USDA. Масличные культуры: мировые рынки и торговля на 9 ноября 2021
11 November 2021, 23:30
Индия в очередной раз снижает пошлины на пальмовое масло
Последнее снижение импортной пошлины на пальмовое масло в Индии — это очередная попытка правительства снизить внутренние цены на масло и замедлить продовольственную инфляцию на фоне резкого роста цен на мировом рынке. Начиная с 14 октября 2021 года правительство Индии снизило импортные пошлины на неочищенное и рафинированное пальмовое масло вслед за снижением пошлин на растительное масло в июне и сентябре. Октябрьское сокращение отменило базовую импортную пошлину на сырое пальмовое масло и снизило пошлину на рафинированное пальмовое масло до 17,5 процента до 31 марта 2022 года. Правительство также ограничило уровень запасов пищевых масел и масличных культур до конца марта, чтобы предотвратить избыточные импортные закупки с целью продажи после истечения срока действия льготных пошлин. С 30 июня Индия снизила импортные пошлины на сырое пальмовое масло с 15 до 10 процентов и на рафинированное масло с 45 до 37,5 процентов. В сентябре она снова снизила пошлины на сырое пальмовое масло до 2,5 процентов, а на рафинированное пальмовое масло — до 32,5 процента. Сентябрьское и октябрьское сокращение также распространяется на пошлины на соевое и подсолнечное масло.
Рисунок 1. Экспорт пальмового масла в Индию в 2021 году
Ожидается, что снижение пошлин увеличит импорт пальмового масла в Индию. Отчеты показывают, что эта серия сокращения пошлин может быть выгодна индийским потребителям снижением стоимости масла на 15-20 рупий за килограмм. Некоторые крупные индийские компании по производству пищевых масел также снизили оптовые цены.
В результате ожидается, что импорт пальмового масла в Индию в 2020/21 МГ вырастет на 470 000 тонн до 8,5 млн, а импорт в 2021/22 МГ повышен на 300 000 тонн до 8,6 млн. Некоторые мировые поставщики пальмового масла уже увеличили экспорт в Индию. После первой волны снижения тарифов импорт пальмового масла в августе и сентябре более чем удвоился по сравнению со среднемесячным значением за январь-июль 2021 года. Индонезия, главный поставщик пальмового масла в Индию, стала основным бенефициаром увеличения спроса. Экспортеры в Индонезии увеличили отгрузки до максимума в преддверии повышения экспортной пошлины на сырое пальмовое масло в сентябре. Экспорт пальмового масла из Малайзии и Таиланда в Индию также заметно вырос в августе и сентябре.
ПРОГНОЗ НА 2021/22 ГОД
Мировое производство масличных культур в 2021/22 году немного снижено в этом месяце, поскольку сокращение производства сои более чем нивелирует прирост для других масличных культур. Снижение производства сои в Аргентине и США частично компенсируется увеличением производства в Индии. Производство также повышено для рапса в Иране, подсолнечника в ЕС и хлопка в Австралии и Бразилии. Объем мировой переработки повышен почти на 1 миллион тонн. Торговля снижена, поскольку сокращение экспорта сои из США и Аргентины нивелирует прирост экспорта Бразилии, а экспорт рапса из Канады снижен, поскольку переработчики придерживают большую часть ограниченного предложения для внутренней переработки. Мировые конечные остатки снижены в основном из-за снижения остатков сои.
Прогноз мирового производства протеинового шрота повышен при увеличении ожидаемого объема переработки. Торговля протеиновым шротом повышена в основном за счет увеличения экспорта соевого шрота из Индии и фокусирования Канады на производстве и экспорте продуктов переработки рапса вместо семян. Потребление протеинового шрота в целом мало изменилось, в то время как остатки повышены в основном за счет увеличения остатков соевого шрота в Аргентине и Индии. Мировое производство растительного масла незначительно повышено за счет увеличения переработки. Торговля растительным маслом немного повышена, хотя потребление немного снижено, поскольку высокие цены на растительное масло продолжают оказывать давление на спрос. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США снижена на 25 центов до 12,10 доллара за бушель.
