE. Это изменение позволяет сохранить текущий прогноз в соответствии с оценкой на 2020/21 год.

Экспорт кукурузы достиг рекордного уровня в 2020/21 году

По данным Бюро переписи США, экспорт кукурузы в 2020/21 году составил 2 753 миллиона бушелей, при этом учтены данные за весь маркетинговый год. Этот показатель является новым рекордом для экспорта кукурузы из США и превышает предыдущий максимум в 2 437 миллионов бушелей, достигнутый в 2017/18 году. Экспорт США выиграл от высокого кормового спроса со стороны Китая, а также проблем с производством у других основных экспортирующих стран, особенно Бразилии и Украины.

Рисунок 7. Экспорт кукурузы из США с сентября по август, 2000 – 2020 МГ.

Экспортные поставки действительно сократились в последнем квартале маркетингового года, в основном из-за высоких цен и ожидания дополнительных поступлений кукурузы на рынок во время осеннего сбора урожая в Северном полушарии. Кроме того, ураган Ида обрушился на Луизиану 30 августа, в переходный период между двумя маркетинговыми годами. Шторм повлиял на работу многих ключевых экспортных зерновых терминалов, расположенных на реке Миссисипи. Экспортная инфраструктура продолжает восстанавливаться, но не ожидается, что это сильно повлияет на перспективы экспорта кукурузы в 2021/22 году, поскольку пик экспорта кукурузы обычно приходится на более поздний период.

Рисунок 8. Экспорт кукурузы из США по месяцам.

Экспорт кукурузы в 2021/22 году прогнозируется на уровне 2 500 миллионов бушелей, что на 25 миллионов бушелей больше, чем ожидалось в сентябре, но ниже рекордного показателя 2020/21 года.

Средняя сезонная цена на ферме вырастет в 2021/22 году

Средняя сезонная цена на кукурузу в 2020/21 году составила 4,53 доллара за бушель, согласно последнему отчету NASS о сельскохозяйственных ценах, опубликованному 30 сентября, что на 0,08 доллара выше сентябрьской оценки WASDE. В отличие от большинства маркетинговых лет, ежемесячные фермерские цены на кукурузу существенно и стабильно росли в течение маркетингового года — с 3,41 доллара за бушель в сентябре 2020 года до 6,32 доллара к августу 2021 года. Аналогичные тенденции роста наблюдались также в 2007 и 2010 годах, но диапазон роста цен в 2020/21 году был больше, чем в любой другой год.

Рисунок 9. Цены на кукурузу по месяцам.

Увеличение конечных остатков сорго на 2020/21 год, увеличение запасов на 2021/22 год

Баланс сорго для урожая 2020/21 года претерпел незначительные изменения по сравнению с сентябрьским выпуском WASDE, на основании официальных данных по август 2021 года. Согласно данным Бюро переписи США, экспорт снижен на 1 миллион бушелей до 284 миллионов бушелей. Конечные остатки оцениваются в 20 миллионов бушелей, что на 7 миллионов бушелей выше, чем ожидалось в сентябре, согласно сентябрьскому отчету NASS о запасах зерна, опубликованному 30 сентября. В результате кормовое и остаточное потребление в 2020/21 году снижено на 6 миллионов бушелей до 89 миллионов бушелей.

По оценкам NASS, запасы на фермах по объему и по отношению к общим запасам являются самыми низкими за последние 5 лет. Это снижение свидетельствует о высоком рыночном спросе в 2020/21 году.

Рисунок 10. Запасы сорго в США поквартально, на фермах и вне ферм.

Производство сорго увеличено, экспорт в 2021/22 году не изменился

В октябрьском отчете WASDE прогнозируется, что производство сорго составит 471 миллион бушелей, что на 17 миллионов бушелей больше, чем ожидалось в сентябре. Увеличение производства сорго происходит за счет увеличения прогнозируемой средней урожайности на 2,6 бушелей с акра до 72,3 бушелей с акра, согласно октябрьскому отчету NASS. Уборочная площадь остается неизменной и составляет 6,5 млн акров.

Начальные запасы на 2021/22 маркетинговый год увеличены на 7 миллионов бушелей до 20 миллионов бушелей. В сочетании с повышенным прогнозом производства общие запасы сорго на 2021/22 год прогнозируются на 24 миллиона бушелей выше, чем в сентябре.

Кормовое и остаточное потребление сорго в США в 2021/22 году повышено до 125 миллионов бушелей по сравнению с сентябрьским отчетом WASDE. Прогнозируемый экспорт остается неизменным на уровне 320 миллионов бушелей.

