Сильный рост мирового потребления в 2021/22 году, несмотря на высокие цены

Прогнозируется, что в 2021/22 году мировое производство масличных вырастет на 5 процентов, в первую очередь за счет роста производства сои в Соединенных Штатах и Южной Америке. Прогнозируется, что мировое производство масличных культур достигнет 632 миллионов тонн при рекордных посевных площадях. Производство сои вырастет на 23 миллиона тонн до 386 миллионов, что представляет собой рост на 6 процентов. Производство всех масличных культур увеличится, при этом производство хлопка и рапса достигнет рекордного уровня как минимум за 10 лет.

Прогнозируется, что мировое потребление масличных культур вырастет на 3 процента в 2021/22 году, что станет самым сильным годовым приростом с 2019/20 года, во многом благодаря более высокому спросу на сою в Китае, отражающему восстановление кормового спроса после африканской чумы свиней. На переработку сои уйдет более половины прироста мирового потребления масличных культур. Потребление подсолнечника увеличится на 9 процентов, а потребление хлопка — на 3 процента в связи с восстановлением запасов после дефицита в текущем году.

Рисунок 1. Мировое производство и потребление масличных культур

Согласно прогнозу, глобальная торговля масличными культурами вырастет в основном за счет увеличения спроса на сою со стороны Китая, на который, как ожидается, будет приходиться 60 процентов мирового импорта сои. Ожидается, что торговля соевыми бобами и подсолнечником немного вырастет, в то время как экспорт хлопка, согласно прогнозу, достигнет 10-летнего максимума за счет увеличения экспортных запасов. Прогнозируется, что глобальные конечные остатки незначительно увеличатся за счет роста запасов в Китае и увеличения производства в странах-экспортерах. Рынок восстановится после нынешней нехватки запасов, которая привела к росту цен на сою до 8-летнего максимума.

Рисунок 2. Мировое потребление протеинового шрота.

Согласно прогнозу, в 2021/22 году мировое производство масличного шрота будет умеренно расти за счет увеличения производства соевого и подсолнечного шрота. Ожидается, что мировое потребление протеинового шрота вырастет в основном из-за высокого спроса со стороны Китая. Ожидается, что торговля протеиновым шротом будет расти за счет увеличения экспорта соевого, подсолнечного и пальмоядрового шрота. Экспорт подсолнечного шрота значительно вырастет по сравнению с текущим годом, в то время как экспорт рапсового, рыбного, копрового, хлопкового и арахисового шрота в целом изменится незначительно.

Рисунок 3. Мировое производство и потребление масел

Ожидается, что мировое производство растительных масел вырастет на 4 процента, при этом прирост ожидается для всех девяти основных масел. Рост обеспечен, главным образом, пальмовым, подсолнечным и соевым маслами. Прогнозируется, что мировое пищевое потребление вырастет более чем на 4 миллиона тонн (3 процента). Ожидается рост для всех масел, особенно подсолнечного и оливкового, которые вырастут на 4 процента. Согласно прогнозу, мировое промышленное потребление вырастет более чем на 2 миллиона тонн (4 процента) за счет расширения производства биодизеля в США (на 26 процентов). В 2021/22 году мировая торговля растительным маслом достигнет рекордного уровня благодаря значительному росту торговли подсолнечным маслом и продолжающемуся росту торговли пальмовым маслом. Сохраняющийся высокий спрос на масла приводит к снижению конечных остатков растительных масел в мире до самого низкого уровня с 2010/11 года.