ПРОГНОЗ НА 2020/21 ГОД
Мировое производство масличных в 2020/21 году повышено на 1 миллион тонн в основном за счет пересмотра урожая сои в Бразилии в 2021 году. Мировая торговля масличными в целом мало изменилась. Прирост переработки почти всех видов масличных культур привел к увеличению мирового объема переработки на 1 миллион тонн. На соевые бобы приходится почти половина этого прироста, в основном благодаря восстановлению в сентябре переработки в Аргентине после двух месяцев слабых показателей. Мировые остатки масличных повышены, поскольку более высокие остатки сои в Бразилии и Китае более чем компенсируют снижение остатков сои в Аргентине (в результате роста переработки).
Мировое производство протеинового шрота немного снижено, несмотря увеличение переработки в связи с пересмотром в сторону понижения нормы извлечения соевого шрота в Китае. Экспорт протеинового шрота немного повышен. Мировое потребление снижено, что обусловлено сокращением потребления соевого шрота в Китае. Мировые остатки протеинового шрота незначительно повышены за счет увеличения остатков соевого шрота в Аргентине и Индии. Мировое производство растительного масла в целом не изменилось. Мировая торговля растительным маслом снижена на 1 миллион тонн в основном из-за снижения экспорта пальмового масла, поскольку в результате итоговых корректировок торговли за год экспорт Индонезии, Малайзии и Колумбии сокращен. Потребление растительного масла незначительно снижено, что способствует увеличению конечных остатков. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США не изменилась и составляет 10,80 долларов за бушель.
Экспортные цены
Экспортные цены на сою в октябре 2021 г.
США | Аргентина | Бразилия | |
Средняя цена в октябре | $ 503 за тонну | $ 541 за тонну | $ 520 за тонну |
Изменение по сравнению с сентябрем | — $ 30 за тонну | — $ 4 за тонну | — $ 33 за тонну |
В октябре цены на сою в США снизились из-за увеличения запасов и замедления темпов экспорта. Экспорт замедлился из-за слабого спроса в Китае и сокращения экспортных возможностей США в начале октября из-за урагана. Цены на сою в Бразилии также снизились из-за слабого спроса в Китае. Цены на сою в Аргентине почти не изменились на фоне сезонного снижения экспорта и увеличения запасов, что компенсировалось засушливой погодой в преддверии посева сезона 2021/22.
Рисунок 2. Экспортные цены на сою.
Экспортные цены на соевый шрот в октябре 2021 г.
США | Аргентина | Бразилия | |
Средняя цена в октябре | $ 409 за тонну | $ 387 за тонну | $ 392 за тонну |
Изменение по сравнению с сентябрем | — $ 10 за тонну | — $ 15 за тонну | — $ 23 за тонну |
Цены на соевый шрот в США в октябре снизились по сравнению с сентябрем, что отражает тенденцию к снижению цен на сою, ослабление экспортного спроса и увеличение доли масла в стоимости сои. Цены в Аргентине также снизились из-за снижения темпов экспорта. Несмотря на то, что в среднем цены снизились, цены в США за последние недели разошлись с ценами в Южной Америке. Повышение цен на соевое масло в США позволило переработчикам сохранить высокую маржу переработки с более высокими ценами на шрот, чем у конкурентов, без ущерба для местного спроса на шрот.
Рисунок 3. Экспортные цены на соевый шрот.
Экспортные цены на соевое и пальмовое масло в октябре 2021 г.
США
Соевое масло |
Аргентина
Соевое масло |
Бразилия
Соевое масло |
Индонезия Пальмовое масло | Малайзия Пальмовое масло | |
Средняя цена в октябре | $ 1 464 за тонну | $ 1 397 за тонну | $ 1 383 за тонну | $ 1 338 за тонну | $ 1 316 за тонну |
Изменение по сравнению с сентябрем | + $ 81 за тонну | + $ 91 за тонну | + $ 70 за тонну | + $ 125 за тонну | + $ 135 за тонну |
Цены на соевое и пальмовое масло в октябре резко выросли. Цены на соевое масло в США поднялись вслед за конкурирующими маслами. Соевое масло в Аргентине подорожало из-за сокращения запасов, в то время как цены на соевое масло в Бразилии выросли из-за возросшего экспортного спроса. Мировые цены на пальмовое масло в октябре выросли до рекордного уровня. Цены на пальмовое масло в Индонезии поднялись из-за возросшего спроса со стороны Индии и Китая, поскольку мировые экспортные запасы остаются ограниченными. Цены на пальмовое масло в Малайзии выросли, поскольку производству и экспорту по-прежнему препятствовали влажная погода и нехватка рабочей силы.