Среднесезонная цена на сорго на 2021/22 год прогнозируется на уровне 5,45 доллара за бушель, что на 0,40 доллара меньше, чем в сентябрьском отчете WASDE, поскольку рыночные цены снизились по сравнению с кукурузой.

Рисунок 11. Цены сорго по месяцам.

Урожайность ячменя на 2021/22 год прогнозируется на самом низком уровне с 2007/08 года

Производство ячменя в 2021/22 году увеличено на 12 миллионов бушелей до 118 миллионов на основе Сводного отчета по мелким зерновым культурам NASS, опубликованного 30 сентября. В отчете урожайность повышена на 8 бушелей с акра, что было частично нивелировано сокращением площади на 0,1 миллиона акров до 1,9 миллиона акров. Урожайность на уровне 60,4 бушелей с акра представляет собой самый низкий уровень с 2007/08 года, поскольку засушливые условия на северных равнинах и Тихоокеанском северо-западе были пагубными для ячменя в некоторых ключевых производственных регионах.

Рисунок 12. Урожайность ячменя в США с 1988 по 2021 гг., бушелей на акр.

Общее потребление ячменя в 2021/22 году повышено на 7 миллионов бушелей до 136 миллионов бушелей, хотя это значительно меньше, чем 186 миллионов бушелей в 2020/21 году. Рост прогноза по сравнению с предыдущим месяцем обусловлен увеличением продовольственного и промышленного потребления и экспорта. Продовольственное, семенное и промышленное потребление увеличено на 5 миллионов бушелей до 115, оценка на 2020/21 год составляет 147 миллионов бушелей. Экспорт увеличен на 2 млн. бушелей до 9 млн. бушелей, поскольку ожидаются дополнительные поставки в Канаду из-за плохого урожая ячменя на этом рынке. Среднесезонная фермерская цена на ячмень на 2021/22 год прогнозируется на уровне 5,30 доллара за бушель, что на 0,15 доллара меньше, чем ожидалось в предыдущем месяце.

Ограниченные запасы овса в Северной Америке сокращают кормовое потребление и прогноз конечных остатков на 2021/22 год

Согласно отчету NASS Small Grains Summary, опубликованному 30 сентября, производство овса на 2020/21 год прогнозируется на уровне 40 миллионов бушелей. Это на 1 миллион бушелей меньше, чем ожидалось в сентябрьском отчете WASDE. Урожайность повышена с 57,4 бушелей с акра в сентябрьском WASDE до 61,3 бушелей в итоговом отчете. Уборочная площадь в 2021/22 году составила 650 000 акров по сравнению с 722 000 акрами, прогнозировавшимися ранее. Импорт сокращен на 5 миллионов бушелей до 69 миллионов бушелей из-за аналогичных ограничений производства и запасов в Канаде, главном зарубежном поставщике США. Перспективы производства как для США, так и для Канады приводят к резкому сокращению запасов овса на рынке США. Общие запасы овса в 2021/22 году прогнозируются на уровне 147 миллионов бушелей по сравнению с оценкой для 2020/21 года в 188 миллионов бушелей. Это самый низкий уровень общего предложения за всю историю наблюдений.

Ожидается, что относительно небольшие запасы приведут к ограниченным остаткам и потреблению. Кормовое и остаточное потребление в 2021/22 году прогнозируется на уровне 40 миллионов бушелей — это сокращение на 5 миллионов бушелей по сравнению с сентябрем и резкое падение с уровня 2020/21 года в 68 миллионов бушелей. Конечные остатки прогнозируются на уровне 25 миллионов бушелей — снижение на 3 миллиона бушелей по сравнению с сентябрем и самый низкий уровень за всю историю наблюдений. В результате средняя сезонная цена на овес фермерских хозяйств прогнозируется на уровне 3,60 доллара США, без изменений по сравнению с сентябрем.

Рисунок 13. Среднесезонные цены на ячмень и овес в США

Общее кормовое и остаточное потребление зерновых, по прогнозам, вырастет в 2021/22 году, поголовье животных, потребляющих зерно, снизится

Количество животноводческих единиц, потребляющих зерно (GCAU), в2021/22 году прогнозируется на уровне 100,8 миллиона единиц, что ниже текущей оценки для 2020/21 года в 101,3 миллиона единиц. Оба показателя снижены по сравнению с сентябрьским прогнозом в 101,1 млн и 101,5 млн единиц соответственно. Месячное изменение в первую очередь связано с тем, что сокращение поголовья свиней частично компенсируется повышением поголовья крупного рогатого скота.