ПРОГНОЗ НА 2021/22 ГОД

СОЯ              

Прогнозируется, что мировое производство сои в 2021/22 году достигнет 386 миллионов тонн, что на 6 процентов больше, чем в 2020/21 году. Почти весь рост производства ограничивается Соединенными Штатами и Южной Америкой и укрепляет тенденцию концентрации производства в странах-экспортерах. На Соединенные Штаты и Бразилию приходится примерно две трети этого прироста, при этом ожидается аналогичное расширение посевных площадей и производства. Увеличение производства в основном является результатом расширения посевных площадей, чему способствовали самые высокие цены с 2014 года. Ожидается, что площадь под соевыми бобами в Бразилии будет рекордной второй год подряд, поскольку благоприятный курс валюты увеличивает прибыль производителей. В настоящее время ожидается, что посевы в Соединенных Штатах будут самыми крупными с 2018 года, но столкнутся с более сильной ценовой конкуренцией со стороны кукурузы.

С расширением производства мировые запасы сои достигнут рекордного уровня. Экспорт будет по-прежнему определяться спросом со стороны Китая, на который, по прогнозам, будет приходиться 60 процентов роста мировой торговли. Ожидается, что ограниченные начальные запасы в странах-экспортерах будут причиной замедления роста мирового потребления.

Прогнозируется, что в 2021/22 году мировое потребление соевого шрота вырастет на 3 процента, что немного медленнее, чем прогнозировалось на 2020/21 год. Ожидается, что на Китай будет приходиться чуть менее половины роста мирового потребления, что близко к долгосрочному среднему значению. После 2 лет стагнации экспорт должен немного увеличиться на фоне восстановления переработки в Аргентине благодаря улучшению перспектив производства сои. Согласно прогнозу, в 2021/22 году доля Аргентины в мировой торговле вырастет до более чем 40 процентов. Экспорт шрота в Бразилии и США останется на уровне, близком к среднему за 5 лет, поскольку сильный рост внутреннего спроса ограничивает возможности экспорта.

Прогнозируется, что потребление соевого масла вырастет на 4 процента, в основном за счет активного спроса в Китае, где большая часть прироста будет обусловлена увеличением запасов масла внутреннего производства. Общий мировой объем экспорта прогнозируется на уровне 13 миллионов тонн, что незначительно превышает прогноз на текущий год. Половина этого объема будет поставляться из Аргентины, где рост переработки и слабый спрос на биодизель приведут к увеличению экспортного предложения. Высокий внутренний спрос на соевое масло в Бразилии и США ограничит рост экспорта, в результате чего оставшийся прирост будет приходиться на Россию, Украину и других поставщиков.