Рисунок 4. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло.
Изменения прогноза для 2021/22 МГ (тыс. тонн)
Страна | Товар | Экспорт/ импорт | Предыдущая оценка | Текущая оценка | Изменение | Причина |
Аргентина | Соевые бобы | Экспорт | 6 350 | 5 350 | -1 000 | Снижение запасов на фоне сокращения прогноза производства |
Бангладеш | Пальмовое масло | Импорт | 1 540 | 1 390 | -150 | Торговый тренд в начале сезона |
Бразилия | Соевые бобы | Экспорт | 93 000 | 94 000 | 1 000 | Увеличение запасов за счет повышения переходящих остатков урожая 2021 года |
Канада | Рапсовый шрот | Экспорт | 3 950 | 4 320 | 370 | Увеличение запасов за счет повышения переработки |
Канада | Рапсовое масло | Экспорт | 2 700 | 2 850 | 150 | |
Канада | Рапс | Экспорт | 6 300 | 5 700 | -600 | Низкие начальные темпы торговли |
Китай | Рапсовый шрот | Импорт | 1 280 | 1 600 | 320 | Увеличение предложения в Канаде |
Китай | Рапс | Импорт | 2 200 | 1 850 | -350 | Сокращение экспорта из Канады |
Китай | Соевые бобы | Импорт | 101 000 | 100 000 | -1 000 | Снижение ожидаемых темпов торговли |
Эфиопия | Пальмовое масло | Импорт | 550 | 10 | -540 | Пересмотр данных по импорту |
Индия | Соевый шрот | Экспорт | 1 700 | 2 100 | 400 | Торговые данные |
Индия | Пальмовое масло | Импорт | 8 300 | 8 600 | 300 | Рост спроса из-за сокращения импортной пошлины |
Япония | Рапс | Импорт | 2 200 | 2 000 | -200 | Сокращение экспорта из Канады |
США | Соевые бобы | Экспорт | 56 880 | 55 792 | -1 088 | Сокращение запасов и низкие начальные темпы экспорта |
Изменения прогноза для 2020/21 МГ (тыс. тонн)
Страна | Товар | Экспорт/ импорт | Предыдущая оценка | Текущая оценка | Изменение | Причина |
Аргентина | Соевые бобы | Импорт | 5 000 | 4 816 | -184 | Итоговые торговые данные |
Китай | Соевые бобы | Импорт | 99 000 | 99 762 | 762 | Итоговые торговые данные |
Колумбия | Пальмовое масло | Экспорт | 675 | 450 | -225 | Торговые данные |
Египет | Соевые бобы | Импорт | 4 000 | 3 800 | -200 | Торговые данные |
Эфиопия | Пальмовое масло | Импорт | 830 | 11 | -819 | Пересмотр данных по импорту |
Европейский Союз | Пальмовое масло | Импорт | 6 450 | 6 200 | -250 | Ослабление импорта Юго-Восточной Азии |
Гана | Пальмовое масло | Импорт | 300 | 150 | -150 | Торговый тренд |
Индия | Пальмовое масло | Импорт | 8 000 | 8 470 | 470 | Повышение спроса из-за сокращения импортной пошлины |
Индонезия | Пальмовое масло | Экспорт | 27 380 | 26 874 | -506 | Итоговые торговые данные |
Кения | Пальмовое масло | Импорт | 1 050 | 890 | -160 | Торговые данные |
Малайзия | Пальмоядровый шрот | Экспорт | 2 131 | 2 323 | 192 | Итоговые торговые данные |
Малайзия | Пальмовое масло | Экспорт | 16 100 | 15 866 | -234 | Итоговые торговые данные |
Пакистан | Пальмовое масло | Импорт | 3 200 | 3 350 | 150 | Торговые данные |
Таиланд | Соевые бобы | Импорт | 4 000 | 4 157 | 157 | Итоговые торговые данные |
США | Пальмовое масло | Импорт | 1 425 | 1 575 | 150 | Итоговые торговые данные |
Предыдущий отчет от 12 октября 2021 года.
Рекомендуем также:
USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 9 ноября 2021
USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 9 ноября 2021
Ваш комментарий
|
|