Общий объем кормового и остаточного потребления фуражного зерна и пшеницы также снижен с сентября. Показатель прогнозируется на уровне 150,5 миллионов метрических тонн в 2021/22 году и 149,2 миллиона метрических тонн в 2020/21 году. Снижение по сравнению с сентябрьским прогнозом в основном связано с уменьшением кормового и остаточного потребления на рынках кукурузы и пшеницы.

Международный обзор

Прогноз урожайности украинской кукурузы снижен

Прогноз мирового производства фуражного зерна снижен на 2,9 миллиона тонн по сравнению с прошлым месяцем. При увеличении производства фуражного зерна в США, зарубежное производство (мировое минус США) в 2021/22 году снижено на 4,1 млн тонн в этом месяце. В то время как корректировки производства кукурузы за рубежом в основном компенсируют друг друга, производство по всем остальным фуражным культурам снижено. В этом месяце большая часть снижения производства фуражного зерна приходится на украинскую кукурузу, российскую кукурузу и ячмень, канадский ячмень и овес, индийское просо и сорго, а также аргентинское сорго. Эти сокращения частично компенсируется увеличением производства кукурузы в Европейском союзе (ЕС), Канаде, Венесуэле и Сербии.

Прогноз производства кукурузы в Украине снижен на 1 миллион тонн по сравнению с сентябрем, но все еще находится на рекордном уровне в 38 миллионов тонн. Хотя этот объем на 7,3 миллиона тонн больше, чем в 2020/21 году, урожайность прогнозируется ниже, чем в 2018 или 2019 годах. Погода — как температура, так и осадки — была в целом благоприятной на протяжении вегетационного периода этого года. Отсутствие сильной жары в большинстве регионов Украины также было благоприятным для развития кукурузы. Индекс здоровья растительности (VHI), который показывает потенциал урожайности, а также результаты моделирования, основанные как на VHI, так и на погодных условиях, указывает на отличную урожайность кукурузы в течение сезона. Однако результаты сбора урожая в этом году не подтверждают эту благоприятную оценку, и с учетом того, что в стране убрано около 15 процентов урожая кукурузы, прогноз урожайности снижен с прошлого месяца.

В период с 2000 по 2010 год урожайность кукурузы в Украине существенно выросла благодаря новым технологиям и использованию гибридных семян (генетически модифицированная кукуруза запрещена в Украине). Однако за последние 10 лет рост урожайности стал менее выраженным, что могло происходить по ряду причин.

Одним из важных факторов замедления роста урожайности кукурузы может быть украинское законодательство о собственности на землю. До недавнего времени украинские производители не могли полностью владеть землей и, следовательно, не могли ее покупать и продавать. Производители либо брали землю в аренду, либо получали право обрабатывать землю, ранее принадлежавшую совхозам советского периода. Отсутствие права собственности на землю препятствовало инвестициям и приводило к менее продуктивным и ответственным способам землепользования.

После почти 20-летнего перерыва Верховная Рада наконец приняла закон об обороте земель сельскохозяйственного назначения. С 1 июля 2021 года гражданам Украины разрешается приобретать земельные участки сельскохозяйственного назначения, но не более 100 га (220 акров) на человека. Второй этап реформы земельного рынка начнется 1 января 2024 года, когда землю смогут приобретать и юридические лица (например, агрохолдинги). Однако иностранцам по-прежнему будет запрещено покупать землю сельскохозяйственного назначения в Украине, поскольку большая часть населения выступает против этого. Если новая земельная реформа будет проводиться осмысленно, она может повысить продуктивность украинского сельского хозяйства и прекратить замедление темпов роста урожайности кукурузы, поскольку стимулы частной собственности будут поддерживать инвестиции и грамотное управление землей со стороны собственника/производителя.

Еще одна важный фактор для урожайности украинской кукурузы — это использование улучшенных гибридных семян. Импорт таких семян начал расти в 2010 году, примерно в то же время, когда начали расширяться посевы кукурузы. Однако в 2014 году украинская гривна начала резко дешеветь, что сделало импортные семена намного дороже для производителей. Это, в свою очередь, дало стране мощный стимул к развитию собственной семеноводческой отрасли. После 2014 года страна все больше полагалась на отечественные гибридные семена по экономическим соображениям, сокращая при этом импорт семян. Хотя использование гибридных семян повысило урожайность кукурузы, похоже, что семена местного производства в основном уступают импортным, что замедляет рост урожайности. Несмотря на рекордную площадь, импорт гибридных семян в 2021 году будет самым низким за 15 лет и примерно на 70 процентов ниже пика 2014 года (см. рисунок 15), резкое сокращение за последние 2 года также может быть связано с текущими перебоями в мировой торговле всеми видами сырья.