• Экспорт сои из США, согласно прогнозу, сократится на 5,6 млн. тонн до 56,5 млн., поскольку сокращение запасов ограничивает доступность экспорта. Запасы сои снижаются из-за гораздо более низкого уровня начальных запасов, что нивелирует более крупный урожай благодаря увеличению посевных площадей и более высокой урожайности. Прогнозируется, что переработка сои вырастет на 1 миллион тонн, примерно такими же темпами, как в предыдущие годы. Высокий внутренний спрос на соевый шрот и масло ограничит экспорт продукции, что окажет наибольшее влияние на соевое масло из-за роста его использования для производства биодизеля.
• Производство сои в Аргентине вырастет до 52,0 млн. тонн в результате улучшения погоды и увеличения посевных площадей. Прогнозируется, что торговля останется почти неизменной: экспорт, в основном в Китай, составит 6,4 миллиона тонн, а импорт, в основном из Парагвая, — 4,7 миллиона тонн. Высокий спрос и ограниченная конкуренция со стороны Соединенных Штатов и Бразилии будут способствовать расширению переработки и производства шрота и масла. Прогнозируется, что экспорт соевого шрота достигнет 5-летнего максимума в 29,2 миллиона тонн, в то время как прогноз для соевого масла с учетом низкого производства биодизеля находится на рекордном уровне в 6,4 миллиона тонн.
• Импорт сои в Бангладеш вырастет на 100 000 тонн до 2,8 млн. в связи с сохранением высокого спроса на переработку. Увеличение внутренних запасов будет по-прежнему сдерживать импорт при ограниченном его росте для шрота и масла в 2021/22 году.
• Производство сои в Бразилии вырастет на 8,0 млн. тонн до 144,0 млн., поскольку производители продолжат расширять посевные площади в 2021/22 году. Это будет пятнадцатый год подряд увеличения посевов сои, что обусловлено высоким экспортным спросом и отличными доходами производителей. Прогнозируется, что экспорт вырастет до 93,0 млн. тонн, что на 7,0 млн. превышает прогноз на 2020/21 год. Прогнозируется небольшой рост переработки, что будет обусловлено внутренним спросом на шрот и масло.
• Импорт сои в Китай вырастет на 3,0 млн. тонн до 103,0 млн. в связи с увеличением объемов переработки. Это ниже среднего уровня прироста, наблюдавшегося до появления африканской чумы свиней (АЧС) в 2018 году, при этом внутреннее производство сои остается на 35 процентов выше уровней до вспышки АЧС и составляет 19,0 млн. тонн. Рост переработки продолжается, при этом остатки, согласно прогнозу, достигнут рекордных 34,0 млн. тонн. Торговля соевым шротом и маслом практически не изменится.
• Ожидается, что импорт сои и соевого шрота в Европейский союз минимально вырастет, поскольку потребление шрота в 2021/22 году, согласно прогнозу, останется стабильным. Импорт сои прогнозируется на уровне 15,0 млн. тонн, а шрота – повышен на 300 000 тонн до 17,0 млн. тонн. Прогнозируется, что потребление соевого масла вырастет на 100 000 тонн до 2,6 миллиона. Рост разделится поровну между продовольственным и промышленным потреблением и сохранит последние тенденции в области потребления.
• Прогнозируется, что переработка сои в Индии вырастет на 300 000 тонн до 9,7 млн. с ожидаемым увеличением урожая в 2021/22 году. Предполагается, что производство составит 11,2 млн. тонн, что на 750 000 больше, чем в текущем году. Продолжающийся рост внутреннего потребления соевого шрота приведет к сокращению экспорта соевого шрота до 1,7 млн. тонн, что меньше, чем в предыдущем году, но близко к среднему показателю за 5 лет. Импорт соевого масла останется на уровне 3,7 млн. тонн, поскольку рост внутренних запасов и высокие цены замедляют импортный спрос.
• Импорт сои в Мексику, согласно прогнозу, вырастет на 200 000 тонн до 6,2 млн., что продолжит тенденцию к увеличению объемов переработки и росту потребления соевого шрота и масла. Прогнозируется, что потребление соевого шрота в 2021/22 году достигнет 7,0 млн. тонн. Импорт шрота на уровне 1,9 миллиона тонн и соевого масла на уровне 165 000 тонн вырастет минимально в следующем году, поскольку на внутреннее производство придется большая доля внутреннего потребления.
• Потребление соевого шрота в Турции в 2021/22 году немного вырастет, продолжив тенденцию, в связи с которой с 2017/18 года потребление выросло на 37 процентов. Ожидается, что импорт сои увеличится на 200 000 тонн, а соевого шрота — на 150 000 тонн. Согласно прогнозу, потребление соевого масла в 2021/22 году останется на уровне 130 000 тонн.

РАПС

Согласно прогнозу, мировые запасы рапса в 2021/22 году останутся ограниченными и близкими к прогнозу на текущий год. Увеличение производства почти компенсирует снижение переходящих остатков с 2020/21 года и приведет к наименьшему уровню мирового предложения с 2016/17 года. Несмотря на ограниченные запасы, которые несколько снижают объем торговли, экспорт по-прежнему прогнозируется вторым по величине – на уровне чуть менее 17 миллионов тонн. Это приведет к дальнейшему снижению конечных остатков до самого низкого уровня по отношению к потреблению за почти 20 лет.

Прогнозируется, что мировое производство рапсового шрота достигнет рекордного уровня, незначительно превысив уровень этого года за счет небольшого прироста во многих странах, особенно в Индии, Украине и Китае. Производство шрота в Канаде, крупнейшей стране-экспортере, согласно прогнозу, снизится из-за сокращения запасов, ограничивающего объемы переработки. Как следствие, ожидается, что объем торговли останется почти неизменным по сравнению с рекордным объемом этого года, а мировое потребление составит рекордные 40 миллионов тонн.

Прогнозируется, что мировое производство рапсового масла достигнет рекордных 29 миллионов тонн в 2021/22 году. Мировой спрос останется высоким, хотя ожидается, что объем торговли снизится из-за сокращения объемов переработки, производства и экспорта в Канаде. Ожидается, что высокие цены и относительно низкая доступность в Канаде ограничат импорт рапсового масла в Китай.

• Производство рапса в США, по прогнозам, достигнет рекордных 1,8 млн. тонн при рекордных посевных площадях и трендовой урожайности. Импорт увеличится до 600 000 тонн, что приведет к рекордному уровню переработки и потребления шрота. Прогнозируется, что пищевое потребление рапсового масла также будет рекордным в 2021/22 году, хотя общее потребление масла, по прогнозам, не достигнет рекордного уровня, установленного в 2016/17 году, при снижении промышленного потребления. Импорт шрота останется неизменным на уровне 3,5 миллиона тонн, а импорт масла вырастет на 4 процента до 1,9 миллиона. Импорт шрота и масла останется ниже рекордных уровней.
• Производство рапса в Австралии снизится на 500 000 тонн, несмотря на самые большие посевные площади с 2017/18 года. Снижение по сравнению с прошлым годом отражает возврат к трендовой урожайности после рекордной урожайности этого года. Несмотря на сокращение запасов, экспорт незначительно снизится по сравнению с текущими уровнями из-за высокого мирового спроса. Это приведет к сокращению остатков с уровня 2020/21 года и уменьшению переработки. Внутреннее потребление рапсового шрота и экспорт рапсового масла сократятся из-за снижения их производства.
• Производство рапса в Канаде прогнозируется на уровне 20,5 миллионов тонн, что представляет собой рост на 1,5 миллиона, за счет увеличения посевной площади. Однако низкий уровень начальных остатков приведет к сокращению запасов и уменьшению экспорта и переработки в 2021/22 году. Ожидается, что конечные остатки стабилизируются на уровне 1,2 млн. тонн. Снижение экспорта шрота и масла прогнозируется в ответ на снижение переработки, что также ограничит рост внутреннего потребления рапсового шрота и масла.
• Ожидается, что импорт рапса в Китай в 2021/22 году сократится на 400 000 тонн до 2,8 млн. в связи с сокращением мировых запасов и увеличением местного производства. Согласно прогнозу, в следующем году общий объем запасов немного вырастет, при этом прогнозируется рост переработки на 200 000 тонн до 16,2 млн. тонн. Это позволит сохранить потребление рапсового шрота без изменений, несмотря на сокращение импорта шрота. Потребление рапсового масла вырастет в 2021/22 году, поскольку сокращение импорта, вызванное его ограниченной доступностью на мировом рынке, более чем компенсируется ростом местного производства.
• Производство рапса в Европейском союзе в 2021/22 году покажет умеренный прирост за счет увеличения посевных площадей и повышения урожайности, но останется ниже уровней, наблюдавшихся с 2016 по 2018 год. Это позволит сохранить импорт неизменным и близким к историческим максимумам в 2021/22 году. При минимальных изменениях прогноза переработки потребление рапсового шрота и масла и торговля ими практически не изменятся.
• Производство рапса в Украине восстановится после низкого уровня прошлого сезона, увеличившись на 200 000 тонн до 3,0 млн. Прогнозируется, что экспорт, в первую очередь в Европейский Союз, вырастет на 190 000 тонн до 2,6 млн, а оставшийся прирост направится на переработку. Экспорт рапсового шрота на уровне 175 000 тонн и масла на уровне 165 000 тонн, по прогнозам, вырастет за счет увеличения переработки, но останется небольшим по сравнению с общим объемом торговли рапсовыми продуктами.