Рисунок 14. Импорт качественных гибридных семян в Украину снижается

Другими факторами, влияющими на урожайность кукурузы в Украине, являются перебои в использовании удобрений из-за отказа от импорта из России (ранее являвшейся основным поставщиком азота в Украину), высокие цены на сырье и финансовые проблемы, с которыми сталкиваются фермеры. Все вышеупомянутые факторы (среди прочих) могли сыграть свою роль в снижении прежде высоких темпов роста урожайности украинской кукурузы после 2014 года. Эти проблемы также могли повлиять на невысокие результаты урожая в этом году несмотря на в целом благоприятную погоду.

Карта 1. Изменения производства кукурузы (млн. тонн) для 2021/22 года, октябрь 2021.

Карта 2. Изменения производства ячменя (млн. тонн) для 2021/22 года, октябрь 2021.

Прогноз потребления фуражного зерна снижен

Прогноз мирового потребления фуражного зерна в 2021/22 году в этом месяце снижен на 3,6 миллиона тонн до 1 486 миллионов. Учитывая, что внутреннее потребление в Соединенных Штатах снижено на 0,7 миллиона тонн, зарубежное потребление фуражного зерна в этом месяце сокращено на 2,9 миллиона тонн.

Прогнозы потребления фуражного зерна в этом месяце пересмотрены для нескольких стран с частично компенсирующими изменениями. Перспективы кормового потребления снижены, что ведет к сокращению кормового и остаточного потребления за пределами США на 3,6 млн тонн. Наибольшее сокращение кормового потребления фуражных зерновых относится к Австралии, где, как ожидается, из-за высоких темпов экспорта ячменя останется меньше зерна для внутреннего потребления. Кормовое потребление кукурузы во Вьетнаме и Иране снижено, что отражает более низкие темпы импорта. Еще одно крупное изменение касается Индии, где сокращено кормовое потребление кукурузы — при более высоких, чем прогнозировалось, темпах экспорта в Бангладеш, где кормовое потребление соответственно увеличено. В Украине и России ожидается сокращение потребления кукурузы (наряду со снижением производства), в то время как более высокое потребление кукурузы прогнозируется в Европейском союзе и Канаде, а также в некоторых других странах. При увеличении прогнозируемого импорта кормовое потребление ячменя увеличено для Турции, хотя оно все еще намного ниже, чем в предыдущие 2 года, из-за самого низкого уровня производства ячменя за 5 лет. Кормовое потребление ячменя в Саудовской Аравии сокращено для 2 лет подряд из-за снижения прогнозируемого импорта. На карте 3 ниже представлены изменения кормового и остаточного потребления кукурузы в этом месяце.

Карта 3. Изменения кормового и остаточного потребления кукурузы (млн. тонн) для 2021/22 года, октябрь 2021.

Потребление фуражного зерна в продовольствии, семенах и промышленности (FSI) в странах за пределами США также снижено на 1,7 млн ​​тонн, в первую очередь за счет Индии. В связи с сокращением производства проса и сорго прогнозируется сокращение потребления FSI этих двух зерновых в стране.

Остатки фуражных зерновых повышены

Прогноз мировых конечных остатков фуражного зерна в этом месяце увеличился на 3,7 миллиона тонн до 327,5 миллиона, главным образом за счет более высоких начальных запасов, которые увеличились на 3 миллиона тонн. Мировые конечные остатки на 2020/21 год (и, следовательно, начальные запасы на 2021/22 год) увеличены в основном за счет Соединенных Штатов (увеличение остатков основано на сентябрьском отчете о запасах зерна) и Китая, где повышение прогноза импорта кукурузы в 2020/21 году увеличило остатки почти на 1 процент (или 2 миллиона тонн). Прогноз общих конечных остатков кукурузы за пределами США в этом месяце увеличен на 1,8 млн. тонн до 263,6 млн., что на 5,1 млн. тонн больше, чем в прошлом году, в основном из-за годового прироста в Китае. Изменения в других странах взаимно компенсируются.

Мировая торговля кукурузой снижена, экспорт из США увеличен

Мировая торговля кукурузой, прогнозируемая для международного 2021/22 торгового года с октября по сентябрь, в этом месяце сокращена на 1,5 миллиона тонн до все еще рекордных 190,9 миллиона, что на 8,1 миллиона тонн выше предыдущего рекорда 2020/21 года.