ПОДСОЛНЕЧНИК

Мировое производство подсолнечника в 2021/22 году прогнозируется на рекордном уровне в 55 миллионов тонн благодаря рекордным 27 миллионам гектаров уборочной площади. Большая часть роста обеспечена Украиной, Россией и Европейским Союзом, где урожайность прогнозируется выше, чем в предыдущем году, когда урожай пострадал из-за засушливой погоды. Ожидается умеренный рост производства в Аргентине, Турции и Молдове благодаря увеличению посевных площадей, в то время как уменьшение посевных площадей приведет к сокращению производства в США и Китае.

Начальные запасы прогнозируются на самом низком уровне за более чем 20 лет из-за снижения производства в 2020/21 году на 5 миллионов тонн и устойчивого спроса на подсолнечник. Несмотря на исторически низкие начальные запасы, значительный рост производства подсолнечника и высокие цены на шрот и масло способствуют увеличению переработки на 50 миллионов тонн. Экспорт также растет, но не так резко, как переработка, поскольку протекционистская политика, направленная на замедление роста цен на продовольственные товары в Черноморском регионе, может сохраниться в 2021/22 году и стимулировать продажи внутренним потребителям. Поскольку производство подсолнечника опережает внутреннее потребление, остатки, согласно прогнозу, вырастут, но останутся значительно ниже среднего за 5 лет уровня.

Рисунок 4. Мировое предложение и потребление подсолнечника

Прогнозируется, что мировой экспорт подсолнечного масла вырастет на 14 процентов до 12,6 миллиона тонн. Импортный спрос обеспечивается Европейским союзом, Индией, Ираком и Турцией. Как и в случае с подсолнечником, мировые остатки масла, согласно прогнозу, вырастут в 2021/22 году, но останутся значительно ниже среднего за 5 лет уровня. Несмотря на удвоение цен за последний год, потребление подсолнечного масла прогнозируется на рекордном уровне, поскольку цены на конкурирующие растительные масла демонстрируют аналогичный рост цен.

Аналогичным образом, экспорт подсолнечного шрота вырастет одновременно с увеличением объемов переработки. Рост импортного спроса обеспечен Турцией, Индией, Великобританией и Китаем. Как и подсолнечное масло, внутреннее потребление шрота будет рекордным.

• Экспорт подсолнечника из Украины прогнозируется без изменений на уровне 200 000 тонн. Ожидается, что экспорт подсолнечного шрота вырастет до 5,3 млн. тонн, а экспорт масла — до 6,4 млн. тонн при росте объемов переработки.
• Ожидается, что экспорт подсолнечника из России вырастет на 125 000 тонн до 700 000 тонн. Прогнозируется, что экспорт подсолнечного шрота вырастет на 100 000 тонн до 1,6 млн. за счет увеличения предложения и восстановления объемов переработки. Прогнозируется, что экспорт масла вырастет на 350 000 тонн до 3,4 млн. за счет увеличения запасов.
• Импорт подсолнечника в ЕС прогнозируется на уровне 700 000 тонн, а экспорт — 650 000 тонн. Импорт подсолнечного шрота прогнозируется на уровне 2,8 млн. тонн. Согласно прогнозу, импорт подсолнечного масла вырастет на 375 000 тонн до 2,0 миллионов.
• Ожидается, что импорт подсолнечного масла в Индию вырастет на 250 000 тонн до 2,5 миллионов.
• Ожидается, что импорт подсолнечника в Китай достигнет 250 000 тонн, а экспорт упадет до 400 000 тонн. Импорт подсолнечного шрота вырастет на 100 000 тонн до 1,8 миллиона, а импорт подсолнечного масла вырастет на 300 000 тонн до 2,0 миллионов.
• Импорт подсолнечника в Турцию прогнозируется на уровне 1,2 млн. тонн. Ожидается, что импорт шрота и масла вырастет до 1,1 миллиона тонн и 850 000 соответственно.

Прогноз на 2020/21 год

Мировое производство масличных культур в 2020/21 году прогнозируется на уровне 600 миллионов тонн, что почти на 2 миллиона больше, чем ожидалось в апреле. Более крупные урожаи арахиса и рапса более чем компенсируют снижение урожая сои. Рост обеспечен за счет арахиса в Судане и Нигерии и китайского рапса. Производство сои немного снижено из-за сокращения на 500 000 тонн в Аргентине, частично компенсированного другими изменениями в производстве сои.

Мировой экспорт масличных повышен почти на 2 миллиона тонн до 198 миллионов. Экспорт рапса из Австралии и ЕС и сои из Парагвая в совокупности дают более чем 1 миллион тонн прироста. Переработка масличных культур увеличена почти на 1 миллион тонн до 515 миллионов. Повышение переработки рапса и арахиса лишь частично нивелируется снижением переработки подсолнечника и пальмовых ядер. Мировые остатки масличных незначительно повышены, поскольку рост остатков суданского арахиса и мировых остатков подсолнечника более чем компенсирует снижение остатков сои. Остатки сои немного снижены, так как сокращение в Аргентине на 1 миллион тонн лишь частично компенсируется увеличением остатков в Китае, Европейском союзе и Бразилии.

Производство протеинового шрота в целом мало изменилось, а конечные остатки повышены более чем на 1 миллион тонн. Экспорт протеинового шрота увеличен более чем на 1 миллион тонн за счет увеличения экспорта сои из Аргентины и рапса из ЕС. Мировое производство растительного масла снижено почти на 1 миллион тонн, несмотря на повышение переработки, поскольку снижение производства пальмового и оливкового масла превосходит рост производства рапсового и арахисового масла. Экспорт растительного масла остается на уровне 87 миллионов тонн, поскольку прирост экспорта рапсового, соевого и подсолнечного масла компенсирует снижение для пальмового масла. Конечные остатки немного повышены в основном из-за увеличения остатков подсолнечного масла в России и Украине. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США повышена на 10 центов до 11,25 доллара за бушель.

Экспортные цены

Экспортные цены на сою в апреле 2021 г.

Экспортные цены на сою в США, Бразилии и Аргентине в апреле заметно выросли. Цены в США оставались около 7-летних максимумов, поскольку экспорт в конце сезона сократил запасы на фоне активного спроса и высоких цен на рынке кукурузы. Цены в Бразилии и Аргентине выросли благодаря устойчивому спросу со стороны Китая.

Экспортные цены на соевый шрот в апреле 2021 г.

Цены на соевый шрот в США в апреле остались на том же уровне, в то время как цены на шрот в Бразилии и Аргентине немного выросли за счет увеличения закупок в Китае на фоне восстановления поголовья свиней.

Экспортные цены на соевое и пальмовое масло в апреле 2021 г.

Цены на масло продолжали свой почти 12-месячный рост в течение апреля, причем он был связан с ограниченными запасами и снижением производства. Цены на соевое масло в США резко выросли в конце апреля, что привело к тому, что цена на соевое масло в США приблизилась к рекордным уровням в связи с ожиданиями роста спроса для производства биотоплива и ограниченными запасами растительного масла. Цены на пальмовое масло в Индонезии и Малайзии выросли, чему способствовали низкие запасы и растущий экспортный спрос, при этом производственные потери были связаны с сохраняющейся нехваткой рабочей силы.

Рисунок 5. Экспортные цены на сою.

Рисунок 6. Экспортные цены на соевый шрот.

Рисунок 7. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло.

Изменения прогноза для 2020/21 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 9 апреля 2021

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 12 мая 2021

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 12 мая 2021