Экспорт Бразилии снова сократился в этом месяце до 31 миллиона тонн, поскольку данные по экспорту по сентябрь оказались ниже ожидаемых. Экспорт кукурузы Бразилией снизился на 2 миллиона тонн в этом месяце для 2021/22 международного торгового года. Ожидается, что в 2020/21 году самые низкие за 7 лет запасы кукурузы будут оказывать давление на бразильский экспорт до февраля, окончания местного 2020/21 маркетингового года и в течение 5 месяцев 2021/22 торгового года. Текущие темпы экспорта кукурузы из Бразилии ниже, чем ожидалось ранее. Для бразильского местного маркетингового года (с марта по февраль) сокращение экспорта кукурузы относится к 2020/21 году, в то время как экспорт кукурузы для местного 2021/22 маркетингового года не изменился и по-прежнему прогнозируется на рекордно высоком уровне в 43 миллиона тонн.

Изменения, связанные с объемом производства, сокращают экспорт кукурузы из Украины и России, что частично компенсируется увеличением экспорта из Европейского Союза. Ускорение продаж кукурузы Индией в соседние страны (Бангладеш, Непал и Малайзию) увеличит ее экспорт как в 2020/21, так и в 2021/22 году до уровня, не наблюдавшегося в течение 6 лет, при поддержке ожидаемого сохранения относительно высоких мировых рыночных цен на кукурузу. Данные таможенной статистики Вьетнама указывают на снижение экспорта кукурузы в соседние страны. На карте 4 ниже представлены изменения, внесенные в импорт кукурузы в этом месяце.

Карта 4. Основные изменения импорта кукурузы для 2021/22 торгового года (млн. тонн), октябрь 2021.

Что касается спроса, то наибольшее сокращение в этом месяце приходится на прогноз импорта кукурузы во Вьетнам (на основе данных таможни) и Чили. Для этих стран импорт кукурузы в 2020/21 году оказался ниже ожидаемого. Исходя из реалистичных ожиданий годового прироста, прогнозируемый на 2021/22 год импорт кукурузы для этих стран также сокращен. Аналогичные, хотя и менее крупные, сокращения также внесены для ряда стран. Частично компенсируя это снижение, импорт кукурузы в Бангладеш повышен, что отражает более крупное, чем ожидалось, поступление кукурузы из Индии. На карте 5 ниже представлены изменения в импорте кукурузы в этом месяце.

Карта 5. Основные изменения экспорта кукурузы для 2021/22 торгового года (млн. тонн), октябрь 2021.

Прогноз мировой торговли ячменем в 2021/22 международном торговом году в этом месяце повышен на 0,1 миллиона тонн, хотя остается на 1,7 миллиона тонн ниже уровня 2020/21 года. Корректировки отражают перемещение экспорта ячменя в этом месяце из Канады и России в Австралию. В Канаде и России сокращение экспорта следует за изменениями в производстве. Что касается Австралии, то высокие темпы экспорта ячменя в Японию, Саудовскую Аравию, Вьетнам, Иран и многие другие новые и традиционные направления приводят к повышению оценок экспорта как на 2020/21, так и на 2021/22 год, поскольку Австралия продолжает изменять свою торговую географию экспорта ячменя в ответ на введение Китаем пошлин на австралийский ячмень, что делает импорт его частными предприятиями экономически выгодным. Примечательно, что импорт сорго и овса из Австралии в Китай не только продолжается, но и растет.

В связи с увеличением запасов и снижением ожиданий по бразильскому экспорту в первой половине торгового года (а также по украинскому экспорту) перспективы экспорта кукурузы из США на 2021/22 год увеличились в этом месяце на 0,5 млн тонн до 63 млн (для местного маркетингового года с сентября по август экспорт увеличится на 25 миллионов бушелей до 2 500 миллионов). Перспективы экспорта США для всех других фуражных зерновых культур на 2021/22 год не изменились. В связи с сокращением предложения в Канаде импорт овса в США в этом месяце снижен на 0,1 миллиона тонн до 1,2 миллиона.

Для 2020/21 торгового года экспорт кукурузы из США сократился еще на 2,1 миллиона тонн до все еще рекордного уровня в 68,3 миллиона. Значительное снижение темпов экспорта в сентябре произошло после урагана Ида в конце августа. Пересмотренный рекордный экспорт по-прежнему на 21,3 миллиона превышает уровень 2019/20 года.

Предыдущий отчет от 14 сентября 2021 года

Рекомендуем также:

USDA. Обзор рынка пшеницы на 14 октября 2021